الذهب يستقر بالقرب من أدنى مستوى له منذ بداية العام، أقل من 4000 دولار مع تعزيز مخاطر إيران ورهانات رفع الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي الدولار الأمريكي

• يظل الذهب تحت بعض ضغوط البيع لليوم الثالث على التوالي يوم الأربعاء.

• تدعم حالة عدم اليقين بشأن إيران ورهانات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الدولار الأمريكي، مما يثقل على السلعة.

• يتطلع المتداولون الآن إلى خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي وبيانات الولايات المتحدة للحصول على زخم جديد.

يجذب الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بائعين جدد بعد تقلبات الأسعار الجيدة ذات الاتجاهين في اليوم السابق وينخفض مرة أخرى إلى ما دون حاجز منطقة 4000 دولار النفسي خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء. وهذا يمثل اليوم الثالث على التوالي من التحرك السلبي ويجعل المعدن الثمين قريبًا من أدنى مستوياته منذ نوفمبر 2025، التي تم لمسها يوم الثلاثاء. علاوة على ذلك، يدعم الدولار الأمريكي الصاعد، المدعوم بعدم اليقين بشأن المحادثات الأمريكية-الإيرانية ورهانات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، حالة المزيد من التراجع قصير الأجل للذهب.

وصل المفاوضون الأمريكيون جاريد كوشنر وستيف ويتكوف إلى قطر يوم الثلاثاء لإجراء محادثات حول تنفيذ اتفاق أولي لإنهاء الحرب في إيران. ومع ذلك، نفت طهران أي اجتماع مخطط مع المبعوثين الأمريكيين، مما يظلل آفاق اتفاق سلام دائم بين البلدين ويبقي على علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة. علاوة على ذلك، تعيد التوترات حول مضيق هرمز الحيوي إحياء مخاوف التضخم، والتي، إلى جانب سوق العمل الأمريكي الذي لا يزال قويًا، تؤيد توقعات تشديد الاحتياطي الفيدرالي وتعمل كدعم للدولار الأمريكي كملاذ آمن.

أظهر مسح الوظائف الشاغرة ودوران العمالة الأمريكي (JOLTS) يوم الثلاثاء أن فرص العمل ارتفعت إلى 7.594 مليون، وهو أعلى مستوى خلال عامين في مايو. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي الصادر عن هيئة الاتحاد إلى 91.2 في يونيو من 90.6 في مايو. علاوة على ذلك، قالت رئيسة فرع الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك إنه لا يزال من الممكن أن تدافع عن رفع أسعار الفائدة إذا لم تخف ضغوط التضخم. وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، يخصص المتداولون أكثر من 80٪ احتمالًا لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بحلول نهاية هذا العام.

تفضل التوقعات صعود الدولار الأمريكي، مما يؤكد بدوره النظرة السلبية قصيرة الأجل لسعر الذهب. ومع ذلك، يبدو أن المتداولين مترددون في وضع رهانات قوية ويفضلون انتظار ظهور رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش في منتدى البنك المركزي الأوروبي (ECB) في سينترا. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن توفر الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الأربعاء – التي تتضمن تقرير ADP حول التوظيف في القطاع الخاص ومؤشر مديري المشتريات PMI للتصنيع – بعض الزخم للدولار الأمريكي وزوج الذهب/الدولار XAU/USD خلال جلسة أمريكا الشمالية.

سينتقل تركيز السوق بعد ذلك إلى صدور بيانات الوظائف الشهرية الأمريكية – المعروفة بتقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الخميس. ومع ذلك، تشير الخلفية الأساسية المذكورة إلى أن مسار المقاومة الأقل للذهب يظل نحو الاتجاه الهبوطي. وبالتالي، من المرجح أن يتم بيع أي محاولة للارتداد وتظل محدودة.

الرسم البياني لأربع ساعات لزوج الذهب/الدولار XAU/USD

لدى الدببة في الذهب اليد العليا طالما السعر دون مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 100 على إطار 4 ساعات

من الناحية الفنية، يحتفظ المعدن الثمين بمستوى جيد دون المتوسط المتحرك البسيط 100 لفترة 4 ساعات ويستمر في إظهار نغمة هبوطية قصيرة الأجل. في الوقت نفسه، يحوم مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) أسفل خط الإشارة في المنطقة السلبية، وينخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) نحو خط 40. تشير مؤشرات الزخم مجتمعة إلى أن محاولات الصعود من المرجح أن تظل محدودة في الوقت الحالي.

على الجانب العلوي، يتم تحديد المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 لفترة 4 ساعات عند 4161.80 دولار، وسيكون من الضروري اختراق مستدام فوق هذا الحاجز لتخفيف التحيز الهبوطي الحالي. على الجانب السفلي، قد يعمل مستوى 3985.60 دولار كنقطة ارتكاز أولية، وأي هبوط واضح دون هذه المنطقة قد يكشف عن مزيد من الضعف في نطاق التماسك الأوسع.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)