最流行的日本蠟燭圖K棒型態以及如何使用

想知道有什麼方法能預知市場未來的走向嗎？就算是投資新手，也能透過學習觀察日本蠟燭圖（K線圖），早一步洞燭先機，做出明智的投資決策。

這篇文章我們要介紹的，是投資界十分盛行的日本蠟燭圖（日K線圖），經常被用於預測資產的價格走勢，和市場行為的未來方向，在股市和外匯分析中都很常見。我們會說明什麼是日本蠟燭圖，怎麼分析日本蠟燭圖和K棒型態組合，以及有哪些K線組合型態透露出看漲、看跌的趨勢！

日本蠟燭圖，因圖表型態長得像「兩頭燒的蠟燭」，而得其名，也有許多人會稱呼這種圖形為K線、K棒、日K線圖，是技術分析中最常見的圖表之一。一根 K 棒就能透露出單日（週/月/年）的交易情況，包含每日（週/月/年）的開盤價和收盤價，以及最高價和最低價都清晰可見。投資交易者可以同時從數個K棒組合中，快速了解價格走勢資訊，以及歷史價格波動的大小。

根據觀察週期的長短，K線圖又可分為：

• 日K線：以單一日的走勢繪製（適用短線投資觀察）。

• 週K線：以單一週的走勢繪製（適用短線投資觀察）。

• 月K線：以單月份的走勢繪製（適用中長線投資觀察）。

• 年K線：以一整年的走勢繪製（適用中長線投資觀察）。

要了解K棒怎麼看其實不難，因為這些長得像蠟燭的K 棒，都帶有三個基本特點：

1. 燭台實體：顯示從開盤到收盤的範圍。

2. 上下影線：顯示單日（週/月/年）內的最高價與最低價。

3. 燭台顏色：紅色（或白色）線代表價格上漲，綠色（或黑色）線代表價格下跌。

🌟🌟🌟 要特別注意的是，台股是「紅漲綠跌」，正好與美股的「綠漲紅跌」相反，本篇文章的K棒型態示例皆以紅漲綠跌的標準繪製。

K棒蠟燭實體長短

蠟燭實體的長短，是由開盤價和收盤價來決定，所以K棒的長度也代表著漲跌幅度的大小。K棒實體本身越長，表示漲跌幅度越大；實體越短，漲跌幅度越小。

K棒蠟燭燭芯長短

蠟燭燭芯（K棒影線）的長度，顯示價格波動的幅度。當K棒影線越長時，表示觀察週期的價格波動幅度越大；影線越短，則波動幅度越小。

K棒型態可以單一K棒來看，但一般來說觀察包含二至三個以上的K棒組合，會更方便觀察價格趨勢。K棒組合型態可簡單分為三種類型：

1. 看漲型態

2. 看跌型態

3. 整理（延續）型態

這三種類型的組合，又可下分數種K棒蠟燭型態，以下我們列出了常見的K棒組合型態，協助您在交易時即時識別重要的市場訊號。

看漲型K棒組合

看漲型態的K棒組合，很可能會在市場呈下滑趨勢後形成，因為這時價格的走勢產生反轉的可能性高，算是讓交易者「做多」或是期待價格上漲的信號。

看漲型 K線組合	範例圖示	特點
早晨之星型 Morning Star		早晨之星型由三根K棒組成： 第一根K棒為下跌型K棒。 第二根K棒擁有較小的實體，顯示市場正猶豫不決。 第三根K棒為一強勢上漲的K棒，預示首日的賣壓正減退，反轉之勢即將來臨。
錘型 Hammer		錘型會在頂部形成一個較小的實體。 有一條較長的下影線。 錘型K棒顯示，雖然交易週期當下出現拋售的壓力，但收盤前出現強勁的買壓將價格推回。
倒錘型 Inverted Hammer		倒錘型即倒過來的錘型。 在底部形成一個較小的實體，上影線長，下影線短。 顯示市場買壓雖然遇上了賣壓，但買壓力量仍控制著市場。
白色三兵型 Three White Soldiers		由三根上漲趨勢的K棒組成。 這是在一連串下降趨勢後出現的強勢看漲訊號，顯示買壓的穩健上升。
穿刺型 Piercing Pattern		第一根K棒呈下跌趨勢，且有較長的實體。 第二根上漲趨勢K棒的開盤價低於前一根K棒的收盤價，且奇收盤價高於第一根K棒實體的中點。 穿刺型態顯示價格上漲到了高於前一天的中間價，因此市場的買壓較大。
多頭吞噬 Bullish Engulfing		第一根是實體較短的下跌型K棒。 第二根上漲型K棒幅度較長，可直接吞沒第一根K棒。

看跌型K棒組合

看跌型態的K棒組合，一般在上升趨勢後形成，且可能伴隨著阻力點的出現，市場可能會處於悲觀情緒，導致交易者傾向建立空頭倉位，做好價格下跌的準備。

看跌型 K線組合	範例圖示	特點
上吊型Hanging Man		上吊型與錘型的型態相同，在頭部形成較小的實體，且有較長的下影線，差別是上吊型是在上升趨勢結束時形成。 該形態顯示交易週期可能出現大規模拋售，但買方仍能穩住市場價格。
流星型Shooting Star		流星型與倒錘型的型態相同，實體小，上影線較長，差別是它出現在上漲趨勢後。 在這種情況下，顯示市場開盤時稍微走高，然後又回彈到盤中高點，最後以稍高於開盤價的價位收盤，有如流星墜地一般。
空頭吞噬型Bearish Engulfing		第一根是實體較短的上漲型K棒，第二根下跌型K棒幅度足以吞沒第一根K棒，出現在上升趨勢結束時。 顯示價格走勢的高峰或放緩，釋放出市場即將下跌的訊號。
三隻烏鴉型Black Crows		由三根下跌趨勢的長K棒組成，影線很短或沒有。 每根K棒開盤價都在前一根K棒實體的範圍內。 每根K棒的收盤價都低於前一根K棒的收盤價。 通常預示著看跌趨勢的開頭，賣家力量連續三次超越買家力量。
黃昏之星型Evening Star		看跌型的黃昏之星，與看漲型的早晨之星型態相似，都是由三根K棒組成，在兩根長K棒中夾著一根短K棒。 中間K棒的開盤價高於前一根K棒的收盤價。 顯示上升的趨勢出現反轉。
烏雲蓋頂型Dark Cloud Cover		擁有上漲型和下跌型K棒各一根，下跌型K線的開盤價高於前面的上漲型K線，但收盤價低於上漲型K線的中點。 顯示出現反轉看跌跡象，就好像前一週期的樂觀情緒被烏雲蓋頂一般。

整理（延續）型K棒組合

整理型態或延續型態的K棒組合，通常是在市場方向未有明確變化時出現的型態，市場波動中性，可能處於休整期中。

整理型 K線組合	範例圖示	特點
十字星型Doji		呈十字型，開盤價與收盤價相同，上下影線長短不一。 十字型態顯示買賣雙方的抗衡，最終沒有任何一方更佔優勢。
紡錘線型Spinning Top		實體短小，位於等長的上下影線中間。 表明市場處於猶豫不決的狀態，使得價格無明顯變化，一般可能出現在明顯上升或下降趨勢後的休整期。
三法型 Three Methods		三法型態為現下走勢的延續，有「上升三法」和「下降三法」，各由五根K棒組成。 「上升三法」K 棒組合為看漲型態，由兩根下跌型的長K棒，和夾雜在其中的三根上漲型短K棒組成。顯示即使市場存在一定的賣壓，但仍由買方取得控制。 「下降三法」為看跌型態，與「上升三法」相反，顯示多頭無足夠力量來反轉趨勢。

經過長期對K線組合的觀測，投資者可以辨識價格走勢的支撐位與壓力位，有助於探索買賣壓力之間的浮動，預見市場中的危機與轉機。因此如果能在開始交易前，先熟悉K線組合的基本知識和常見型態，將會對投資決策十分有幫助。