الدولار الأسترالي يرتفع مع تعويض رهانات الفيدرالي الأضعف للبيانات الأمريكية القوية
- تراجع الوظائف غير الزراعية الأمريكية اللطيف يقلص رهانات رفع الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يثقل على الدولار.
- مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM يبقى في منطقة التوسع مع انتعاش مؤشر التوظيف.
- محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي يحافظ على مخاطر التشديد إذا استمر التضخم.
يمدد الدولار الأسترالي ارتفاعه لثلاث جلسات تداول متتالية، مرتفعًا بنسبة %0.25، مع تعديل المستثمرين لتوقعاتهم بشأن أسعار الفائدة للبنك الاحتياطي الفيدرالي، عقب تقرير الوظائف الأمريكي الضعيف. ونتيجة لذلك، ضعف الدولار الأمريكي، مما دفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD للارتفاع إلى 0.695 بعد ارتداده من أدنى مستوياته اليومية عند 0.6921.
زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي يمدد ارتفاعه مع تباطؤ رهانات الفيدرالي وبقاء بنك الاحتياطي الأسترالي متشددًا
كشفت البيانات في الولايات المتحدة أن النشاط التجاري في قطاع الخدمات تراجع قليلاً، لكنه بقي في منطقة التوسع. جاء مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM لشهر يونيو عند 54.0، منخفضًا من 54.5 لكنه متوافق مع التقديرات. ضمن مكونات الاستطلاع الفرعية، انخفض مؤشر الأسعار من 71.3 إلى 67.7، بينما تحسن مؤشر التوظيف من 47.9 إلى 51.2.
المحافظ في البنك الاحتياطي الفيدرالي والر يبقى متشددًا مع خيبة أمل بيانات الوظائف الأمريكية
تُظهر البيانات اقتصادًا أمريكيًا resilient، لكن قراءة الوظائف غير الزراعية لشهر يونيو الأضعف من المتوقع الأسبوع الماضي أثارت رد فعل من المستثمرين، مما قلل من رهانات التشديد. على الرغم من ذلك، كان محافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر متشددًا، قائلاً إن صانعي السياسة ملتزمون دائمًا بنسبة تضخم %2 وأن المخاطر قد انقلبت مع استقرار سوق العمل في حين أن التضخم يتصاعد.
في الأسبوع المقبل، ينتظر المتداولون محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي الأخير، الأول بقيادة رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي الجديد كيفن وورش، بحثًا عن دلائل حول مسار أسعار الفائدة. إلى جانب ذلك، يُنتظر أيضًا بيانات طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 4 يوليو.
محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي لا يستبعد رفع أسعار الفائدة
في أستراليا، كشف محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي الأخير أن التوقف كان ضروريًا لتقييم تأثير الزيادات السابقة في أسعار الفائدة. ومع ذلك، أقروا أن تثبيت الأسعار يوفر أفضل توازن لتحقيق أهداف التضخم والتوظيف. على الرغم من ذلك، يظل المجلس ملتزمًا بتحقيق استقرار الأسعار، بما في ذلك رفع الأسعار إذا لزم الأمر.
وبالتالي، حد الميل المتشدد من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي من بعض خسائر زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD الأولية. هذا الأسبوع، تقويم البيانات الاقتصادية خفيف، حيث سيراقب المتداولون صدور بيانات ثقة المستهلك من وستباك لشهر يوليو في 13 يوليو، تليها تحديث توقعات تضخم المستهلك لنفس الفترة.
توقعات سعر زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي: النظرة الفنية
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD عند 0.6955. يحتفظ الزوج باتجاه هبوطي قصير الأجل حيث يبقى السعر دون مجموعة المتوسطات المتحركة البسيطة (50، 100، و200 يوم) المجتمعة حول 0.7091 وتحت عدة مستويات خطوط اتجاه صاعدة محترمة سابقًا، مما يشير إلى أن الدعم الهيكلي السابق قد تحول إلى عرض فوقي. مؤشر القوة النسبية (14) عند حوالي 43 يميل إلى الضعف، مما يشير إلى استمرار الضغط الهبوطي حتى مع إظهار الانخفاض الأخير فقدانًا معتدلاً في الزخم بدلاً من استسلام حاد.
على الجانب العلوي، يظهر مقاومة أولية بالقرب من منطقة خط الاتجاه طويل الأجل المكسور عند حوالي 0.7002، مع وجود سقف أكثر كثافة يتشكل من خلال تداخل دعم خطوط الاتجاه السابقة ومجموعة المتوسطات المتحركة البسيطة بين حوالي 0.7086 و0.7111، والتي يجب استعادتها لتخفيف النبرة الهبوطية الحالية. مع عدم وجود أرضيات هيكلية محددة بوضوح أسفل الأسعار الحالية في البيانات المقدمة، فإن أي انخفاض إضافي سيجعل زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD عرضة لاكتشاف طلب جديد عند مستويات أدنى، مما يحافظ على المخاطر مائلة نحو الجانب السلبي طالما يتداول تحت نطاق المقاومة المذكور.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
مقالات مقترحة
