ثيران الذهب يبدو أنهم مترددون مع تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتوترات الشرق الأوسط التي تحد من هبوط الدولار الأمريكي
- يجذب الذهب بعض المشترين لليوم الثاني على التوالي، رغم أنه يفتقر إلى القناعة الصعودية.
- تراجع عوائد السندات الأمريكية يبقي الدولار الأمريكي على قدمٍ خلفية ويقدم الدعم للسلعة.
- تحدّ السياسة المتشددة للبنك الاحتياطي الفيدرالي ومشكلات الشرق الأوسط من خسائر الدولار الأمريكي، مما يحد من الاتجاه الصعودي للسبائك.
يواجه الذهب (XAU/USD) صعوبة في الاستفادة من ارتفاع طفيف خلال جلسة آسيا يوم الجمعة ويظل دون القمة الأسبوعية التي لامسها في اليوم السابق وسط إشارات متباينة. وتتراجع عوائد السندات الأمريكية أكثر من أعلى مستوياتها في عدة سنوات، إذ ساعد التراجع الأخير في أسعار النفط الخام على تخفيف المخاوف الفورية من التضخم الجامح. وهذا بدوره يبقي المضاربين على ارتفاع الدولار الأمريكي (USD) على قدمٍ خلفية ويدعم السبائك. ومع ذلك، فإن النظرة المتشددة للبنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) تعمل كرياح مواتية للدولار الأمريكي، مما يثني المتداولين عن وضع رهانات صعودية قوية على المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.
صوّت البنك المركزي الأمريكي بالإجماع على رفع أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ 2023 في نهاية اجتماع سبتمبر/أيلول يوم الأربعاء. وإضافة إلى ذلك، أظهر ما يُعرف بمخطط النقاط أن مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي يتوقعون رفعًا آخر لأسعار الفائدة هذا العام. وفي المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، شدد رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش على أهمية استقرار أسعار المستهلكين من أجل نمو الاقتصاد الأمريكي، وقال إن التضخم كان مرتفعًا للغاية لفترة طويلة جدًا. علاوة على ذلك، لا تزال التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط تدعم أسعار النفط الخام، مما يغذي المخاوف بشأن التضخم المدفوع بالطاقة ويعزز التوقعات بمزيد من التشديد من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي.
UOB تشير إلى تجدد صعود الدولار مع اتساع دورة رفع الفائدة لدى الفيدرالي وفجوة أسعار الفائدة الأمريكية
يؤكد محللو مجموعة UOB أن عودة البنك الاحتياطي الفيدرالي إلى دورة رفع جديدة تعيد تشكيل النظرة المستقبلية للدولار. ويشيرون إلى أنه "مع توقعنا الآن رفعين إضافيين لأسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي، فإن تضييق فروق أسعار الفائدة الأمريكية مقارنة بنظرائها من دول مجموعة العشر – وهو ما كان يضغط على مؤشر الدولار DXY منذ أواخر 2024 – من المرجح أن ينعكس ويقدم الدعم لمؤشر الدولار DXY في الفترة المقبلة." وفي ضوء ذلك، ترى UOB الآن أن موقفها الحذر سابقًا تجاه الدولار يواجه تحديات متزايدة. ويقول البنك: "وبجمع هذه العوامل، نرى الآن مخاطر صعودية على توقعاتنا للدولار الأمريكي مقابل كل من عملات مجموعة العشر والعملات الآسيوية."
ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يرى المتداولون احتمالًا بنسبة 54% لرفع آخر لأسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع أكتوبر/تشرين الأول، بينما تبلغ احتمالات التحرك في ديسمبر/كانون الأول نحو 88%. وهذا، إلى جانب حالة عدم اليقين الجيوسياسي، يعمل كرياح مواتية للدولار الأمريكي الملاذ الآمن، مما يضع سقفًا لأسعار الذهب. وفي أحدث التطورات، قالت قوات الحرس الثوري الإسلامي الإيراني (IRGC) إنها استهدفت ناقلة ترفع علم توغو حاولت المرور بشكل غير قانوني عبر مضيق هرمز. وإضافة إلى ذلك، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه يقترب من اتخاذ قرار كبير بشأن ما إذا كان سيستأنف الهجمات واسعة النطاق على إيران. وهذا بدوره يصب في مصلحة المضاربين على ارتفاع الدولار الأمريكي.
لذلك، سيكون من الحكمة انتظار عمليات شراء لاحقة قوية قبل اتخاذ مراكز لتمديد تعافي المعدن النفيس من أدنى مستوى في ستة أسابيع، الذي لامسه يوم الأربعاء. ويتطلع المتداولون الآن إلى بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية من الدرجة الثانية يوم الجمعة – الإنتاج الصناعي ومعدل استغلال القدرات. وإلى جانب ذلك، ستدفع خطابات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المؤثرين الدولار الأمريكي وتوفر بعض الزخم لأسعار الذهب في وقت لاحق خلال جلسة التعاملات الأمريكية. كما سيستمد المتداولون إشارات من التطورات الإضافية المحيطة بأزمة الشرق الأوسط لاقتناص فرص قصيرة الأجل حول زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع.
الرسم البياني اليومي للذهب مقابل الدولار الأمريكي XAU/USD
التحليل الفني
يفشل زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي 100 يوم (EMA) عند 4368 دولار، مما يبقي الميل على المدى القريب مائلاً إلى الهبوط رغم بقائه فوق دعم فيبوناتشي الرئيسي. ويتحرك السلعة فوق مستوى تصحيح 50.0٪ عند 4320 دولار، والذي يعمل كأرضية هشة بعد التراجع الأخير. وفي الوقت نفسه، يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 49.52 بالقرب من الحياد، بينما يبقى مؤشر الماكد (MACD) عند -19.60 في المنطقة السلبية، ما يشير إلى أن الضغوط الهابطة لا تزال مسيطرة.
وهذا، بدوره، يشير إلى أن أسعار الذهب قد تواجه مقاومة أولية عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ عند 4408 دولار، يليه المتوسط المتحرك الأسي 100 يوم عند 4368 دولار، مع ظهور حواجز أقوى عند مستوى تصحيح 23.6٪ عند 4516 دولار وأعلى مستوى تأرجح عند 4692 دولار. وفي الاتجاه الهبوطي، يتوافق الدعم الفوري عند مستوى تصحيح 50.0٪ عند 4320 دولار، قبل مستويات فيبوناتشي الأعمق عند 4232 دولار و4107 دولار، مع اعتبار منطقة 3947 دولار أرضية هيكلية أبعد إذا امتد البيع.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.03% | -0.00% | 0.12% | -0.02% | -0.11% | 0.22% | 0.02% | |
| EUR | 0.03% | 0.03% | 0.16% | -0.02% | -0.10% | 0.28% | 0.05% | |
| GBP | 0.00% | -0.03% | 0.15% | -0.02% | -0.11% | 0.28% | 0.03% | |
| JPY | -0.12% | -0.16% | -0.15% | -0.14% | -0.25% | 0.12% | -0.11% | |
| CAD | 0.02% | 0.02% | 0.02% | 0.14% | -0.10% | 0.27% | 0.04% | |
| AUD | 0.11% | 0.10% | 0.11% | 0.25% | 0.10% | 0.37% | 0.14% | |
| NZD | -0.22% | -0.28% | -0.28% | -0.12% | -0.27% | -0.37% | -0.22% | |
| CHF | -0.02% | -0.05% | -0.03% | 0.11% | -0.04% | -0.14% | 0.22% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
مقالات مقترحة
