الدولار الأسترالي يقوى مع تراجع توقعات تيسير بنك الاحتياطي الأسترالي بسبب التضخم المرتفع
- الدولار الأسترالي يتعزز مع انخفاض توقعات تيسير بنك الاحتياطي الأسترالي بسبب التضخم المرتفع، مما يعيد إشعال خطر رفع سعر الفائدة مرة أخرى.
- ارتفع الائتمان في القطاع الخاص الأسترالي بنسبة 0.7% على أساس شهري في أكتوبر، متجاوزًا التوقعات بزيادة قدرها 0.6%.
- يتوقع المتداولون ثلاثة تخفيضات أخرى في أسعار الفائدة بحلول عام 2026 حيث تعزز آفاق كيفن هاسيت لرئاسة الاحتياطي الفيدرالي التوقعات لأسعار فائدة أقل تفضلها ترامب.
يتقدم الدولار الأسترالي (AUD) مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الجمعة، موسعًا مكاسبه لليوم السادس على التوالي. يتعزز الدولار الأسترالي مقابل الأقران الرئيسيين حيث يخفف التضخم المرتفع من توقعات تيسير بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) ويعيد إحياء خطر رفع سعر الفائدة مرة أخرى. أظهرت بيانات يوم الأربعاء ارتفاع أسعار المستهلكين للشهر الرابع على التوالي في أكتوبر، متجاوزة هدف بنك الاحتياطي الأسترالي البالغ 2%–3%.
من المتوقع أن يحافظ بنك الاحتياطي الأسترالي على سعر الفائدة الرسمي (OCR) عند 3.6% في ديسمبر حيث لا يزال التضخم فوق نطاق 2–3% المستهدف. أشار مسؤولو بنك الاحتياطي الأسترالي إلى أن معدل البطالة قد ارتفع قليلاً، لكن سوق العمل لا يزال صحيًا ومن المتوقع أن يستمر في ذلك. أظهرت عقود الآجلة لمعدل الفائدة بين البنوك لمدة 30 يومًا في ASX، اعتبارًا من 27 نوفمبر، أن عقد ديسمبر 2025 يتداول عند 96.41، مما يعني فرصة بنسبة 6% أن يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي بخفض سعر الفائدة إلى 3.35% من 3.60% في اجتماعه القادم.
أفاد بنك الاحتياطي الأسترالي يوم الجمعة أن الائتمان في القطاع الخاص ارتفع بنسبة 0.7% على أساس شهري في أكتوبر، متجاوزًا كل من القراءة السابقة والتوقعات بزيادة قدرها 0.6%. ارتفع النمو السنوي إلى 7.3% من 7.2% المعدلة.
كما يستمد زوج AUD/USD الدعم حيث يكافح الدولار الأمريكي (USD) وسط ارتفاع احتمالات الرهانات على خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في ديسمبر. يتوقع المتداولون أيضًا ثلاثة تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة بحلول نهاية عام 2026 بعد أن أشارت التقارير إلى أن كيفن هاسيت، مدير المجلس الاقتصادي الوطني في البيت الأبيض، هو المرشح الأبرز لرئاسة الاحتياطي الفيدرالي. يرى المتداولون أن هاسيت يتماشى مع تفضيل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لأسعار الفائدة المنخفضة.
الدولار الأمريكي يكافح وسط ارتفاع رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي
- يواجه مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، تحديات ويتداول حول 99.50 في وقت كتابة هذا التقرير.
- تشير أداة CME FedWatch إلى أن الأسواق الآن تسعر فرصة تزيد عن 87% أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة القياسي بمقدار 25 نقطة أساس (bps) في اجتماعه في ديسمبر، ارتفاعًا من 39% التي كانت تسعرها الأسواق قبل أسبوع.
- أفاد وزارة العمل الأمريكية (DOL) يوم الأربعاء أن مطالبات البطالة الأولية انخفضت إلى 216,000 للأسبوع المنتهي في 22 نوفمبر، بانخفاض قدره 6,000 عن الرقم المعدل للأسبوع السابق. كانت النتيجة أقوى من توقعات السوق البالغة 225,000. في الوقت نفسه، انخفض المتوسط المتحرك لمدة 4 أسابيع بمقدار 1,000 إلى 223,750.
- ظل مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأمريكي ثابتًا عند 2.7% على أساس سنوي في سبتمبر، متماشيًا مع التوقعات وقراءة أغسطس، مما يشير إلى استقرار الضغوط التضخمية. انخفض PPI الأساسي إلى 2.6% من 2.9%، مما كان أقل من التوقعات البالغة 2.7%.
- ارتفعت مبيعات التجزئة الأمريكية بنسبة 0.2% على أساس شهري في سبتمبر، متباطئة من الزيادة البالغة 0.6% التي شهدتها في أغسطس، مما يشير إلى إنفاق استهلاكي أكثر حذرًا. بشكل منفصل، أفادت هيئة المؤتمر بتدهور حاد في معنويات الأسر، حيث انخفضت ثقة المستهلك بمقدار 6.8 نقاط إلى 88.7 في نوفمبر من 95.5 في أكتوبر.
- قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر لشبكة فوكس بيزنس يوم الاثنين إن قلقه الرئيسي هو ضعف سوق العمل، مضيفًا أن التضخم "ليس مشكلة كبيرة" نظرًا للضعف الأخير في التوظيف. كما قال إن رقم الوظائف لشهر سبتمبر من المحتمل أن يتم تعديله لأسفل وحذر من أن التوظيف المركز "ليس علامة جيدة"، مما يشير إلى دعمه لخفض سعر الفائدة في المدى القريب.
- أصدر مكتب الإحصاءات الأسترالي (ABS) بيانات الإنفاق الرأسمالي الخاص يوم الخميس، والتي ارتفعت بنسبة 6.4% على أساس ربع سنوي في الربع الثالث، متسارعة من زيادة قدرها 0.2% في الربع الثاني وتجاوزت التوقعات البالغة 0.5%. يوم الأربعاء، أفاد ABS بأن مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الشهري "الكامل" الأول ارتفع بنسبة 3.8% على أساس سنوي في أكتوبر. تجاوزت القراءة إجماع السوق البالغ 3.6% وزيادة قدرها 3.5% السابقة.
- جاءت القراءة الأولية لمؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأسترالي من S&P Global عند 51.6 في نوفمبر، مقابل 49.7 السابقة. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 52.7 في نوفمبر من القراءة السابقة البالغة 52.5، بينما زاد مؤشر مديري المشتريات المركب إلى 52.6 في نوفمبر مقابل 52.1 السابقة.
- نشر بنك الاحتياطي الأسترالي محضر اجتماعه للسياسة النقدية في نوفمبر الأسبوع الماضي، مشيرًا إلى أن أعضاء المجلس أشاروا إلى موقف سياسة أكثر توازنًا، مضيفين أنه يمكن أن يحافظ على سعر الفائدة دون تغيير لفترة أطول إذا أثبتت البيانات الواردة أنها أقوى من المتوقع.
الدولار الأسترالي يختبر حاجز 0.6550 مع تعزيز الزخم الصعودي قصير الأجل
يتداول زوج AUD/USD حول 0.6540 يوم الجمعة. يظهر التحليل الفني للرسم البياني اليومي أن الزوج يتداول ضمن منطقة تماسك مستطيلة، مما يعكس تحيزًا محايدًا. انتقل الزوج فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام (EMA)، مما يشير إلى تعزيز الزخم الصعودي قصير الأجل.
قد يستهدف زوج AUD/USD أعلى مستوى شهري عند 0.6580، يليه المستوى النفسي عند 0.6600. ستدعم المزيد من التقدم فوق منطقة مقاومة التقاء هذه المنطقة الزوج لاستكشاف المنطقة حول الحد العلوي للمستطيل بالقرب من 0.6630.
في الاتجاه الهبوطي، قد يجد زوج AUD/USD دعمه الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام عند 0.6504، متماشيًا مع المستوى النفسي عند 0.6500. سيؤدي الاختراق دون هذه المنطقة الداعمة الحاسمة إلى دفع زوج AUD/USD لاختبار الحد السفلي للمستطيل حول 0.6420، متماشيًا مع أدنى مستوى في خمسة أشهر عند 0.6414، المسجل في 21 أغسطس.
سعر الدولار الأسترالي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.07% | 0.04% | 0.06% | 0.01% | -0.06% | -0.06% | 0.04% | |
| EUR | -0.07% | -0.04% | 0.00% | -0.06% | -0.14% | -0.13% | -0.04% | |
| GBP | -0.04% | 0.04% | 0.02% | -0.02% | -0.14% | -0.10% | -0.00% | |
| JPY | -0.06% | 0.00% | -0.02% | -0.03% | -0.12% | -0.13% | -0.03% | |
| CAD | -0.01% | 0.06% | 0.02% | 0.03% | -0.09% | -0.10% | 0.00% | |
| AUD | 0.06% | 0.14% | 0.14% | 0.12% | 0.09% | 0.00% | 0.07% | |
| NZD | 0.06% | 0.13% | 0.10% | 0.13% | 0.10% | -0.00% | 0.09% | |
| CHF | -0.04% | 0.04% | 0.00% | 0.03% | -0.00% | -0.07% | -0.09% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أسترالي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل AUD (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
مقالات مقترحة
