聯準會降息押注減弱,美元延續漲勢,歐元兌美元下滑

來源 Fxstreet
2024-5-29 09:06
  • 歐元兌美元跌至 1.0830 附近,因投資者在歐元區/美國通膨數據公佈前轉為謹慎。
  • 由於通膨、需求和薪資成長等動態因素,歐洲央行管委諾特建議採用漸進式降息方法。
  • 美元反彈,因為投資者預計聯準會將在今年最後一個季度開始降息。

歐元兌美元週二未能收復 1.0900 附近的兩個月高點,週三歐洲時段跌至 1.0830。在週五公佈歐元區5月消費者物價指數(CPI)初值數據和美國4月核心個人消費支出物價指數(PCE)數據之前,市場情緒趨於謹慎,主要貨幣對出現回調。

歐元區 CPI 和美國核心 PCE 通膨數據將極大地影響市場對歐洲央行(ECB)和美國聯邦儲備委員會(Fed)降息的猜測。

據估計,聯準會首選的通膨指標按月和年分別穩定成長 0.3% 和 2.8%。

追蹤美元兌六種主要貨幣價值的美元指數(DXY)回升至 104.80。市場情緒低迷促使美元大幅回升。由於聯準會官員一直在指導將利率維持在當前水平,直到他們看到通貨緊縮進程取得重大進展,交易員們降低了對聯準會 9 月會議的降息押注,投資者轉而規避風險。目前,投資者預計聯準會將從今年最後一個季度開始降息。

每日市場動態摘要:歐元/美元在德國通膨前表現疲軟

  • 歐元兌美元從一週高點1.0890回檔後大幅下跌至1.0830附近。由於投資者在等待將於格林威治時間週三12:00公佈的德國5月份CPI初值數據,預計該貨幣對將繼續震盪。
  • 經濟學家預計,5 月的月度整體和協調通膨數據增速將放緩至 0.2%。消費者物價調和指數(HICP)年率估計將比前值 2.4% 加快 2.7%。德國通膨數據將對歐洲央行的利率前景產生重大影響,因為德國是歐元區國內生產毛額(GDP)的最大貢獻國。
  • 目前,市場普遍預期歐洲央行將撤銷自 2022 年 7 月以來一直維持的限制性利率架構。因此,投資者很想進一步了解歐洲央行在 6 月之後將以多大的幅度和多快的速度下調其關鍵借貸利率。歐洲央行決策者不願承諾任何後續降息路徑,而是希望繼續依賴數據。
  • 本週早些時候,歐洲央行決策者、法國央行行長弗朗索瓦-維勒魯瓦-德-加爾霍回絕了每季降息一次的建議,他說:"我並不是說我們應該在7月就已經做出承諾,而是讓我們在時間和步伐上保持自由。 "
  • 週二,歐洲央行管理委員會成員、荷蘭央行行長克勞斯-諾特(Klaas Knot)建議採取漸進式降息方法,並根據季度經濟預測做出利率決定。諾特強調,3月的預測表明,今年降息三到四次是合適的。然而,最近的數據顯示,薪資成長上升,製造業採購經理人指數(PMI)改善,這削弱了根據3月數據預測的降息路徑。

技術分析:歐元/美元未能收復兩個月高點1.0900附近

由於美元強勁反彈,歐元兌美元面臨急劇拋售壓力。儘管在日線時間框架上形成了對稱三角形圖表形態的突破,但該主要貨幣對仍難以保持強勢。

歐元兌美元的近期前景依然堅挺,因為其交易價格遠高於所有短期至長期指數移動平均線(EMA)。

14 期相對強弱指數(RSI)已滑落至 40.00-60.00 區間,顯示偏向上行的動能暫時減弱。

歐元的常見問題

什麼是歐元?
歐元是屬於歐元區的20個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。 2022年,中國佔所有外匯交易的31%,每日平均交易額超過2.2兆美元。歐元兌美元是全球交易量最大的貨幣對,約佔所有交易的30%,其次是歐元兌日圓(4%),歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。

歐洲央行是什麼?它如何影響歐元?
位於德國法蘭克福的歐洲央行(ECB)是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定,這意味著要麼控制通膨,要麼刺激成長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或更高利率的預期——通常對歐元有利,反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議,制定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。

通膨數據如何影響歐元的價值?
歐元區的通膨數據由消費者物價協調指數(HICP)衡量,是歐元的重要計量經濟指標。如果通膨率高於預期,特別是高於歐洲央行2%的目標,歐洲央行就必須提高利率以控制通膨。與其他國家相比,相對較高的利率通常會對歐元有利,因為這使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。

經濟數據如何影響歐元的價值?
公佈的數據可以衡量經濟的健康狀況,並可能對歐元產生影響。 GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資,還可能鼓勵歐洲央行提高利率,這將直接增強歐元。否則,如果經濟數據疲軟,歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、義大利和西班牙)的經濟數據尤其重要,因為它們佔歐元區經濟的75%。

貿易平衡如何影響歐元?
歐元的另一個重要數據是貿易平衡。此指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品,那麼它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此,淨貿易餘額為正會使貨幣升值,反之亦然。

 

免責聲明:僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
placeholder
財報解讀丨順風之下,高通將再攀高峰高通(NASDAQ:QCOM)公佈了強勁的2024財年第二季業績,自2023年末宣布手機市場復甦迫在眉睫且該公司已成為具有吸引力的反向投資對像以來,該股已上漲超過100%。
作者  美股研究社
高通(NASDAQ:QCOM)公佈了強勁的2024財年第二季業績,自2023年末宣布手機市場復甦迫在眉睫且該公司已成為具有吸引力的反向投資對像以來,該股已上漲超過100%。
placeholder
加密晚報 | 世界數十個國家將聯手打擊加密貨幣逃稅CZ財富達610億美元,估計持有9400萬枚BNB; 世界數十個國家將聯手打擊加密貨幣逃稅,新規預計於2027年實施。
作者  金色財經
CZ財富達610億美元,估計持有9400萬枚BNB; 世界數十個國家將聯手打擊加密貨幣逃稅,新規預計於2027年實施。
placeholder
一個月暴漲35%! ARM即將納入納斯達克100指數 ARM Holdings將從6月24日開始被納入納斯達克100指數。
作者  Tony Chou
ARM Holdings將從6月24日開始被納入納斯達克100指數。
placeholder
博通:一半是海水,一半是火焰博通公司(NASDAQ:AVGO)在AI半導體業務中擁有高度差異化的產品組合。在2024財年第二季度,其AI營收達31億美元,年增280%,這非常了不起。
作者  美股研究社
博通公司(NASDAQ:AVGO)在AI半導體業務中擁有高度差異化的產品組合。在2024財年第二季度,其AI營收達31億美元,年增280%,這非常了不起。
placeholder
AI注入強勁動能,Meta要「起飛」?正如執行長馬克·祖克柏所說,Meta(NASDAQ:META)今年開局不錯,延續了去年的勢頭。
作者  美股研究社
正如執行長馬克·祖克柏所說,Meta(NASDAQ:META)今年開局不錯,延續了去年的勢頭。
goTop
quote