الذهب ينتعش ليقترب من 4350 دولار على خلفية ضعف الدولار الأمريكي وتراجع أسعار النفط

• تعافي سعر الذهب إلى حوالي 4345 دولار في جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الجمعة. 
• مددت أسعار النفط انخفاضها إلى اليوم الثاني على التوالي، مما خفف مخاوف التضخم. 
• رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة يوم الأربعاء وأشار إلى ‌مزيد من الزيادات في الأشهر المقبلة.  

يرتفع سعر الذهب (XAU/USD) إلى قرب 4345 دولار خلال جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الجمعة. ويرتد المعدن الثمين من أدنى مستوى له في ستة أسابيع وسط انخفاض أسعار النفط وضعف الدولار الأمريكي (USD). ويواصل المتداولون تقييم أحدث رفع لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وإشارات السياسة النقدية.

تراجعت أسعار النفط الخام إلى أدنى مستوى في أسبوع على خلفية مؤشرات على أن اضطرابات الإمدادات في الشرق الأوسط قد تتراجع، مع سعي السعودية إلى استعادة التدفقات جزئيا عبر خط أنابيب رئيسي 

بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يلتقي الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بقادة الخليج على هامش الجمعية العامة للأمم المتحدة في نيويورك يوم الثلاثاء المقبل لمناقشة الخطوات التالية في حرب إيران. وقد خففت هذه التطورات مخاوف التضخم وقد توفر بعض الدعم للمعدن الأصفر على المدى القريب 

"لقد ارتبطنا بشكل وثيق للغاية بعلاقة عكسية مع أسعار الطاقة بناء على تلك الضغوط التضخمية ... أسعار الطاقة منخفضة بشكل حاد اليوم. لذا فإن انخفاض أسعار الطاقة هذا هو ما يزيل بعضا من ذلك الضغط عن سوق الذهب," ‌قال ديفيد ميغر، مدير تداول المعادن في High Ridge Futures.

من ناحية أخرى، قد يؤدي احتمال المزيد من رفع أسعار الفائدة الأمريكية إلى ممارسة بعض ضغوط البيع على سعر الذهب. وعادة ما تؤثر أسعار الفائدة المرتفعة سلبا على الذهب لأن المعدن الثمين لا يدر فائدة، مما يجعل الأصول ذات العائد أكثر جاذبية نسبيا.

رفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) يوم الأربعاء سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى نطاق 3.75٪ و4.00٪، ولا تزال توقعات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي تشير إلى زيادة واحدة أخرى على الأقل هذا العام.

يقوم المتداولون الآن بتسعير احتمالية بنحو 53.1٪ لرفع آخر لأسعار الفائدة الأمريكية عندما يجتمع صناع السياسة النقدية مرة أخرى في أكتوبر، مقارنة بنحو 44٪ قبل يوم، وفقا لأداة CME FedWatch tool.

يتراجع الذهب مع قوة الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد السندات الأمريكية التي تضغط على المعنويات

يشير استراتيجيون في OCBC إلى أن الذهب "انعكس هبوطًا بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC مع ضغط قوة الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية UST على المعنويات," مع "اقتراب عائد السندات لأجل عامين من 4.75% بينما عاد العائد لأجل 10 سنوات إلى نحو 5%، مما يبقي قناة تكلفة الفرصة البديلة في بؤرة الاهتمام." ويضيفون أن "على المدى القريب، قد تستمر العوائد المرتفعة والدولار الأقوى في كبح الذهب، لكن نتيجة الفيدرالي لا تقوض بالضرورة الحالة الأوسع على المدى المتوسط." ومع "تسعير مسار أسعار فائدة يميل إلى التشديد بالفعل إلى حد كبير," ترى OCBC أن "البيانات الأمريكية الأضعف قد تدفع العوائد والدولار إلى الانخفاض مجددًا," مما قد يعيد الدعم للمعدن على المدى المتوسط.

التحليل الفني: الذهب يحافظ على التداول فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم، مع زخم RSI محايد

على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على ميل صعودي صعودي على المدى القريب، مع بقاء السعر فوق المتوسط المتحرك 100 يوم (MA) وفوق الحد السفلي لنطاق بولينجر بشكل مريح، مما يشير إلى أن المشترين ما زالوا يدافعون عن الاتجاه الصاعد الأوسع. ومع ذلك، يقع خط المنتصف الأخير لنطاق بولينجر في الأعلى كمقاومة فورية، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 48.58 بالقرب من المنطقة المحايدة، مما يوحي بمرحلة تجميع بدلًا من دفع اتجاهي قوي.

على الجانب الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند خط الوسط للمتوسط المتحرك البسيط (SMA) لنطاق بولينجر قرب 4435 دولار، تليها النطاق العلوي لبولينجر حول 4678 دولار، حيث قد يبدأ الزخم الصعودي في الظهور بمظهر ممتد. وعلى الجانب الهبوطي، يظهر دعم لين عند المتوسط المتحرك 100 يوم قرب 4325 دولار، مع احتمال أن يجد امتداد هبوطي أعمق طلبًا أقرب إلى الحد السفلي لنطاق بولينجر قرب 4190 دولار، وهي منطقة ستحتاج إلى الصمود للحفاظ على البنية الصعودية الحالية.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)