زوج يورو/دولار EUR/USD يرتفع قليلاً وسط غياب البيانات الأمريكية والأسواق الحذرة
- ارتفع اليورو إلى 1.1740 لكنه لا يزال محاصرًا ضمن النطاقات السابقة.
- وجد الدولار الأمريكي بعض الدعم على الرغم من بيانات التوظيف الضعيفة وزيادة الرهانات على خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
- سيتركز اهتمام المستثمرين على معدل البطالة في منطقة اليورو وبيانات تخفيضات الوظائف من تشالنجر في الولايات المتحدة.
EUR/USD يتداول مع مكاسب متوسطة، فوق 1.1750 في وقت كتابة هذا التقرير يوم الخميس، لكنه لا يزال محاصرًا ضمن نطاق ضيق دون 1.1760 لليوم الثالث على التوالي. لا يزال الدولار الأمريكي في وضع دفاعي وسط زيادة الرهانات على خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بشكل متتالي، على الرغم من أن شهية المخاطرة لا تزال منخفضة، مما يحافظ على محاولات اليورو (EUR) للارتفاع محدودة.
كانت البيانات الاقتصادية الأمريكية التي صدرت يوم الخميس مختلطة. أظهر تقرير التغير في التوظيف من ADP انخفاضًا غير متوقع في سبتمبر، مما زاد الضغط على الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة أكثر خلال الأشهر القادمة. من ناحية أخرى، تحسن نشاط التصنيع قليلاً فوق التوقعات، ومع ذلك، ظلت الطلبات الجديدة والتوظيف عند مستويات منخفضة، مما يكشف عن التأثير السلبي للرسوم الجمركية.
مع إغلاق الحكومة الأمريكية وسط خلاف حول الميزانية، لن تصدر وزارة العمل تقرير الوظائف الأمريكية، ومن المحتمل أيضًا ألا تصدر بيانات الوظائف غير الزراعية الرئيسية يوم الجمعة. في أوروبا، يعتبر معدل البطالة لشهر أغسطس هو الحدث الوحيد الذي يستحق الذكر، بينما في الولايات المتحدة، قد تجمع بيانات تخفيضات الوظائف من تشالنجر اهتمامًا خاصًا.
سعر اليورو اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في يورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.12% | -0.03% | 0.01% | 0.03% | -0.11% | -0.48% | -0.09% | |
| EUR | 0.12% | 0.08% | 0.12% | 0.13% | 0.00% | -0.25% | 0.00% | |
| GBP | 0.03% | -0.08% | 0.06% | 0.03% | -0.05% | -0.32% | -0.05% | |
| JPY | -0.01% | -0.12% | -0.06% | 0.00% | -0.13% | -0.59% | -0.07% | |
| CAD | -0.03% | -0.13% | -0.03% | -0.00% | -0.15% | -0.36% | -0.11% | |
| AUD | 0.11% | 0.00% | 0.05% | 0.13% | 0.15% | -0.31% | 0.05% | |
| NZD | 0.48% | 0.25% | 0.32% | 0.59% | 0.36% | 0.31% | 0.42% | |
| CHF | 0.09% | -0.01% | 0.05% | 0.07% | 0.11% | -0.05% | -0.42% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت يورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
ملخص لمحركات السوق اليومية: تبقى أسواق الفوركس ضمن نطاقات في غياب البيانات الأمريكية
- يستمر اليورو دولار في التداول ضمن نطاق 50 نقطة فوق 1.1710. لم تكن البيانات الأخيرة من منطقة اليورو داعمة بشكل خاص، ولا يزال الدولار الأمريكي ثابتًا على الرغم من الأرقام الضعيفة للتوظيف وزيادة الرهانات على خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. يبدو أن المستثمرين حذرون من تحمل مخاطر مفرطة، في انتظار تطورات من الولايات المتحدة بشأن إغلاق الحكومة.
- في يوم الأربعاء، رفضت المحكمة العليا الأمريكية أمر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بإقالة محافظ الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك وسمحت لها بالبقاء في منصبها على الأقل حتى يناير، عندما من المتوقع أن تستمع المحكمة إلى حجج ترامب. تدعم هذه الجملة استقلال الاحتياطي الفيدرالي وتمثل انتكاسة كبيرة لمحاولات الرئيس للسيطرة على البنك المركزي.
- ومع ذلك، تواصل البيانات الاقتصادية الأمريكية الإشارة إلى مزيد من التيسير النقدي. كشف تقرير التوظيف من ADP يوم الأربعاء عن خسارة صافية قدرها 32 ألف وظيفة في سبتمبر، مقابل توقعات بزيادة قدرها 50 ألف وظيفة. علاوة على ذلك، تم تعديل قراءة أغسطس إلى انخفاض قدره 3 آلاف من الزيادة المقدرة سابقًا بـ 54 ألف، مما يضيف إلى الأدلة على أن سوق العمل الأمريكي يتدهور بشكل حاد.
- أظهر مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر أن النشاط التجاري تحسن إلى 49.1 من 48.7 في أغسطس. تجاوزت البيانات النهائية التقديرات التي كانت تشير إلى قراءة 49.0، لكن الطلبات الجديدة انخفضت إلى 48.9 من 51.4، وتقلص التوظيف عند مستوى 45.3، مما خفف من التفاؤل بشأن القراءة الرئيسية.
- دفعت البيانات الأخيرة وإغلاق الحكومة الأمريكية المتداولين إلى زيادة رهاناتهم على خفض أسعار الفائدة الفورية من الاحتياطي الفيدرالي. فرص خفض ربع نقطة في أكتوبر تم تسعيرها عمليًا بالكامل، مع احتمال 99% وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، بينما زادت الاحتمالات لخفض آخر مماثل في ديسمبر إلى 86%، من 60% قبل أسبوع.
- في أوروبا، أكدت القراءة الأولية لمؤشر أسعار المستهلك المنسق (HICP) لشهر سبتمبر توقعات تسارع المعدل إلى 2.2% على أساس سنوي، من 2% في أغسطس، بينما استمرت القراءة الأساسية في النمو بمعدل ثابت قدره 2.3% سنويًا.
التحليل الفني: EUR/USD المقاومة عند 1.1760 و1.1795 تبقي الثيران تحت السيطرة
تظل التوجهات الفورية لزوج EUR/USD صعودية، لكن المؤشرات الفنية تشير إلى ضعف الزخم، حيث لا تزال الثيران محصورة دون خط الاتجاه المكسور. مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني لمدة 4 ساعات عند 55 قريب من مستوى 50 المحايد، ومؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) يعبر دون خط الإشارة.
تم رفض الثيران في منطقة 1.1780 يوم الأربعاء، بضع نقاط دون خط الاتجاه العكسي المذكور، والذي يقع الآن حول 1.1795. هناك حاجة لاختراق ناجح لهذا المستوى لإلغاء الاتجاه الهبوطي الأوسع من أعلى مستويات منتصف سبتمبر وتحويل التركيز نحو أعلى مستويات 23 و24 سبتمبر، بالقرب من 1.1820.
إلى الأسفل، الدعم الفوري عند منطقة 1.1710-1.1715، والتي احتوت على الدببة يوم الثلاثاء والأربعاء. أدنى مستويات الأسبوع الماضي عند منطقة 1.1645-1.1655 وأدنى مستويات 2 و3 سبتمبر، بالقرب من 1.1610، ستأتي في التركيز.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
