強勢美元打壓歐元六連跌!日本央行1月可望升息?【外匯週報】

Alison Ho
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市場回顧

上週(1/6-1/10),美元指數漲0.66%,非美貨幣普遍下跌。其中,歐元跌0.61%,日幣跌0.24%,英鎊跌1.73%,澳幣跌1.08%。

1. 聯準會降息週期已結束?強勢美元打壓歐元六連跌

上週,歐元/美元(EUR/USD)跌0.61%,連續第六週下跌,主要因為市場對聯準會降息預期再度減少。


數據顯示,美國12月非農新增就業25.6萬人,大超預期,失業率降至4.1%。


美銀表示,如果勞動市場不再逐漸降溫,特別是失業率在健康就業人數的情況下穩定在4.2%,那麼降息週期可能已經結束。


根據芝商所FedWatch工具,目前市場對聯準會的降息時間預期已延後到了9月,年內僅有一次降息。


【圖源:CME FedWatch Tool】


美元指數逼近110關口。高盛上調美元兌所有貨幣的預測,認為歐元兌美元匯率在六個月內將跌破平價。


「我們預計,由於實施新關稅以及美國經濟表現持續出色,美元在未來一年將上漲約5%。」高盛表示,歐元/美元未來三個月內將在平價交易,六個月內的交易價格為0.97。


本週關注:


本週重點關注美國CPI通膨和零售銷售數據,如果通膨超預期,那麼美元可能會繼續獲得支撐,歐元/美元將繼續下跌。若相反,歐元/美元有望反彈。


技術面上。歐元/美元逼近1.02關卡,均線顯示空頭依舊佔上風,若跌破該關口,下一目標位看1.00。相反若反彈向上,阻力位看21日均線附近。


【圖源:TradingView;歐元/美元(EUR/USD)走勢】

2. 日本央行1月可望升息?日幣匯率企穩

上週,美元/日圓(USD/JPY)先漲後跌,收漲0.24%。


根據外媒報道,日本央行或在本月的政策會議上上調對未來1-2年的通膨預測,1月是否加息將在1月會議附近時才能決定。


受相關報道影響,市場加大了對日本央行1月升息的預期。


美國銀行指出,日本1月散戶資本外流創下新紀錄,疊加日本央行先前維持鴿派立場,日幣下跌幅度更大且更難預測,從而推高升息的可能性。如果美元/日圓超過160,1月升息的可能性將超過55%。


不過多數投行仍預期日本央行將在3月而非1月升息。「日本央行對升息的謹慎立場沒有改變,因此升息可能會被推遲到3月份,日幣匯率將繼續走弱。」渣打銀行表示。


分析師認為,如果日幣匯率跌破160,或觸發日本財務省出手干預,數十年來的低點161.95將成為下一個重要的心理關口。


本週關注:


本週關注日本央行相關資訊和美國方面的數據。若日本央行釋放出1月升息的相關訊號,美元/日圓將下跌。


技術面上,均線顯示多頭仍佔上風,但MACD指標顯示一定的賣出訊號,若美元/日圓持續位於21日均線上方,則下一目標位為160。相反若跌破21日均線,支撐位看斐波那契回撤位153.4附近。


【圖源:TradingView;美元/日圓(USD/JPY)走勢】


* 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


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