الذهب يرتفع إلى 4600 دولار مع تراجع آمال وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران وتراجع مخاوف رفع سعر الفائدة

• يجذب الذهب المشترين المتابعين مع تراجع رهانات البنوك المركزية المتشددة بسبب آمال وقف إطلاق نار بين الولايات المتحدة وإيران.

• تظل المخاطر الجيوسياسية قائمة، مما يدعم الدولار الأمريكي ويحد من مكاسب المعدن الثمين.

• الإعداد الفني يفضل المتداولين الصعوديين ويدعم احتمال ارتفاع إضافي على المدى القريب.

يبني الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) على تعافيه القوي هذا الأسبوع من المتوسط المتحرك البسيط (SMA) المهم لمدة 200 يوم بالقرب من مستوى 4100 دولار، وهو أدنى مستوى خلال أربعة أشهر، ويرتفع إلى مستوى 4600 دولار خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء. ومع ذلك، يظل المعدن الثمين حساسًا للغاية للعناوين الجيوسياسية، ومن المتوقع أن تظل التقلبات مرتفعة مع تفاعل المستثمرين مع التطورات المستمرة في الصراع.

تشير التقارير إلى أن جهودًا دبلوماسية جارية لإدخال آلية وقف إطلاق نار لمدة شهر للسماح للولايات المتحدة وإيران بالتفاوض على خطة لإنهاء الصراع. يأتي ذلك بعد قرار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في وقت سابق من هذا الأسبوع بتأجيل الضربات المخططة على البنية التحتية للطاقة الإيرانية لمدة خمسة أيام، مستشهدًا بالمفاوضات غير المباشرة، مما أثار آمالًا في تخفيف التوترات في الشرق الأوسط. وأضاف ترامب أن إيران قدمت "هدية" مرتبطة بتدفقات الطاقة عبر مضيق هرمز لإظهار حسن النية في المفاوضات. هذا التفاؤل يضغط على أسعار النفط الخام ويخفف المخاوف التضخمية، مما يحد من رهانات البنوك المركزية المتشددة ويساعد الذهب غير المدفوع للعوائد على جذب المشترين لليوم الثاني على التوالي.

ومع ذلك، لا يظهر الصراع أي علامات على التهدئة، حيث تواصل إسرائيل ضرباتها على الجمهورية الإسلامية وتنشر الولايات المتحدة قوات إضافية في المنطقة. في الواقع، وجهت إدارة ترامب آلاف الجنود من فرقة المشاة المحمولة جواً 82 الأمريكية النخبة إلى الشرق الأوسط. من ناحية أخرى، أطلقت إيران وابلًا جديدًا من الصواريخ على إسرائيل، كما أبلغت دول الخليج عن اعتراضات متكررة للطائرات المسيرة والصواريخ، مع تصاعد القتال في لبنان والعراق. هذا يبقي المستثمرين في حالة توتر ويحد من الهبوط في أسعار النفط الخام. علاوة على ذلك، تواصل الأسواق احتساب مخاطر التضخم الناجمة عن ارتفاع أسعار الطاقة وعدم اليقين حول مسار أسعار الفائدة، مما يشكل رياحًا معاكسة لسعر الذهب.

في الوقت نفسه، قام المتداولون تقريبًا باستبعاد إمكانية أي تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) ويزيدون بسرعة من رهاناتهم على رفع الأسعار بحلول نهاية هذا العام. يوفر هذا التوقع المتشدد بعض الدعم للدولار الأمريكي (USD) وقد يحد أكثر من زوج XAU/USD. لذلك، سيكون من الحكمة انتظار شراء متابعة قوي قبل التأكد من أن سعر الذهب قد شكل قاعًا على المدى القريب والتموضع لأي حركة ارتفاع إضافية.

الرسم البياني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD على مدى ساعة

مشترو الذهب ينتظرون القبول فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2%، عند 4600 دولار

من الناحية الفنية، يمكن اعتبار اختراق خلال اليوم فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 ساعة بمثابة محفز رئيسي للمتداولين الصعوديين. ومع ذلك، تتوقف الحركة الصاعدة التالية بالقرب من مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% للهبوط من قمة مارس، مما يستدعي بعض الحذر قبل التمركز لأي ارتفاع إضافي في سعر الذهب.

في الوقت نفسه، يظل المدرج التكراري لمؤشر الماكد (MACD) إيجابيًا مع بقاء الخط فوق خط الإشارة، مما يعزز الزخم الصاعد. علاوة على ذلك، يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) في أواخر الستينيات، مما يظهر ضغطًا صعوديًا قويًا لكنه غير مفرط يحافظ على سيطرة المشترين خلال الانخفاضات داخل اليوم.

سيؤكد اختراق مستمر وقبول فوق مستوى 4600 دولار النظرة البناءة، مما يمهد الطريق نحو الهدف الصاعد التالي قرب 4637 دولارًا في طريقه إلى منطقة منتصف 4750 دولارًا، حيث يحد تصحيح 50.0% من الارتداد الأوسع. على الجانب الهبوطي، يقع الدعم الفوري عند 4470 دولارًا، مع توقع طلب متابعة أقوى حول 4401 دولار عند تصحيح 23.6%، حيث يتقاطع التجميع السابق مع هيكل فيبوناتشي.

أي هبوط دون 4401 دولار سيضعف الميل الصعودي الحالي ويعرض تصحيحًا أعمق نحو منطقة 4250–4300 دولار، بينما يحافظ الثبات فوق هذه المستويات على الاتجاه الصاعد خلال اليوم.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)