توقعات البيتكوين الأسبوعية: البيتكوين تتجاهل انتكاسة قانون CLARITY وموقف التشديد من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

• يتعافى البيتكوين، ويتداول فوق 78000 دولار يوم الجمعة، لكن المتوسط المتحرك البسيط لـ50 أسبوعًا بالقرب من 78760 دولارًا لا يزال يحد من صعوده.
• صناديق المؤشرات المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة في طريقها لتسجيل أسبوع ثانٍ على التوالي من التدفقات الخارجة، مع تسجيل 426.81 مليون دولار حتى يوم الخميس.
• قد تؤدي توقعات متشددة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، وتصاعد التوترات في الشرق الأوسط، وفشل قانون CLARITY في التقدم داخل مجلس الشيوخ الأمريكي إلى الحد من صعود BTC.

ظل تحرك سعر البيتكوين (BTC) مرنًا هذا الأسبوع، حيث يتداول فوق 78000 دولار وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، متجهًا نحو منطقة مقاومة رئيسية. وتظهر الطلبات المؤسسية علامات مبكرة على الضعف، مع صناديق المؤشرات المتداولة الفورية (ETFs) في طريقها لتسجيل أسبوع ثانٍ على التوالي من التدفقات الخارجة، مع تسجيل أكثر من 420 مليون دولار حتى يوم الخميس وسط تصاعد التوترات في الشرق الأوسط. علاوة على ذلك، ينبغي على المتداولين أن يظلوا حذرين، إذ إن النظرة المتشددة للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وفشل قانون CLARITY في التقدم داخل مجلس الشيوخ الأمريكي قد يحدان من إمكانات صعود ملك العملات المشفرة.

الطلب المؤسسي يظهر علامات تباطؤ

يُظهر الطلب المؤسسي موقفًا حذرًا بين المستثمرين حتى الآن هذا الأسبوع. وأظهرت بيانات SoSoValue أن صناديق المؤشرات المتداولة الفورية في طريقها لتسجيل أسبوع ثانٍ على التوالي من التدفقات الخارجة، مع تسجيل 426.81 مليون دولار حتى يوم الخميس. وإذا استمرت هذه السحوبات وتفاقمت يوم الجمعة، فقد يصحح BTC هبوطًا في وقت لاحق.

لا محفز تنظيمي لسوق العملات المشفرة

فشل قانون شفافية سوق الأصول الرقمية (CLARITY) في المرور داخل مجلس الشيوخ الأمريكي يوم الثلاثاء، بعد أن لم يحصل على الأصوات الستين اللازمة لتفعيل الإغلاق النقاشي. والإغلاق النقاشي هو الإجراء الرسمي في مجلس الشيوخ المستخدم لكسر الجمود التشريعي وفرض تصويت نهائي على مشروع قانون. 

وحصل المقترح على 49 صوتًا مؤيدًا و50 صوتًا معارضًا، ليفشل في بلوغ عتبة 60 صوتًا بفارق 11 صوتًا، رغم سلسلة من المفاوضات من جانب المشرعين الجمهوريين ودفع من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب. 

بالإضافة إلى ذلك، صوتت السيناتور كيرستن جيليبراند، التي أفيد بأنها حثت زملاءها على دعم تمرير المشروع، بالرفض أيضًا. وكانت القضية الرئيسية هي الأخلاقيات. جادل الديمقراطيون بأن المشروع لم يذهب بعيدًا بما يكفي في معالجة المصالح المالية للرئيس ترامب في العملات المشفرة، بما في ذلك عملته الميمية وروابطه مع World Liberty Financial. وكان الجمهوريون قد أضافوا بنودًا تتعلق بالأخلاقيات، لكن الديمقراطيين قالوا إن هذه البنود كانت ضعيفة جدًا وصعبة التنفيذ. 

"كانت النتيجة مخيبة للقطاع، لكنها لم تكن مفاجأة كبيرة"، أفاد محلل في K33 Research. 

وأوضح المحلل أن السوق كان قد أمضى بالفعل أشهرًا في التكيف مع احتمال عدم توصل الكونغرس إلى اتفاق. ومع ذلك، فإن الفشل مهم لأن قانون Clarity كان يهدف إلى حل مشكلة أوسع مما يمكن لأي قاعدة منفردة من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) أو لجنة تداول عقود السلع الآجلة (CFTC) معالجته.

ومنذ ذلك الحين، تحول الاهتمام سريعًا إلى الجهات التنظيمية. يوم الخميس، أصدرت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية SEC إعفاءها المنتظر طويلًا من الابتكار. 

ويتيح هذا الإجراء لمدة خمس سنوات لبعض المنصات تسهيل التداول على السلسلة للأسهم الأمريكية المرمزة دون التسجيل كبورصات، شريطة استيفاء عدة شروط. 

ويأتي هذا الإعلان الذي يمنح البورصات إعفاءً للسماح بإدراج الأسهم المرمزة للتداول في الولايات المتحدة في وقت فشل فيه مجلس الشيوخ في دفع قانون CLARITY الخاص بالعملات المشفرة إلى الأمام. وتؤكد هذه الخطوة التزام هيئة SEC بتوفير الرقابة التي تشتد الحاجة إليها للقطاع ضمن سلطتها الحالية، رغم تعثر المشروع. 

"لذلك فإن قانون Clarity مصاب بجروح، لكنه ليس ميتًا بالضرورة. فقد أبقى السيناتور Thom Tillis خيار إجراء تصويت آخر قائمًا، بينما قالت جيليبراند وستة ديمقراطيين آخرين يوم الأربعاء إنهم ما زالوا ملتزمين بتمرير تشريع هيكل السوق. المشكلة هي الوقت. ومع اقتراب انتخابات منتصف الولاية وتقلص جدول أعمال مجلس الشيوخ، أصبح الطريق إلى اتفاق هذا العام ضيقًا للغاية"، خلص محلل K33 Research.

رفع الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والنظرة المتشددة 

صوّت البنك المركزي الأمريكي بالإجماع على رفع سعر الفائدة القياسي بمقدار 25 نقطة أساس للمرة الأولى منذ عام 2023، ليصل نطاق هدف معدل الأموال الفيدرالية إلى 3.75٪-4.00٪، وذلك في ختام اجتماع السياسة في سبتمبر/أيلول يوم الأربعاء. 

توافق القرار مع الإجماع الأوسع في السوق، لكنه جاء مع نظرة أكثر تشددًا. وفي الواقع، كشف ما يُعرف بمخطط النقاط أن مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي يتوقعون رفعًا إضافيًا واحدًا لأسعار الفائدة خلال هذا العام. 

وفي المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش إن قوة الاقتصاد الأمريكي، وعدم تحسن اتجاهات التضخم خلال الصيف، والجيوسياسة، كانت وراء القرار.

وعلى الصعيد الجيوسياسي، تُعد التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط عاملًا آخر يدعم الدولار الأمريكي كملاذ آمن ويحد من شهية المخاطرة. وقالت قوات الحرس الثوري الإسلامي الإيرانية (IRGC) إنها استهدفت ناقلة ترفع علم توغو حاولت المرور بشكل غير قانوني عبر مضيق هرمز. 

علاوة على ذلك، قال الرئيس ترامب إنه يقترب من اتخاذ قرار كبير بشأن ما إذا كان سيستأنف الهجمات واسعة النطاق على إيران.

ومعًا، دعمت هذه التطورات الطلب على الدولار الأمريكي (USD) كملاذ آمن، ما قد يحد من الإمكانات الصعودية للبيتكوين.

النظرة الفنية للبيتكوين: بالقرب من مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 50 أسبوعًا الرئيسية

يتعافى ملك العملات المشفرة قليلًا هذا الأسبوع، حيث يتداول قرب 78100 دولار وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، ويقترب من المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 أسبوعًا (SMA) عند 78760 دولار.

إذا فشل BTC في تجاوز مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا وتصحيح المسار، فقد يمتد التراجع نحو المستوى النفسي الرئيسي عند 70000 دولار.

يُظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني الأسبوعي قرب 55 زخمًا إيجابيًا طفيفًا دون الوصول إلى حالة تشبع شرائي. وفي الوقت نفسه، يظل المدرج التكراري لمؤشر الماكد (MACD) راسخًا في المنطقة الإيجابية، ما يشير إلى استمرار الضغط الصعودي رغم المقاومة القريبة.

إذا تعافى BTC وأغلق فوق المتوسط المتحرك البسيط 50 أسبوعًا عند 78760 دولار على أساس أسبوعي، فقد يمتد الارتفاع نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 50٪ عند 87599 دولار (المستمد من القاع المسجل في أغسطس/آب 2024 عند 49000 دولار إلى القمة القياسية في أكتوبر/تشرين الأول 2025 عند 126199 دولار)، يليه المتوسط المتحرك البسيط 100 أسبوع عند 89402 دولار.

على الرسم البياني اليومي، يحافظ BTC على انحياز صعودي على المدى القريب مع بقاء السعر فوق المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية (EMAs) بشكل واضح. ويشكل المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا عند 73878 دولار، إلى جانب المتوسط المتحرك الأسي 200 يوم عند 73241 دولار والمتوسط المتحرك الأسي 100 يوم عند 71628 دولار، نطاق طلب واسعًا يدعم الاتجاه الصعودي ويشير إلى أن التراجعات لا تزال تُمتص.

الزخم على الرسم البياني اليومي مختلط لكنه بنّاء، إذ يحوم مؤشر القوة النسبية قرب 57 في منطقة محايدة إلى إيجابية، بينما يظل المدرج التكراري لمؤشر الماكد دون الصفر، ما يشير إلى أن الضغط الصعودي حاضر لكنه لم يصبح عدوانيًا بعد.

وعلى الجانب الهابط، تُرى الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا قرب 73878 دولار، قبل أرضية الاتجاه الأعمق التي يحددها المتوسط المتحرك الأسي 200 يوم قرب 73241 دولار والمتوسط المتحرك الأسي 100 يوم الأقرب إلى 71628 دولار. 

وعلى الجانب الصعودي، تتمثل المقاومة المهمة التالية في الحاجز الأفقي عند 84410 دولار، والذي يحد من البنية الصعودية الحالية ويجب تجاوزه لفتح الطريق نحو قمم قياسية جديدة.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)