توقعات سعر زوج الفضة/الدولار XAG/USD: الفضة تكافح دون المتوسطات المتحركة الرئيسية وسط رهانات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
- تظل الفضة تحت الضغط مع ارتفاع الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة التي تثقل على المعدن النفيس.
- توقف المفاوضات الأمريكية-الإيرانية واستمرار الاضطرابات في مضيق هرمز تبقي الأسواق مركزة على مخاطر التضخم المدفوعة بالنفط المتصاعدة.
- فنيًا، يحافظ زوج الفضة/الدولار XAG/USD على ميل هبوطي على المدى القريب مع دفاع البائعين عن المتوسطات المتحركة البسيطة 50 يومًا و100 يوم.
تظل الفضة (زوج الفضة/الدولار XAG/USD) تحت الضغط يوم الثلاثاء مع استمرار ارتفاع الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية في تثقل على المعدن النفيس وسط توقعات متزايدة بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قد يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة لمواجهة ضغوط التضخم المدفوعة بالنفط. في وقت كتابة هذا التقرير، يُتداول زوج الفضة/الدولار XAG/USD حول 74.76 دولار، منخفضًا بأكثر من %3.5 خلال اليوم بعد أن سجل أدنى مستوى له خلال اليوم قرب 73 دولارًا في وقت سابق من اليوم.
تظل المفاوضات الأمريكية-الإيرانية متوقفة بسبب الخلافات حول البرنامج النووي لطهران، في حين يظل مضيق هرمز مغلقًا إلى حد كبير. قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الثلاثاء إن العمل العسكري ضد إيران قد يستأنف خلال الأيام القليلة المقبلة أو بحلول أوائل الأسبوع المقبل إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق.
تُبقي حالة عدم اليقين المستمرة الدولار الأمريكي مدعومًا، حيث يقترب مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، من أعلى مستوياته خلال أكثر من شهر عند حوالي 99.33.
في الوقت نفسه، تستمر توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المتشددة في دفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية للارتفاع بشكل حاد، حيث ارتفع العائد المرجعي على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له خلال 16 شهرًا قرب 4.687% يوم الثلاثاء، في حين ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 سنة إلى حوالي 5.197%، وهو أعلى مستوى له منذ يوليو 2007. تؤدي العوائد الأعلى إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الأصول غير المدرة للعائد مثل الفضة.
وفقًا لأداة CME FedWatch، يرى المتداولون الآن احتمالية تقارب %35 لرفع سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع أكتوبر، وترتفع إلى حوالي %42 في ديسمبر.
التحليل الفني:
على الرسم البياني اليومي، يحتفظ زوج الفضة/الدولار XAG/USD بميل هبوطي طفيف على المدى القريب حيث يجلس دون الاتجاه قصير الأجل المحدد بالمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 76.60 دولار، مع بقائه فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الأطول أجلاً عند 65.40 دولار.
يعزز المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 81.28 دولار منطقة العرض العلوية، مما يشير إلى أن الارتفاعات تواجه مقاومة متزايدة، في حين أن مؤشر القوة النسبية RSI عند حوالي 45 يميل إلى الضعف لكنه ليس في منطقة التشبع البيعي، وقد انخفض مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة MACD إلى ما دون الصفر، مما يوحي بتلاشي الزخم الصعودي.
على الجانب العلوي، يقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا قرب 76.60 دولار، تليها المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم قرب 81 دولارًا، مع سقف أبعد عند الحاجز الأفقي حول 90.00 دولار.
على الجانب السفلي، يظهر الدعم الأول عند مستوى 70.00 دولار الأفقي، يليه المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 65.40 دولار، مع وسادة أعمق قرب القاع الأطول أجلاً عند حوالي 55.00 دولار إذا تسارعت ضغوط البيع.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الفضة
الفضة معدن نفيس يتم تداوله بشكل كبير بين المستثمرين. تم استخدامه تاريخياً كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. على الرغم من أنها أقل شعبية من الذهب، إلا أن المتداولين قد يلجأون إلى الفضة من أجل تنويع محفظتهم الاستثمارية، وذلك لقيمتها الجوهرية أو كأداة تحوط محتمل خلال فترات التضخم المرتفع. يمكن للمستثمرين شراء الفضة الفعلية، على شكل عملات معدنية أو سبائك، أو تداولها من خلال أدوات مثل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، والتي تتابع أسعارها في الأسواق الدولية.
يمكن أن تتحرك أسعار الفضة بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن تؤدي حالة عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من ركود عميق إلى ارتفاع أسعار الفضة بسبب وضعها كملاذ آمن، وإن كان بدرجة أقل من الذهب. باعتبارها أصلًا لا يقدم عوائد، تميل الفضة إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة. تعتمد تحركاتها أيضًا على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الفضة/الدولار XAG/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الفضة منخفضة، بينما من المرجح أن يؤدي الدولار الأضعف إلى رفع الأسعار. عوامل أخرى مثل الطلب على الاستثمار، إمدادات التعدين - الفضة أكثر وفرة من الذهب - ومعدلات إعادة التدوير يمكن أن تؤثر أيضًا على الأسعار.
تُستخدم الفضة على نطاق واسع في الصناعة، وخاصة في قطاعات مثل الإلكترونيات أو الطاقة الشمسية، حيث أنها واحدة من أعلى الموصلات الكهربائية بين جميع المعادن - أكثر من النحاس والذهب. يمكن أن يؤدي ارتفاع الطلب إلى ارتفاع الأسعار، في حين أن الانخفاض يميل إلى خفض الأسعار. يمكن أن تساهم الديناميكيات في اقتصادات الولايات المتحدة والصين والهند أيضًا في تحركات الأسعار. بالنسبة للولايات المتحدة، وخاصة الصين، تستخدم قطاعاتها الصناعية الكبيرة الفضة في عمليات مختلفة؛ وفي الهند، يلعب طلب المستهلكين على المعدن النفيس المُستخدم في المجوهرات أيضًا دورًا رئيسيًا في تحديد الأسعار.
تميل أسعار الفضة إلى اتباع تحركات الذهب. عندما ترتفع أسعار الذهب، فإن الفضة عادة ما تحذو حذوها، حيث أن وضعهم كأصول ملاذ آمن مماثل. نسبة الذهب/الفضة، التي توضح عدد أوقيات الفضة اللازمة لتساوي قيمة أونصة واحدة من الذهب، قد تساعد في تحديد التقييم النسبي بين كلا المعدنين. قد يعتبر بعض المستثمرين أن النسبة المرتفعة مؤشر على أن الفضة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أو أن الذهب مقوم بأكثر من قيمته الحقيقية. على العكس من ذلك، قد تشير النسبة المنخفضة إلى أن الذهب مقوم بأقل من قيمته بالنسبة للفضة.
مقالات مقترحة
