يبقى الثيران على الدولار الأسترالي على الهامش مع دعم مخاطر إيران للدولار الأمريكي قبل تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي
- يُنظر إلى زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD على أنه يواصل التماسك يوم الجمعة مع تردد المتداولين قبل تقرير الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة.
- تدعم حالة عدم اليقين الجيوسياسي ورهانات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الدولار الأمريكي، مما يحد من صعود الزوج.
- لا تزال الأسعار الفورية على المسار الصحيح لإنهاء الأسبوع بنبرة شبه مستقرة وتترقب بنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأسبوع المقبل.
استقر زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي حول منطقة 0.7030-0.7025 خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة، إذ يفضل المتداولون الانتظار حتى صدور تفاصيل التوظيف الشهرية الأمريكية التي تتم مراقبتها عن كثب قبل وضع رهانات اتجاهية جديدة. ومع ذلك، يبدو أن الأسعار الفورية، حتى الآن، قد توقفت عن التراجع الذي شهدته في اليوم السابق من أعلى مستوى منذ 17 يونيو/حزيران، وتبدو مهيأة لإنهاء الأسبوع بنبرة شبه مستقرة وسط إشارات متباينة.
يبدو أن التفاؤل بشأن احتمال التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران قد تلاشى وسط تقارير تفيد بأن إيران تراجع خطة قد تحظر السفن الأمريكية والإسرائيلية من عبور مضيق هرمز. ووفقًا للمسودة الأولية التي نشرتها وكالة الأنباء الإيرانية الرسمية فارس يوم الخميس، لن يُسمح للدول الأخرى التي أضرت بإيران بالعبور حتى يتم دفع تعويضات. وهذا بدوره يدفع المتداولين إلى تسعير علاوة المخاطر الجيوسياسية، وهو ما يدعم الدولار الأمريكي كملاذ آمن ويحد من صعود زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.
في الوقت نفسه، ضرب حلفاء إيران الحوثيون في اليمن ناقلة سعودية في البحر الأحمر، مما أثار مخاوف بشأن اضطرابات إمدادات الطاقة عبر طريق رئيسي آخر. وقد أدى ذلك إلى قفزة ليلية في أسعار النفط الخام وأعاد إحياء مخاوف التضخم، مما عزز الرهانات على رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed). ولا تزال التوقعات داعمة لارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وهو ما يُنظر إليه كعامل آخر يعمل كداعم للدولار الأمريكي ويُبقي زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي تحت الضغط لليوم الثاني على التوالي.
ومع ذلك، يبدو أن ثيران الدولار الأمريكي مترددون وينتظرون تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكي الرئيسي للحصول على مزيد من الإشارات بشأن مسار السياسة المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي. وستلعب البيانات الحاسمة دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميكيات سعر الدولار الأمريكي على المدى القريب وتوفير بعض الزخم لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. ثم سيتحول اهتمام السوق إلى اجتماع السياسة لبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) الأسبوع المقبل. وبصرف النظر عن ذلك، فإن التطورات الإضافية المحيطة بأزمة الشرق الأوسط ستساعد في تحديد المسار القريب للزوج.
يتوقع محللو ستاندرد تشارترد أن يُبقي بنك الاحتياطي الأسترالي على سعر الفائدة النقدي دون تغيير عند 4.35% في اجتماعه يوم 11 أغسطس/آب، مشيرين إلى أن "متوسط التضخم المقتطع للربع الثاني استقر عند 0.8% على أساس ربع سنوي – كما كنا نتوقع – وأقل من توقعات بنك الاحتياطي الأسترالي السابقة (0.9%)." ويضيفون أن هذه النتيجة، "إلى جانب التراجع الأخير في أسعار النفط، ينبغي أن تخفف الضغط على بنك الاحتياطي الأسترالي لمواصلة تشديد السياسة في المدى القريب."
وفي ضوء ذلك، تقول ستاندرد تشارترد إن "سيناريو الأساس لدينا لا يزال يتمثل في أن بنك الاحتياطي الأسترالي انتهى من رفع أسعار الفائدة في المستقبل المنظور،" رغم أنها تحذر من أن "المخاطر على وجهة نظرنا تميل نحو رفع آخر لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي في الربع الرابع، إذا ظل البنك المركزي غير مقتنع بأن الطلب يتباطأ بما يكفي لاحتواء ضغوط الأسعار الأساسية."
الرسم البياني اليومي لزوج AUD/USD
التحليل الفني
يتماسك زوج AUD/USD بين متوسطاته المتحركة الرئيسية، محافظا على التداول فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) عند 0.6923 بينما يظل مقيدا بالمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 0.7052. وهذا يبقي التحيز قصير الأجل محايدا ويشير إلى نبرة محددة النطاق بدلا من اختراق اتجاهي.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
مقالات مقترحة
