投資慧眼的使命是為投資者提供及時、有價值、豐富的資訊,以便快速準確的抓住市場行情。
    2021
    最佳新聞及分析資訊提供者
    FxDailyInfo
    2022
    全球最佳外匯教育資源
    International Business Magazine

    恆生指數是什麼? 恆生指數如何投資? 港股指數投資秘訣!

    8 分鐘
    更新於 2023-12-25 07:10
    Mitrade

    你想要在香港市場賺錢嗎?如果是的話,你需要知道一個關鍵的股票指數:恆生指數(HK50)


    你是否能參與香港市場? 在這篇文章中,我將向你介紹恆生指數的基本情況,以及如何通過不同的方式投資恆生指數。讓我們開始吧!


    香港恆生指數簡介

    香港恆生指數Hang Seng Index (HSI),是1964年由恆生銀行研究部負責人關士光創製。起始點數為100點,成分股總共有33家上市公司。一開始並沒有對外公開,僅供恆生銀行內部參閱,直到1969年11月24日才正式對外公告,當時的起始點數為150點。發展至今,恆生指數的成分股已擴充至73家。


    香港是亞洲的金融中心,儘管近幾年因為政治因素導致市場積弱不振,可以說是主流市場中表現最差的市場之一,但這也代表了「恆生指數是基期最低的市場」,反彈幅度最可期


    例如,2022年11月,恆生指數在一個月內暴漲了26%,創下了自1998年亞洲金融危機以來的最高紀錄。但是,到了2023年,由於中國經濟增長前景不如預期,和美國銀行危機的影響,導致恆生指數跌破20000點,創下2023年以來的最低點。不過,現在情況正在好轉。隨著歐美銀行風險紓解和全球關注的三月美聯儲利率會議結束,市場情緒終於開始好轉。


    2018年1月26日,恆生指數曾達到歷史高點,上漲至33223點。到2023年4月1日,恆生指數為20300點,相對全球金融市場,表現偏弱。


    恆生指數追踪的是在香港交易所上市的最大和最具流動性的股票,該指數讓投資者有機會接觸到一些最大的中國公司。


    恒生指數 (HSI)即時報價走勢圖


    在Mitrade交易平台,可以交易熱門股指,包括恆生指數, 納斯達克100,標普500等,今天可以立即交易!現在註冊,還有機會領100USD新人獎金!


    香港恆生指數成分股及佔比

    目前依照市值高低排序,恆生指數Top 30成分股如下 (時間: 2023年4月1日) 最新資訊請以官網為主。


    序號

    代碼

    名稱

    市值

    (億港幣)

    最新價

    權重

    本益比

    所屬行業

    產業類別

    1

    700

    騰訊控股

    25,199

    263

    7.36%

    11.69

    電子商貿及互聯網服務

    電子服務

    2

    9988

    阿里巴巴-SW

    15,218

    71.85

    6.59%

    30.996

    電子商貿及互聯網服務

    電子服務

    3

    939

    建設銀行

    11,059

    4.6

    4.74%

    3.152

    銀行

    金融

    4

    941

    中國移動

    10,046

    49.1

    2.88%

    7.167

    電訊服務

    通訊

    5

    3690

    美團-W

    9,952

    160.8

    7.07%

    虧損

    電子商貿及互聯網服務

    電子服務

    6

    1299

    友邦保險

    8,980

    75.95

    8.37%

    31.791

    保險

    金融

    7

    5

    匯豐控股

    8,716

    43.65

    8.13%

    9.255

    銀行

    金融

    8

    9618

    京東集團-SW

    6,328

    202.6

    3.02%

    虧損

    電子商貿及互聯網服務

    電子服務

    9

    883

    中國海洋石油

    4,627

    10.38

    1.76%

    3.456

    氣油生產商

    能源

    10

    388

    香港交易所

    3,765

    297

    3.27%

    38.531

    其他金融

    金融

    11

    9999

    網易-S

    3,425

    104.3

    0.68%

    15.324

    軟體開發

    電子服務

    12

    1398

    工商銀行

    3,229

    3.72

    2.63%

    3.174

    銀行

    金融

    13

    2318

    中國平安

    3,147

    42.25

    2.38%

    6.968

    保險

    金融

    14

    1876

    百威亞太

    2,794

    21.1

    0.38%

    34.761

    酒精飲料

    15

    16

    新鴻基地產

    2,663

    91.9

    1.24%

    10.418

    地產發展商

    16

    1810

    小米集團-W

    2,618

    10.52

    1.72%

    49.622

    電訊設備

    通訊

    17

    2388

    中銀香港

    2,601

    24.6

    0.90%

    10.301

    銀行

    金融

    18

    9888

    百度集團-SW

    2,476

    89.55

    0.48%

    虧損

    電子商貿及互聯網服務

    電子服務

    19

    1109

    華潤置地

    2,428

    34.05

    0.93%

    6.697

    地產發展商

    20

    11

    恒生銀行

    2,376

    124.3

    0.86%

    24.01

    銀行

    金融

    21

    2020

    安踏體育

    2,339

    86.2

    1.08%

    25.924

    服裝

    22

    66

    港鐵公司

    2,310

    37.25

    0.65%

    19.898

    公共運輸

    23

    9633

    農夫山泉

    2,235

    44.4

    0.84%

    53.558

    非酒精飲料

    24

    267

    中信股份

    2,228

    7.66

    0.53%

    2.928

    綜合企業

    25

    3988

    中國銀行

    2,224

    2.66

    2.02%

    3.012

    銀行

    金融

    26

    2269

    藥明生物

    2,213

    52.45

    1.74%

    45.215

    生物技術

    生技

    27

    688

    中國海外發展

    2,211

    20.2

    0.67%

    5.056

    地產發展商

    28

    1211

    比亞迪股份

    2,124

    193.4

    1.62%

    50.774

    汽車

    29

    27

    銀河娛樂

    2,013

    46.1

    0.95%

    虧損

    賭場及博彩

    育樂

    30

    669

    創科實業

    1,738

    94.75

    1.35%

    19.226

    家庭電器

    電子零件

    資料來源:恒生指數


    恆生指數採用股本為權數,採用加權平均法計算。這意味著股本(總發行股數)越大,其股價漲跌對指數影響越大。儘管不同於道瓊工業指數的『股價加權』或台股大盤的『市值加權』,但整體來說,市值大的公司對恆生指數的影響仍然很大


    每年3,6,9,12月恆生指數都會對成分股進行檢視,同樣會實行汰弱留強的制度,因此仍可以用恆生指數的漲跌來判斷香港整體股票市場的強弱。目前,恆生指數權重最高的是金融產業與軟體為主的電子服務產業


    或許這也可以解釋為什麼恆生指數近期走勢相對全球主流國家較弱勢的原因,因為全球這波大漲主要是因為:  電子科技與半導體相關產業以及電動車產業需求大增導致,而這些產業在恆生指數權重較低,因此市場紅利沒有足額分享到相關指數上。


    17034882059558


    不過30年河東、30年河西。


    隨著美國放緩升息與相關的聲音接踵而至,銀行和保險業有望獲得喘息機會,相對來說,由於金融是恆生指數中最大權重的行業之一,所以在下一波降息循環中,恆生指數也有望獲利


    如何投資恆生指數(HK50)?

    想要投資恆生指數工具很多,以下分批介紹


    恆生指數ETF

    ETF(Exchange Traded Funds)是一種被動追蹤指數的基金,由投信公司發行。

    在香港上市的恆生指數是3115,和以人民幣投資為主的83115/9115。由於交易量不大,主要投資港股的投資人並不會以ETF為主。


    恆生指數期貨

    恆生指數期貨合約對應的標的是恆生指數,是一種標準化的合約,通常包括商品名稱、數量、交割日期、交割地點、單位價格等信息。

    在恆生指數期貨中,價格跳動1點對應50港幣,交易量大、流動性高、平均每天交易量高達17.4萬口,是投資港股的好工具。

    期貨交易時間也很長,從9:15~12:00;13:00~16:30的盤中盤,以及17:15~次日03:00的盤後電子盤。

    交易一口恆生指數期貨的最低保證金是13.1404萬港幣,維持保證金是10.5123萬港幣。


    恆生指數價差合約(CFD)

    價差合約是投資指數最靈活的工具之一。期貨一口所需支付的保證金太高、而且有到期時間限制,而CFD不是標準化的合約,合約規格靈活多樣,相對可以長期持有,投資門檻比期貨更低。價差合約有下列3大優勢:

    • 多空皆可參與。

    • 可以設定槓桿,倍數可以自己決定。

    • 沒有合約到期時間限制。


    以在Mitrade平台上投資恆生指數為例:


    投資外匯主要都是以美元為主,相對於香港可能有的政治風險,美元算是目前市場上最安全的交易貨幣。

    投資CFD時,你可以自由選擇想要的槓桿倍數(從1倍~100倍均可),投資的保證金也從2百多美金到2萬多美金都可以。另外,投入的當下就可以設定停損停利價格,不用時時刻刻盯盤。算是非常方便的工具。


    下圖為使用Mitrade購買HSI指數的操作介面:與使用槓桿的相關費用的說明:


    16805139904399


    總結

    恆生指數這幾年在全球市場可以說是表現最為弱勢的指數之一,主要原因有地緣政治風險、產業結構與市場主流上漲標的不符等等。但風水輪流轉。


    以中國為主的亞洲市場漸漸受到西方資金的關注,包含巴菲特的長期夥伴查理芒格在內的多個基金大佬都表示中國是值得投資的市場。

    相對深圳與上海等人民幣為主但有外匯管制的市場,港股是海外投資人投資中國最簡潔的管道。香港恆生指數更是最有代表性的標的,因此無論是短期布局還是長線投資都是很適合的投資標的。


    恆生指數作為香港經濟的風向標有重要意義,恆指投資也有各種不同的投資方法,投資恆生指數的優勢是,相對於個股可以避開單一公司可能失去競爭力或是主力操弄股價的風險。指數本身也有汰弱留強的特性。


    如果有興趣投資恆生指數,推薦使用Mitrade平台進行交易。Mitrade是受澳洲ASIC監管的海外券商。買賣免手續費,上面除了道瓊指數也有其他標的,如美股、港股、加密貨幣、外匯貨幣對等都能交易,也可以使用CFD(價差合約)進行多空買賣,自己設置訂單交易條件,是很方便好用且安全的交易平台。


    交易從未如此簡單 0%佣金交易外匯| 股票 | 指數 | 大宗商品 | 加密貨幣 | 简便快捷操作 | 权威机构监管 | 负数余额保护 | 灵活配置杠杆 | 快捷出入金 立即註冊illustration

    * 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情