توقعات أسعار زوج يورو/دولار EUR/USD: يرتفع إلى قرب 1.1500، بينما لا يزال التحيز الهبوطي قائمًا دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
- يكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD قوة إلى محيط منطقة 1.1490 في جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الجمعة.
- تسود النبرة السلبية للزوج فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA)، مع زخم مؤشر القوة النسبية RSI هبوطي.
- يُرى مستوى الدعم الأولي عند 1.1475؛ ويظهر الحاجز الصاعد الأول عند 1.1550.
يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD في المنطقة الإيجابية حول 1.1490 خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الجمعة، مدعومًا بضعف الدولار الأمريكي (USD). ومع ذلك، قد تكون الإمكانات الصعودية للزوج الرئيسي محدودة وسط رفع متشدد لأسعار الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed). وسوف يأخذ المتداولون المزيد من الإشارات من خطاب عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان في وقت لاحق من يوم الجمعة.
قرر البنك الاحتياطي الفيدرالي رفع سعر الفائدة القياسي بمقدار ربع نقطة مئوية إلى نطاق يتراوح بين 3.75٪ و4٪. وهذه هي المرة الأولى التي يرفع فيها البنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة منذ يوليو/تموز 2023، بينما يواصل البنك المركزي جهوده لكبح التضخم.
في الأسبوع الماضي، رفع البنك المركزي الأوروبي (ECB) أيضًا سعر فائدة الإيداع الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.50٪ من 2.25٪ في خطوة كانت متوقعة على نطاق واسع من قبل المستثمرين. ووفقًا لاقتصاديي بلومبرغ، سينتظر البنك المركزي الأوروبي حتى ديسمبر/كانون الأول قبل تنفيذ الزيادة النهائية في أسعار الفائدة لتهدئة التضخم الناجم عن الصراع في الشرق الأوسط.
ويتوقع المشاركون في استطلاع بلومبرغ أن يرفع مجلس المحافظين سعر فائدة الإيداع إلى 2.75٪ في اجتماعه الأخير من العام، متجاوزًا الفرصة التالية للقيام بذلك في أواخر أكتوبر/تشرين الأول.
يتماسك تضخم منطقة اليورو بينما تبقي النبرة المتشددة للبنك المركزي الأوروبي رفع أكتوبر/تشرين الأول مطروحًا
يشير استراتيجيون في Scotiabank إلى أن بيانات التضخم الأخيرة في منطقة اليورو لم تفعل الكثير لتغيير سرد السياسة النقدية، إذ إن "القراءة النهائية لمؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو" قدمت "القليل من المفاجآت". ويؤكدون أن "التضخم الرئيسي [لا يزال] في منطقة منخفضة عند 3٪، بينما يدور التضخم الأساسي حول منتصف نطاق 2٪"، وهي مستويات لا تزال تبرر موقفًا نقديًا متشددًا من جانب البنك المركزي الأوروبي. ومن وجهة نظرهم، فإن "رسائل البنك المركزي الأوروبي لا تزال متشددة"، وينعكس ذلك في تسعير السوق، حيث يرى المستثمرون الآن "أكثر بقليل من 50٪ فرصة لرفع الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول مع تشديد تراكمي قدره 36 نقطة أساس بحلول ديسمبر/كانون الأول".
التحليل الفني: يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على نظرة سلبية فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA)
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على نبرة هبوطية على المدى القريب مع صمود السعر الفوري فيما دون المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم والحد الأوسط لنطاق بولينجر. ويتحرك السعر فوق الحد السفلي لنطاق بولينجر بقليل، مما يؤكد ضغوط الهبوط، بينما يشير مؤشر القوة النسبية (14) حول 38 إلى زخم ضعيف لكنه لم يصل بعد إلى حالة تشبع بيعي، ما قد يسمح بمزيد من التراجع قبل حدوث ارتداد تصحيحي أكثر أهمية.
على الجانب الهابط، يظهر الدعم الفوري عند الحد السفلي لنطاق بولينجر عند 1.1475. وقد يؤدي كسر هذا المستوى إلى كشف أدنى مستوى في 13 يوليو/تموز عند 1.1377، يليه أدنى مستوى في 24 يونيو/حزيران عند 1.1324.
على الجانب الصاعد، يقع مستوى المقاومة الأولي عند المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم عند 1.1550. وفوق ذلك، فإن العقبة التالية التي يجب مراقبتها هي الحد الأوسط لنطاق بولينجر حول 1.1595. وستكون هناك حاجة إلى تعافٍ مستدام فوق هذه المستويات لتخفيف الميل الهبوطي الحالي قبل أن يدخل الحد العلوي لنطاق بولينجر بالقرب من 1.1712 في دائرة الاهتمام.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
