週二,日圓兌美元幅下跌,並在日本當局可能進行幹預的帶動下跌去前一天的大部分大幅漲勢。日圓疲軟的主要驅動因素是日本和 美國之間債券殖利率存在息差,預計這一息差一段時間仍將很大。這一點,加上 美元需求的良好回升,進一步提振美元/日元,並促成美元/日元強勁上漲。
週三亞洲時段,由於越來越多的投資認為聯準會(FED)將在更長期維持較高利率,加上新公佈的美國宏觀數據顯示通膨依然強勁,美元買盤有增無減。也就是說,隔夜美國股市暴跌和亞洲股市下跌所反映出的風險厭惡情緒還是為避險日圓提供了一些支持。這因此在今天稍晚至關重要的聯準會利率決議公佈前對美元/日圓構成利空。
從技術面看,週一疑似受干預引發大幅下跌後,美元/日圓在 200 小時簡單移動均線下方維持一定的抗跌性。隨後美元/日圓上行且小時圖震盪指標積極表明,美元/日圓的上行之路阻力最小。不過,看漲者可能更願意等待美元/日圓突破 158.00 關口,即本周初急劇下跌趨勢的 50%斐波那契回撤位,然後再下注。屆時,美元/日圓可能會突破中線阻力 158.40-158.45 附近,目標是奪回 159.00 大關。
另一方面,如果美元/日圓跌破 157.50-157.45 的直接支撐位,現在可能會吸引新的買家,但仍遇阻157.00 關口。該水平應構成關鍵樞軸水平,若明確跌破該水平,美元/日圓可能會跌至 156.35 區域,然後跌至 156.00 關口。若美元/日圓延續下跌,可能會進一步延續跌至 155.35 區域,進而依序跌至 155.00 心理關口和週一觸及的周線震盪低點(即 154.00 中檔)。
日圓是全球交易量最大的貨幣之一。其價值大致取決於日本經濟的表現,但更具體地說,取決於日本央行貨幣政策、日本和美國債券殖利率息差或交易者的風險情緒等因素。
日本央行的任務之一是控制貨幣,因此日本央行政策動向對日圓至關重要。日本央行有時會直接幹預貨幣市場,一般是為了降低日元幣值,但由於考慮到主要貿易夥伴的政治影響,日本央行通常不會這樣做。日本央行目前的超寬鬆貨幣政策以大規模刺激經濟為基礎,導致日圓對主要貨幣貶值。最近,由於日本央行與其他主要央行之間的政策背離越來越大,導致這一進程加劇,這些央行選擇大幅提高利率來對抗數十年來的高通膨水平。
日本央行堅持超寬鬆貨幣政策的立場導致與其他央行,特別是與美國聯邦儲備委員會的政策背離不斷擴大。這支持了 10 年期美國和日本債券之間息差不斷擴大,從而有利於美元/日圓。
日圓通常被視為避險投資。這意味著,在市場緊張的時候,投資人更傾向於將資金投入日圓,原因是日圓具有所謂的可靠和穩定特性。在動盪時期,日圓相對於其他被視為投資風險較大的貨幣來講,其價值可能會走高。