美日央行會議重磅來襲!能否助力日幣和歐元?【外匯週報】

市場回顧
上週(3/10-3/14),美元指數跌0.16%,非美貨幣漲跌不一。其中,歐元漲0.43%,日幣跌0.41%,澳幣漲0.30%,英鎊漲0.10%。
1. 歐元/美元上漲已到頂?關注FOMC會議
上週,歐元/美元(EUR/USD)漲0.43%,主要由於德國兩黨就加大國防支出達成初步協議。
議會將於本週二對新的協議進行表決。分析人士表示,該協議可望推動德國經濟成長。
貨幣市場由此下調了歐洲央行降息押注,預計年底前降息幅度為43個基點,低於先前的47個基點。
接下來,市場焦點轉向本週的聯準會利率決議。
雖然市場普遍預期聯準會將維持利率不變,但經濟展望尤其是點陣圖所給出的訊息至關重要。
根據芝商所FedWatch工具顯示,目前市場預期聯準會將在6月開啟降息,機率為76.2%,年內降息三次。
分析指出,若這次點陣圖傳遞更為鴿派訊號(年內降息3次),將打壓美元,進而利好歐元/美元上漲。相反,若傳遞較鷹派的訊號(年內降息1-2次),美元可能獲得一定的支撐,進而打壓歐元/美元。
【圖源:CME FedWatch Tool】
本週關注:
本週關注聯準會FOMC會議和德國財政最新進展。基於市場對德國財政消息已有所定價,如果聯準會會議偏鷹,歐元/美元可能會下跌。
技術面上,MACD指標顯示一定的買入訊號,但鑑於RSI指標顯示仍處於超買區域,因此不排除歐元/美元會回檔。歐元/美元第一支撐位看1.078,第二支撐位看21日均線附近。但若歐元/美元一直處於9日均線之上,下一目標位看1.10。
【圖源:TradingView;歐元/美元(EUR/USD)走勢】
2. 日央行會議來襲!能否助力日幣匯率升值?
上週,美元/日圓(USD/JPY)漲0.41%,主要因為市場對日本升息預期有所降溫。
日本「春鬥」首輪結果顯示,漲薪幅度為5.46%,雖高於去年,但不如市場預期。因此市場對日本央行提前升息的押注有所下降。
此外,日本首相石破茂被曝向新議員發放商品券,政治波動也打擊了日幣走勢。
接下來,市場焦點轉向本週日本央行議息會議。
市場普遍預計,日本央行將維持利率在0.50%不變,焦點在於後續升息路徑。
根據最新調查顯示,在62位經濟學家中,70%的經濟學家預測日本央行將在第三季將關鍵利率提高至0.75%,其中大多數人認為下次升息會在7月。
不過部分交易者仍押注日本央行將提前在5月升息。投資人需留意行長植田和男的演講,看其釋放鷹派還是鴿派訊號。
本週關注:
本週關注日本利率決議和日本2月CPI。若日央行會議偏鴿而聯準會會議偏鷹,將利好美元/日圓上漲。相反若日央行會議偏鷹而聯準會會議偏鴿,美元/日圓將下跌。
技術面上,鑑於RSI指標持續向上,美元/日圓可能會持續反彈,第一阻力位看21日均線附近,第二阻力位看斐波那契回檔位151.5。相反若向下,支撐位看144.8附近。
【圖源:TradingView;美元/日圓(USD/JPY)走勢】
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