الدولار الأسترالي يرتفع مقابل الين الياباني مع رفع بنك اليابان سعر الفائدة إلى أعلى مستوى منذ 1995
- زوج AUD/JPY يقفز إلى قرب 112.05 في الجلسة الآسيوية يوم الجمعة، مرتفعًا بنسبة 1.05٪ خلال اليوم.
- بنك اليابان يرفع سعر الفائدة إلى أعلى مستوى في 31 عامًا عند 1.25٪، كما كان متوقعًا على نطاق واسع.
- حذّرت بولوك من بنك الاحتياطي الأسترالي من أن التضخم قد يظل أعلى لفترة أطول.
يرتفع زوج AUD/JPY إلى حوالي 112.05 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الجمعة. ويجذب الين الياباني (JPY) بعض البائعين مقابل الدولار الأسترالي (AUD) عقب قرار بنك اليابان (BoJ) بشأن سعر الفائدة. وينتظر المتداولون المؤتمر الصحفي لمحافظ بنك اليابان كازو أويدا، والذي قد يقدم بعض الإشارات بشأن توقيت وسرعة المزيد من الزيادات.
وكما كان متوقعًا على نطاق واسع، قرر أعضاء مجلس إدارة بنك اليابان رفع سعر الفائدة قصير الأجل بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى 1.25٪ من 1.00٪ في اجتماع السياسة لشهر سبتمبر/أيلول يوم الجمعة. وجاء القرار بأغلبية 7-2، مع معارضة العضوين تويتشيرو أسادا وأيانو ساتو للقرار.
وقال البنك المركزي الياباني إنه يجب أن يظل يقظًا للمخاطر، ولا سيما التطورات في الشرق الأوسط، والطلب على الذكاء الاصطناعي، وتقلبات سوق العملات الأجنبية، وتأثيرها على الاقتصاد والأسعار. وقال بنك اليابان إن هناك خطرًا من أن يتجاوز التضخم الأساسي هدفه البالغ 2٪.
ينخفض الين الياباني في رد فعل فوري على قرار بنك اليابان بشأن الفائدة، إذ إن النتيجة ليست متشددة بما يكفي للأسواق.
ستتم مراقبة تصريحات محافظ بنك اليابان كازو أويدا في الساعة 06:30 بتوقيت جرينتش عن كثب بحثًا عن إشارات حول ما إذا كان رفع آخر لأسعار الفائدة قد يعزز ارتداد الين الياباني.
وعلى صعيد الدولار الأسترالي، أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على سعر الفائدة النقدي الرسمي (OCR) عند 4.35٪، بعد ثلاث زيادات متتالية في وقت سابق من هذا العام. وتقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالات بنحو 76٪ بأن يرفع البنك المركزي الأسترالي سعر الفائدة النقدي الرسمي (OCR) إلى 4.60٪ في اجتماع مجلس بنك الاحتياطي الأسترالي المقبل، وفقًا لأداة RBA Rate Tracker.
وفي وقت مبكر من يوم الجمعة، قالت محافظة بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك إن المخاطر التي تواجه التوقعات كانت تميل إلى الاتجاه الصعودي في اجتماع المجلس في أغسطس/آب. وفي الوقت نفسه، قال نائب المحافظ أندرو هاوزر إن المجلس ملتزم بالكامل بتحقيق هدف التضخم.
التركيز على الين مع بحث Danske Bank عن إشارة أكثر مرونة من بنك اليابان بشأن التشديد
يتوقع محللو بنك دانسك أن يقوم بنك اليابان BoJ بتعديل تواصله بشأن مسار السياسة، معتبرين أن البنك المركزي من المرجح أن "يشير إلى نهج أكثر مرونة في وتيرة التشديد مقارنة بدورة الرفع الحذرة للغاية التي شهدناها حتى الآن." ومن وجهة نظرهم، فإن أي إشارة إلى أن بنك اليابان يعتزم التمسك بموقفه السابق شديد التدرج قد تعرض العملة للخطر، إذ إن "أي شيء آخر سيضغط بشدة على الين."
بنك اليابان يشير إلى خطر تجاوز التضخم المستهدف مع ضعف الين الذي يغذي ضغوط الأسعار
يُظهر FXS Speechtracker أن درجة الخطاب بلغت 8.2، بما يتماشى تمامًا مع المتوسط التاريخي للمتحدث، لكن النبرة تبدو أكثر تشددًا بوضوح مع إشارة بنك اليابان إلى التضخم الأساسي الذي يقترب من 2٪ وخطر تجاوز الهدف. إن الالتزام بـ "مواصلة رفع معدلات الفائدة" مع الإبقاء على الأوضاع المالية ميسرة يشير إلى مسار تطبيع تدريجي لا يزال يدعم النمو، لكنه يعكس موقفًا أكثر صلابة تجاه ضغوط الأسعار المستمرة وارتفاع توقعات التضخم.
ويؤكد التركيز على تأثير تطورات الشرق الأوسط والطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي والانخفاض الأخير في الين على أسعار الجملة وأسعار المستهلكين على تنامي القلق من أن العوامل المستوردة وعوامل دفع التكاليف قد ترسخ التضخم فوق الهدف. هذا المزيج من اليقظة تجاه الصدمات الخارجية والاعتراف بأن الشركات تنقل ارتفاع الأجور إلى الأسعار يعزز الميل المتشدد، ويدعم سردية أقوى للين مع تسعير الأسواق لدورة تشديد أكثر استدامة من بنك اليابان.
التحليل الفني: لا يزال زوج AUD/JPY مقيدًا دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج AUD/JPY على نبرة هبوطية على المدى القريب مع بقاء السعر دون خط بولينجر الأوسط لفترة 20 و المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم. كما يتداول الزوج أيضًا دون الحد العلوي لنطاق بولينجر بفارق واضح، مما يشير إلى أن الارتفاعات لا تزال محدودة، في حين يشير مؤشر القوة النسبية (14) حول 50 إلى زخم محايد بدلًا من تعافٍ حاسم.
في الاتجاه الصاعد، تتمركز المقاومة الفورية عند خط بولينجر الأوسط لفترة 20 عند 112.35، تليها المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم عند 112.90، مع حاجز أقوى عند الحد العلوي لنطاق بولينجر قرب 115.70. أما في الاتجاه الهابط، فيظهر الدعم الملحوظ التالي عند الحد السفلي لنطاق بولينجر حول 109.05، حيث قد يعيد البائعون التقييم إذا امتد التراجع.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
مقالات مقترحة
