鲍威尔擺脫政治影響，美元在劇烈波動後企穩
- 美元在经历了一周的波动后于周五企稳。
- 杰罗姆-鲍威尔就其作为美联储主席的未来直言不讳地回应了市场和记者。
- 美元指数在104-区域企稳，寻找新的方向。
由於投資者消化了美聯儲（Fed）週四將貨幣政策利率下調25個基點至4.50%-4.75%區間的決定，美元（USD）週五在104.50附近尋得支持後企穩。降息事件完全淡出了人們的視線，有報告迫不及待地詢問美聯儲主席傑羅姆-鮑威爾（Jerome Powell）現在是否需要為自己的工作擔驚受怕，因為當選總統唐納德-特朗普（Donald Trump）將於1月份入主白宮。鮑威爾相當直白直接地表示，他不會辭職，也不能被解雇，強調美聯儲是一個獨立於美國政治的機構。
美國經濟日程表上，週五將發布密歇根大學 11 月消費者信心指數初值報告。一如既往，這是反映美國消費者信心狀況的好的指南和領先指標。在多位頭部經濟學家和分析師預測通貨膨脹將成為特朗普總統任期內的主要擔憂之一之後，報告中美國消費者的通貨膨脹預期將成為一個關鍵因素。
每日市場動向摘要：這重要嗎？
- 美聯儲週四決定將貨幣政策利率下調25個基點至4.50%-4.75%區間，此前英國央行（BOE）在當天早些時候也做出了同樣的舉動，將貨幣政策利率下調至4.75%。
- 在會後的新聞發布會上，美聯儲主席鮑威爾被問及當選總統特朗普可能辭職或對其工作構成威脅的問題。鮑威爾重申，美聯儲是一個獨立機構，不追隨政治，只看美國數據和其任務。據路透社報導，美聯儲主席甚至一度被問得惱羞成怒，直接對問題說："不！"。
- 格林威治時間15:00，密歇根大學將發布11月初值。預計消費者信心指數將從上月的 70.5 升至 71。通貨膨脹預期在 10 月份為 3%，目前尚無一致觀點。
- 格林威治時間 16:00，美聯儲理事米歇爾-鮑曼（Michelle Bowman）參加密西西比大學商學院舉辦的研討會，就銀行業進行對話。
- 歐洲股票休市明顯，盤中跌幅接近 1%。美國期貨在美國開盤前也顯得黯淡無光。
- CME FedWatch 工具對美聯儲在 12 月 18 日會議上再次降息 25 個基點的定價為 71.3%。利率保持不變的可能性較小，為 28.7%。
- 美國 10 年期基準利率報 4.29%，從本週高點 4.47% 回落。
美元指數技術分析：鮑威爾將繼續留任
美元指數（DXY）在本週早些時候大幅走高後，週四有所回落。這一走勢的背景是美聯儲主席傑羅姆-鮑威爾（Jerome Powell）發表評論稱，他將繼續留任，甚至在當選總統唐納德-特朗普（Donald Trump）上任後也會留任。這讓市場放心，貨幣政策方面將保持穩定，並將採取合理行動確保美國經濟不會過熱或進入惡性通脹。
上行需要關注的第一個水平是 105.53（4 月 11 日高點），這是一個非常堅固的阻力，其上方是105.89（5 月 2 日高點）。一旦突破該水平，4 月高點和雙頂 106.52 將成為極其重要的心理關口107.00 之前的最後一個水平。
上週的峰值 104.63 沒有很好地為週四的回落提供一些支持。下行方面，104.00 的整數水平和 103.86 的 200 日均線（SMA）應該不會讓美元指數繼續走低。
美元指數：日圖
美元常見問題解答
美元(USD)是美國的官方貨幣，也是許多其他國家的「事實上」貨幣，與當地紙幣一起流通。根據 2022年的數據，美元是世界上交易量最大的貨幣，占全球外匯交易額的88%以上，平均每天交易6.6萬億美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裏，美元都是由黃金支撐的，直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位製。」
「影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，這是由美聯儲(Fed)決定的。美聯儲有兩項任務:實現物價穩定(控製通脹)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通貨膨脹率高於美聯儲2%的目標時，美聯儲將加息，這有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率，這將給美元帶來壓力。」
在極端情況下，美聯儲還可以印更多美元，實施量化寬松政策。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，用於信貸枯竭，因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是美聯儲在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬松通常會導致美元走軟。」
量化緊縮(QT)是一個相反的過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。
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