ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع تراجع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، واستئناف ارتفاع أسهم التكنولوجيا
- ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بعد أن عزز انخفاض أسعار النفط وتراجع عوائد سندات الخزانة شهية المخاطرة لدى المستثمرين.
- دفعت التعليقات المتشددة لرئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش توقعات رفع الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول إلى 53.1٪.
- قفزت جلسة التداول الأمريكية العادية يوم الخميس، بقيادة ارتداد قوي لأسهم أشباه الموصلات عبر كبرى أسهم التكنولوجيا.
ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.25% لتتداول بالقرب من 51940 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الجمعة. وفي الوقت نفسه، تقدمت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.34% لتتداول حول 7670، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.64% لتتداول بالقرب من 29630.
تتقدم العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع تراجع أسعار النفط وانخفاض عوائد السندات، مما ساعد على رفع معنويات السوق. وساعدت توقعات التضخم المنخفضة على دفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى التراجع من أعلى مستوياتها في عدة سنوات، مع هبوط العائد القياسي لأجل 10 سنوات إلى نحو 4.93% بعد أن اخترق لفترة وجيزة مستوى 5.0% في وقت سابق من الأسبوع.
على الرغم من ارتفاع السوق، لا يزال المستثمرون حذرين عقب التعليقات المتشددة من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) كيفن وارش. فقد شدد على أن التضخم لا يزال أعلى من المستويات المستهدفة، وأشار إلى أن البيانات الاقتصادية خلال الصيف لم تظهر تقدمًا هيكليًا ملموسًا. وأدت تصريحاته إلى تعديل سريع في توقعات السوق، حيث تشير أداة CME FedWatch إلى أن المتداولين يمنحون الآن احتمالًا بنسبة 53.1٪ لرفع أسعار الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول، مقارنة بـ 42.5٪ قبل أسبوع.
جاء هذا الزخم في العقود الآجلة بعد جلسة قوية خلال ساعات التداول الأمريكية العادية يوم الخميس، حيث سجلت المؤشرات الرئيسية مكاسب واسعة النطاق. وأضاف مؤشر داو جونز الصناعي 0.61%، وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.14%، وقاد مؤشر ناسداك المركب الذي يركز على التكنولوجيا الارتفاع بزيادة 1.69%. وقادت أسهم أشباه الموصلات هذا الصعود، مرتدة من خسائر سابقة أثارتها مخاوف تتعلق بسلامة الذكاء الاصطناعي، والتي أثارت لفترة وجيزة شكوكًا حول الإنفاق الرأسمالي المستقبلي في مجال الذكاء الاصطناعي. وسُجلت مكاسب بارزة عبر أسماء صناعية رئيسية، بما في ذلك Micron وNvidia وIntel وAMD وSanDisk.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
