強勢美元打壓歐元六連跌！日本央行1月可望升息？【外匯週報】

上週（1/6-1/10），美元指數漲0.66%，非美貨幣普遍下跌。其中，歐元跌0.61%，日幣跌0.24%，英鎊跌1.73%，澳幣跌1.08%。

上週，歐元/美元（EUR/USD）跌0.61%，連續第六週下跌，主要因為市場對聯準會降息預期再度減少。

數據顯示，美國12月非農新增就業25.6萬人，大超預期，失業率降至4.1%。

美銀表示，如果勞動市場不再逐漸降溫，特別是失業率在健康就業人數的情況下穩定在4.2%，那麼降息週期可能已經結束。

根據芝商所FedWatch工具，目前市場對聯準會的降息時間預期已延後到了9月，年內僅有一次降息。

【圖源：CME FedWatch Tool】

美元指數逼近110關口。高盛上調美元兌所有貨幣的預測，認為歐元兌美元匯率在六個月內將跌破平價。

「我們預計，由於實施新關稅以及美國經濟表現持續出色，美元在未來一年將上漲約5%。」高盛表示，歐元/美元未來三個月內將在平價交易，六個月內的交易價格為0.97。

本週關注：

本週重點關注美國CPI通膨和零售銷售數據，如果通膨超預期，那麼美元可能會繼續獲得支撐，歐元/美元將繼續下跌。若相反，歐元/美元有望反彈。

技術面上。歐元/美元逼近1.02關卡，均線顯示空頭依舊佔上風，若跌破該關口，下一目標位看1.00。相反若反彈向上，阻力位看21日均線附近。

【圖源：TradingView；歐元/美元（EUR/USD）走勢】

上週，美元/日圓（USD/JPY）先漲後跌，收漲0.24%。

根據外媒報道，日本央行或在本月的政策會議上上調對未來1-2年的通膨預測，1月是否加息將在1月會議附近時才能決定。

受相關報道影響，市場加大了對日本央行1月升息的預期。

美國銀行指出，日本1月散戶資本外流創下新紀錄，疊加日本央行先前維持鴿派立場，日幣下跌幅度更大且更難預測，從而推高升息的可能性。如果美元/日圓超過160，1月升息的可能性將超過55%。

不過多數投行仍預期日本央行將在3月而非1月升息。「日本央行對升息的謹慎立場沒有改變，因此升息可能會被推遲到3月份，日幣匯率將繼續走弱。」渣打銀行表示。

分析師認為，如果日幣匯率跌破160，或觸發日本財務省出手干預，數十年來的低點161.95將成為下一個重要的心理關口。

本週關注：

本週關注日本央行相關資訊和美國方面的數據。若日本央行釋放出1月升息的相關訊號，美元/日圓將下跌。

技術面上，均線顯示多頭仍佔上風，但MACD指標顯示一定的賣出訊號，若美元/日圓持續位於21日均線上方，則下一目標位為160。相反若跌破21日均線，支撐位看斐波那契回撤位153.4附近。

【圖源：TradingView；美元/日圓（USD/JPY）走勢】