美元(USD)連續第五個交易日延續特朗普交易漲勢,衡量美元兌六種主要貨幣價值的美元指數(DXY)達到 2023 年 11 月 1 日以來的最高水平,超過 107.00。主要的新聞機構周三晚間報導稱,共和黨在已經贏得參議院之後,又在眾議院中獲得了足夠的多數席位,從而進一步推動了美元的上漲。因此,"紅色大掃蕩 "已經實現,當選總統唐納德-特朗普在通過這兩個政治決策機構的任何方案時將面臨很少的問題或困難。
美國經濟日曆包括每週初請失業金人數和 10 月份生產者物價指數(PPI)通貨膨脹數據。在周三美國 10 月消費者物價指數(CPI)符合經濟學家預期之後,預計 PPI 發佈不會出現大的動盪。相反,預計美聯儲(FED)主席傑羅姆-鮑威爾(Jerome Powell)的講話會帶來一些緊張情緒,因為本週有幾位美聯儲成員質疑 12 月降息在當前市場條件下是否仍然有效。
在當選總統唐納德-特朗普將在參議院和眾議院獲得共和黨人足夠席位的全力支持下就任總統後,美元指數(DXY)本週延續漲勢。現在唯一懸而未決的要素是 12 月是否還會降息,而其他已知的一切暫時都已被定價。
從現在起,107.00 整數關口將在本週餘下時間發揮作用。今年迄今為止的新高已經出現。一旦突破 107.35,則可能達到一年來的最高點。
下行方面,一組新的支持即將上線。第一個支持位是周二收盤水平 105.89。再往下, 105.53(4 月 11 日高點)應可暫時避免跌向 104.00。
美元指數:日圖
美元(USD)是美國的官方貨幣,也是許多其他國家的「事實上」貨幣,與當地紙幣一起流通。根據 2022年的數據,美元是世界上交易量最大的貨幣,占全球外匯交易額的88%以上,平均每天交易6.6萬億美元。第二次世界大戰後,美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裏,美元都是由黃金支撐的,直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位製。」
「影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策,這是由美聯儲(Fed)決定的。美聯儲有兩項任務:實現物價穩定(控製通脹)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快,通貨膨脹率高於美聯儲2%的目標時,美聯儲將加息,這有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時,美聯儲可能會降低利率,這將給美元帶來壓力。」
在極端情況下,美聯儲還可以印更多美元,實施量化寬松政策。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施,用於信貸枯竭,因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時,這是最後的手段。這是美聯儲在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元,並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬松通常會導致美元走軟。」
量化緊縮(QT)是一個相反的過程,即美聯儲停止從金融機構購買債券,不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。