توقعات البيتكوين الأسبوعية: البيتكوين يقترب من دعم حاسم مع تزايد المخاوف من الحرب وبقاء مخاوف الكم

• يقترب سعر البيتكوين من مستوى دعم رئيسي يوم الجمعة بعد أن كاد يمحو انتعاشه الأسبوعي السابق.
• تظل صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة هادئة إلى حد كبير حتى الآن هذا الأسبوع وسط تزايد حالة عدم اليقين بشأن الحرب.
• توضح تقرير أن الحوسبة الكمومية تمثل مشكلة هيكلية طويلة الأجل، وليست مخاطرة فورية في السوق.

يتداول البيتكوين (BTC) عند 67000 دولار، مقتربًا من مستوى الدعم الرئيسي في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، بعد أن كاد يمحو انتعاشه الأسبوعي السابق. تستمر حالة عدم اليقين المتزايدة بشأن الحرب بين الولايات المتحدة وإيران وخطط خفض التصعيد في كبح الطلب المؤسسي ومزاج المخاطرة على الحدود حتى الآن هذا الأسبوع. وفي الوقت نفسه، أضافت المخاوف المتجددة بشأن الحوسبة الكمومية، التي أبرزها تقرير حديث من Google Quantum AI، إلى ضوضاء السوق، وتشير البنية الفنية الضعيفة لملك العملات المشفرة إلى تصحيح أعمق قادم.

الحرب بين الولايات المتحدة وإيران تُضعف شهية المخاطرة

بدأ البيتكوين الأسبوع على نحو إيجابي وتعافى قليلاً في النصف الأول، حيث وصل إلى أعلى مستوى عند 69310 دولار يوم الأربعاء. جاء هذا الانتعاش السعري بعد أن قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الثلاثاء إنه مستعد لإنهاء الحرب مع إيران، على الرغم من بقاء مضيق هرمز مغلقًا وأن واشنطن لا تنوي تمديد المهمة العسكرية إلى ما بعد فترة تتراوح بين أربعة إلى ستة أسابيع.

على عكس حالات التهدئة السابقة، استجابت إيران بشكل إيجابي هذه المرة أيضًا، حيث قال رئيس إيران مسعود بيزِشكيان لرئيس مجلس الاتحاد الأوروبي أنطونيو كوستا يوم الثلاثاء إن بلاده مستعدة لإنهاء الحرب مع الولايات المتحدة. ومع ذلك، كانت البلاد بحاجة إلى ضمانات معينة، خاصة عدم تكرار العدوان، حسبما أفادت وكالة الأنباء الإيرانية الرسمية.

عززت هذه التطورات ثقة المستثمرين وشهية المخاطرة، مع استمرار تعافي الأسهم الأمريكية والأصول الحساسة للمخاطر، مثل البيتكوين.

ومع ذلك، تحولت معنويات السوق إلى السلبية في وقت لاحق من يوم الأربعاء، حيث هدد الرئيس ترامب في خطابه للأمة بأن الحرب المستمرة ستستمر حتى أواخر أبريل، قائلاً: "سنضربهم بشدة خلال الأسبوعين إلى الثلاثة أسابيع القادمة"، وهدد بضرب محطات الطاقة الإيرانية، وقال إن إيران سترسل إلى "عصر الحجر" إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق.

بالإضافة إلى ذلك، أشار ترامب أيضًا إلى تدمير جسر في طهران، مما يشير إلى تصعيد إضافي مع حث إيران على التوصل إلى اتفاق قبل فوات الأوان.

وردًا على ذلك، قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي إن الضربات الأمريكية الأخيرة على البنية التحتية المدنية لن تجبر إيران على التراجع، واصفًا إياها بدلاً من ذلك بأنها دليل على وجود خصم في حالة ارتباك وانحدار أخلاقي.

أدت هذه التطورات في النصف الأخير من الأسبوع إلى إضعاف شهية المخاطرة وتخفيف الآمال في خفض التصعيد في إيران، مما عزز الدولار الأمريكي (USD) وأسعار النفط، في حين أضعف الانتعاش الذي شهدته البيتكوين في وقت سابق من هذا الأسبوع. وحتى وقت كتابة هذا التقرير، يتداول البيتكوين عند حوالي 67000 دولار يوم الجمعة.

المستثمرون المؤسسيون يظلون هادئين

يُظهر الطلب المؤسسي على البيتكوين معنويات مختلطة مع تحيز طفيف صعودي حتى الآن هذا الأسبوع. تُظهر بيانات SoSoValue أن صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين شهدت تدفقات واردة وخارجة متناوبة هذا الأسبوع، مع 3 تدفقات واردة وتدفق واحد خارجي حتى يوم الخميس، ليصل صافي الإجمالي إلى 22.34 مليون دولار. يبرز هذا التردد بين المستثمرين المؤسسيين، الذين لا يرغبون في زيادة التعرض للبيتكوين وسط حالة عدم اليقين السائدة في السوق.

تحذير Google AI الكمومي للعملات المشفرة والبيتكوين

أصدرت Google Quantum AI ورقة بيضاء هذا الأسبوع، تحذر فيها صناعة العملات المشفرة من تهديدات قد تكسر المحافظ المشفرة في أقل من 10 دقائق في ظل سيناريوهات كمومية متقدمة. أعادت هذه الأبحاث إشعال المخاوف حول الحوسبة الكمومية وأمن التشفير، لا سيما التشفير المنحني الإهليلجي (ECC) المستخدم في البيتكوين والإيثيريوم.

سلط تقرير من QCP Capital الصادر يوم الأربعاء الضوء على أن الحوسبة الكمومية تشكل مخاطرة طويلة الأجل على مستوى النظام للتشفير. ومع ذلك، فإن التكنولوجيا الحالية بعيدة عن كسر ECC، مما يجعل من غير المحتمل أن يكون لها تأثير قريب الأجل على سوق العملات المشفرة.

شرح التقرير أن ورقة Google تشير إلى أن الموارد الكمومية المطلوبة قد تكون أقل مما كان يُعتقد سابقًا، حيث تُقدر بحوالي 1200 إلى 1450 كيوبت منطقي لكسر ECDLP-256. وهذا يترجم إلى ما يقرب من 500000 إلى 1.2 مليون كيوبت فيزيائي، اعتمادًا على الافتراضات.

قال محلل QCP Capital: "حتى الآن، تعمل أنظمة الحوسبة الكمومية الأكثر تقدمًا في العالم على جزء صغير من هذا النطاق، مما يتركنا على بعد أوامر من الحجم، حوالي 1000 ضعف، دون العتبة المطلوبة لهجوم عملي".

وأضاف المحلل: "نظرًا لأن هذه المخاطرة معروفة بالفعل، فإن كل من قطاع العملات المشفرة والتمويل التقليدي يستثمران بنشاط في الأمن ما بعد الكمومي ومسارات الترقية. تستكشف مجتمعات البروتوكولات استراتيجيات التخفيف، بينما تستمر المعايير العالمية في التطور".

وختم التقرير قائلاً: "رأينا واضح. الحوسبة الكمومية هي مشكلة طويلة الأجل يجب على الصناعة مراقبتها والاستعداد لها، وليست سببًا قريب الأجل لإعادة تقييم الأصول الرقمية. العناوين الحالية تسبق الواقع".

وجهة نظر البيتكوين على السلسلة تُظهر تراجع الطلب

سلط تقرير CryptoQuant الأسبوعي الضوء على أن الطلب الإجمالي على البيتكوين الفوري لا يزال في حالة انكماش.

يوضح الرسم البياني أدناه أن نمو الطلب الظاهر على مدى 30 يومًا يقف عند حوالي -63,000 بيتكوين (باللون البنفسجي) حتى أواخر مارس، مما يعكس استمرار ضغط البيع من السوق الأوسع. في حين أن مشتريات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) على مدى 30 يومًا (باللون الوردي) قد ارتفعت بشكل حاد في مارس، لتصل إلى حوالي 50,000 بيتكوين، وهو الأعلى منذ أكتوبر 2025، فإن تراكم الاستراتيجية على مدى 30 يومًا ظل مرتفعًا أيضًا، مع 44,000 بيتكوين (باللون الرمادي).

على الرغم من هذا التسارع المؤسسي، يستمر إجمالي الطلب الظاهر في الانكماش، مما يشير إلى أن البيع من قبل التجزئة والمشاركين الآخرين في السوق يعوض أكثر من الشراء المؤسسي الإضافي. يؤكد الانكماش المستمر في الطلب، الذي يستمر منذ أواخر نوفمبر، أن السوق الأوسع لا يزال في مرحلة التوزيع.

بالإضافة إلى ذلك، تحول المستثمرون الكبار الذين يمتلكون بين 1000 و10000 بيتكوين إلى موزعين صافيين، حيث بلغ التغير في حيازات الحيتان على مدى عام واحد -188,000 بيتكوين.

يذكر محلل CryptoQuant: "يبقى المتوسط المتحرك البسيط 365 يومًا في اتجاه تنازلي، مما يؤكد أن هذا التوزيع هيكلي وليس مؤقتًا. تاريخيًا، تزامن التراكم السلبي المستمر للحيتان مع فترات ضعف سعرية مطولة، وتشير القراءة الحالية إلى أن البيع لا يزال يشكل رياحًا معاكسة هيكلية كبيرة".

ما الذي ينتظر البيتكوين في أبريل؟

أغلق سعر البيتكوين مارس بعائد إيجابي طفيف بنسبة 1.81٪، كاسرًا تراجعه الشهري المتتالي مرتين في بداية العام وخامس شهر متتالي من التصحيح منذ أكتوبر 2025.

ومع ذلك، تشير الاتجاهات الشهرية إلى بعض علامات التفاؤل. تاريخيًا، حقق البيتكوين عوائد إيجابية في أبريل، بمتوسط مكاسب 11.96٪. ستلعب فرضية التعافي هذه دورًا إذا استأنفت التدفقات المؤسسية، وتحولت التطورات التنظيمية (مثل قانون الوضوح) إلى دعم للسوق الأوسع للعملات المشفرة، وانتهت الحرب في الشرق الأوسط، مما قد يعيد ثقة المستثمرين وشهية المخاطرة.

هل سينخفض البيتكوين إلى 60000 دولار؟

كما هو موضح في الرسم البياني الأسبوعي أدناه، واجهت أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية رفضًا حول أدنى مستوى سنوي لعام 2025 عند 74508 دولار في منتصف مارس. انخفض السعر قليلاً، مغلقًا دون المتوسط المتحرك الأسي 200 أسبوعًا عند 68031 دولار. وحتى هذا الأسبوع، تم رفض البيتكوين من قبل المتوسط المتحرك الأسي 200 أسبوعًا ويتداول عند 67000 دولار يوم الجمعة.

إذا صحح البيتكوين وأغلق دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.60٪ عند 65520 دولار (المسحوب من أدنى مستوى أغسطس 2024 عند 49000 دولار إلى أعلى مستوى على الإطلاق في أكتوبر 2025 عند 126199 دولار) على أساس أسبوعي، فقد يمتد التصحيح نحو المستوى النفسي الرئيسي عند 60000 دولار.

يقرأ مؤشر القوة النسبية RSI 33 على الرسم البياني الأسبوعي، وهو دون المستوى المحايد 50 وقريب من منطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى زخم هبوطي مستمر لكنه لم ينفد بعد. كما أظهر مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك MACD على نفس الرسم البياني تقاطعًا هبوطيًا في منتصف أغسطس، لا يزال قائمًا، مما يدعم النظرة السلبية. ومع ذلك، تشير أشرطة المدرج التكراري الحمراء المتقلصة، مع اقتراب خط MACD من خط الإشارة، إلى تخفيف الضغط البيعي.

على الرسم البياني اليومي، التحيز قصير الأجل هبوطي معتدل حيث يحتفظ السعر ضمن قناة موازية ويتجه نحو الحد الأدنى بالقرب من 65900 دولار، مما يشير إلى أن البائعين يحتفظون بالسيطرة على تسلسل القمم الأدنى الأخيرة. بالإضافة إلى ذلك، يتداول البيتكوين دون المتوسطات المتحركة الأسية 50 يومًا و100 يوم و200 يوم المتجمعة، مما يعزز خلفية مائلة نحو الهبوط على الرغم من محاولات الارتداد الأخيرة.

يبقى مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني اليومي عند 43 دون خط المنتصف 50، مشيرًا إلى زخم هبوطي مستمر، وإن لم يكن شديدًا، بينما يسير خط MACD تحت خط الإشارة، مما يشير إلى استمرار الضغط الهبوطي.

الدعم الفوري بالقرب من أرضية القناة عند 65900 دولار، مع كسر هذا المستوى يكشف عن المستوى النفسي الرئيسي عند 60000 دولار.

على الجانب الصعودي، يظهر المقاومة الأولية بالقرب من منتصف القناة، حول 69200 دولار، قبل قمة القناة عند 72600 دولار. إغلاق يومي فوق 72600 دولار سيشير إلى اختراق صعودي من الهيكل الجانبي ويفتح الباب نحو المتوسط المتحرك الأسي 100 يوم عند حوالي 76200 دولار، في حين أن التداول المستمر دون 65900 دولار سيمدد الساق التصحيحية الحالية ضمن الدورة الأوسع.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)