زوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي AUD/USD يحوم بالقرب من منطقة 0.7000 قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك CPI الحاسم
يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD بشكل أساسي ثابتًا خلال أسبوع التداول، محومًا بالقرب من 0.7000 بعد جلسات متقلبة شهدت تقلب الزوج من فوق 0.7120 إلى حوالي 0.6910 ثم عاد مرة أخرى. يظل الزوج محاصرًا بين قوتين متعارضتين: توقعات رفع أسعار الفائدة المحلية التي تدعم الدولار الأسترالي، والطلب الواسع على الدولار الأمريكي كملاذ آمن الذي يحد من أي تعافٍ مستدام.
إصدار مؤشر أسعار المستهلك لشهر فبراير يوم الأربعاء الساعة 00:30 بتوقيت جرينتش هو المحفز القريب الأجل. من المتوقع أن يبقى التضخم الرئيسي عند 3.8٪ على أساس سنوي مع قراءة شهرية ثابتة، في حين من المتوقع أن يبقى مقياس المتوسط المقطوع المفضل لبنك الاحتياطي الأسترالي عند 3.4٪ على أساس سنوي. قراءة عند أو فوق الإجماع ستعزز حالة رفع سعر الفائدة الثالث على التوالي في اجتماع 5 مايو، حيث تتوقع جميع البنوك الأربعة الكبرى بالفعل زيادة 25 نقطة أساس إلى 4.35٪.
قد تعطي قراءة أضعف، لا سيما في المتوسط المقطوع، لبنك الاحتياطي الأسترالي مجالًا للتوقف ومن المرجح أن تدفع الدولار الأسترالي إلى الانخفاض. ومن المهم أن هذه البيانات جُمعت قبل أن تضرب صدمة الطاقة في مضيق هرمز أسعار الوقود المحلية بشكل كامل، مما يعني أنها تمثل أرضية لضغوط التضخم بدلاً من سقف. وأكد الحاكم ميشيل بولوك أن "كل اجتماع حي" وأن المجلس لن ينتظر صدور مؤشر أسعار المستهلك الكامل للربع (المقرر في أواخر أبريل) قبل اتخاذ إجراء إذا لزم الأمر. وتتوقع توقعات بنك الاحتياطي الأسترالي لشهر فبراير أن يبلغ التضخم المتوسط المقطوع ذروته عند 3.7٪ بحلول منتصف 2026 ولن يعود إلى نطاق الهدف بين 2٪ و 3٪ حتى أوائل 2027.
على الجانب الأمريكي، تشمل بيانات الأسبوع المتبقية مطالبات البطالة يوم الخميس (الإجماع 210 ألف مقابل 205 ألف سابقًا) وجدولًا مكثفًا من متحدثي مجلس الاحتياطي الفيدرالي، تليها قراءة ثقة المستهلك النهائية لجامعة ميشيغان لشهر مارس يوم الجمعة (الإجماع 53.8 مقابل 55.5 سابقًا) وتوقعات التضخم لمدة سنة وخمس سنوات التي تحظى بمتابعة وثيقة.
الرسم البياني الساعي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD
التحليل الفني
في الرسم البياني لمدة ساعة، يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD عند 0.6996. التحيز القريب الأجل هبوطي بشكل طفيف حيث يبقى السعر دون المتوسط المتحرك الأسي الهابط لـ 200 فترة بالقرب من 0.7033، مما يحافظ على الزوج مقيدًا بعد فشل متكرر في الحفاظ على المكاسب فوق 0.7000 في وقت سابق من الجلسة. يشير التعافي الأخير لمؤشر القوة النسبية العشوائي (Stochastic RSI) من منطقة التشبع البيعي، والذي يرتفع الآن عبر النطاق المتوسط، إلى تراجع الزخم الهبوطي بدلاً من انعكاس صعودي واضح، مما يشير إلى أن الارتفاعات من المرجح أن تواجه ضغوط بيع طالما ظل الزوج تحت المتوسط طويل الأجل.
يتوافق المقاومة الأولية عند 0.7000، حيث تتقاطع القمم اليومية الأخيرة والنقطة النفسية، تليها حاجز أقوى عند المتوسط المتحرك الأسي 200 حول 0.7033، الذي يحدد الحد العلوي للمرحلة التصحيحية الحالية. على الجانب السفلي، يظهر الدعم الفوري عند 0.6965 من مجموعة القيعان الأخيرة، مع كسر يكشف عن 0.6950 كهدف هبوطي تالي. طالما بقي السعر بين دعم 0.6965 ومقاومة 0.7033، يظل الزوج معرضًا لمزيد من اختبار المستويات الأدنى إذا فشل الزخم في دفع حركة مستدامة فوق 0.7000.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
مقالات مقترحة
