الذهب يستمر في تحقيق مستويات قياسية مرتفعة وسط تزايد التوترات الجيوسياسية ورهانات خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

• أسعار الذهب ترتفع بالقرب من أعلى مستوى لها على الإطلاق في جلسة التداول الآسيوية يوم الثلاثاء.

• احتمالية المزيد من خفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي والقلق الجيوسياسي يعززان تدفقات الملاذ الآمن، مما يفيد أسعار الذهب.

• سيتم مراقبة القراءة الأولية لتقرير نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثالث عن كثب يوم الثلاثاء.

أسعار الذهب (XAU/USD) ترتفع بالقرب من مستوى قياسي خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الثلاثاء. لقد ارتفع المعدن الثمين بنسبة 10% على مدار الشهر الماضي وبنسبة تقارب 70% في عام 2025 حيث أدت التوترات الجيوسياسية المتزايدة وعدم اليقين الاقتصادي إلى زيادة الطلب على أصول الملاذ الآمن مثل الذهب. 

بالإضافة إلى ذلك، فإن التوقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سيقوم بخفض معدلات الفائدة أكثر في العام المقبل قد تدعم المعدن الأصفر أيضًا. يمكن أن تؤدي معدلات الفائدة المنخفضة إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب، مما يدعم المعدن الثمين الذي لا يدر عائدًا. السوق يقوم بتسعير عدة تخفيضات في معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026 وسط علامات على تراجع التضخم ونمو الوظائف البطيء. 

يترقب المتداولون القراءة الأولية للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي (GDP) للربع الثالث (Q3) في وقت لاحق من يوم الثلاثاء. من المتوقع أن ينمو الاقتصاد الأمريكي بمعدل سنوي قدره 3.2% في الربع الثالث. سيكون هذا تباطؤًا عن نمو 3.8% في الربع الثاني. في حالة صدور تقرير الناتج المحلي الإجمالي بشكل أقوى من المتوقع، قد يؤدي ذلك إلى رفع الدولار الأمريكي (USD) ويؤثر سلبًا على أسعار السلع المقومة بالدولار الأمريكي في المدى القريب. أيضًا، سيتم نشر بيانات طلبيات السلع المعمرة، والإنتاج الصناعي، وبيانات التوظيف الأسبوعية من ADP في نفس اليوم. 

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يقفز وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية، رهانات على مزيد من تخفيضات الفائدة الأمريكية

• قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الاثنين إن الولايات المتحدة قد تحتفظ بالنفط الذي استولت عليه قبالة سواحل فنزويلا في الأسابيع الأخيرة، أو قد تبيعه، وفقًا لما ذكرته رويترز يوم الاثنين. وأضاف ترامب أن الولايات المتحدة ستحتفظ أيضًا بالسفن التي تم الاستيلاء عليها.

• لقد كثفت روسيا ضرباتها على منطقة أوديسا الأوكرانية الجنوبية، مما تسبب في انقطاع واسع النطاق للكهرباء وتهديد البنية التحتية البحرية في المنطقة، وفقًا لبي بي سي. 

• قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران يوم الاثنين إنه من المحتمل أن يبقى في مجلس محافظي البنك المركزي بعد انتهاء فترة ولايته حتى يتم تأكيد من يرشحه الرئيس دونالد ترامب كرئيس جديد للاحتياطي الفيدرالي من قبل مجلس الشيوخ.

• من المقرر أن يرشح ترامب رئيسًا جديدًا للبنك المركزي قبل انتهاء فترة رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في مايو.

• تقوم الأسواق المالية بتسعير فرصة تبلغ 20.0% فقط بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض معدلات الفائدة في اجتماعه المقبل في يناير، بعد أن خفضها بمقدار ربع نقطة في كل من اجتماعاته الثلاثة الأخيرة، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.  

الذهب يحافظ على الاتجاه الصعودي العام، ويشير مؤشر القوة النسبية المفرط الشراء إلى ضرورة توخي الحذر

يواصل الذهب الارتفاع خلال اليوم. وفقًا للرسم البياني اليومي، تظل النظرة الإيجابية للمعدن الأصفر قائمة، حيث يحتفظ السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي الرئيسي لمدة 100 يوم. تتسع نطاقات بولينجر، مما يشير إلى اتجاه صعودي أقوى. 

على الرغم من الاتجاه القوي، يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا فوق 70، مما يشير إلى حالة تشبع شرائي. وهذا يشير إلى أن أي تمديد صعودي قد يتم تخفيفه بفترة من الهضم قبل الخطوة التالية للأعلى. 

يمكن أن يفتح الاختراق الصعودي الأخير الباب نحو مستوى 4400 دولار النفسي. أي عمليات شراء متتابعة فوق هذا المستوى قد تمهد الطريق نحو 4450 دولار. 

على الجانب السلبي، يظهر مستوى الدعم الأولي للذهب بالقرب من أدنى مستوى في 22 ديسمبر عند 4338 دولار. وعلاوة على ذلك، فإن المستوى التالي الذي يجب مراقبته هو 4300 دولار، وهو الرقم الدائري، وأدنى مستوى في 17 ديسمبر.