鮑爾國會證詞攜手美國CPI數據登場 美股Q2財報季再掀市場風暴？【一週前瞻】

投資慧眼Insights - 本週，聯準會主席鮑爾將於將出席美國國會聽證會，就半年度貨幣政策報告接受議員質詢。週四公佈的美國6月CPI數據，將美國通脹水準帶來更多資訊，將進一步為聯準會貨幣政策動向提供參考。另外，中國6月CPI/PPI通脹、德國、法國6月CPI通脹數據將公佈；韓國等央行公佈利率決議；法國大選第二輪投票，都將成為投資者的關注點。美股方面，週五也將迎來財報季，由摩根大通(JPM.N)、富國銀行(WFC.N)、花旗集團(C.N)及紐約梅隆銀行(BK.N)等大型銀行打頭陣，或再掀金融市場風暴。

回顧上週，美國6月非農就業人口增長20.6萬人，儘管大幅超過預期的19萬人，但仍較前值27.2萬人顯著下滑，這個數據公佈強化了今年聯準會降息的預期。聯準會官員不斷發出鴿派聲音，芝加哥聯儲主席古爾斯比表示，若繼續按兵不動 等同於是在收緊貨幣政策。聯準會會議紀要顯示，通脹正在持續下降，但還不足以開啟降息。美國民主黨總統候選人拜登在大選首場電視辯論中“災難性”的表現，使得人們對他能否繼續參選產生了懷疑，但拜登表示繼續參加大選！英國政壇巨變，保守黨慘敗，首相蘇納克將辭職。

【本週重點關注財經大事】

1、鮑爾國會證詞，貨幣政策走向將引關注

聯準會主席鮑爾將於本週二、週三在國會作證。在失業率上升、經濟增長放緩的背景下，鮑爾可能面臨降息壓力。然而，預計他將強調需要進一步確認通脹放緩趨勢，暗示聯準會暫不考慮降息。

媒體預計，鮑爾可能會面臨議員們更加尖銳的質詢，就聯準會為何不願降低借貸成本作出解釋。

值得一提的是，上週二，鮑爾表示，近期數據表明通脹正回到下降的軌道上，但他和他的同事們希望看到這種勢頭繼續下去。

2、美國6月份CPI數據公佈，為聯準會貨幣政策帶來更多指引

週四發佈的6月CPI數據將是市場關注的另一焦點。當前，市場預計核心CPI環比上漲0.2%；整體CPI環比上漲0.1%，同比漲幅可能降至3.1%，這將創五個月新低。若核心 CPI 增幅高於預期，可能會使市場重新評估 Fed 在 9 月降息的機率。

值得一提的是，本週五公佈的月度非農就業報告顯示，失業率雖然仍處於4.1%的歷史低位，但正在攀升。聯準會6月政策會議紀要顯示，幾位官員指出，需求進一步放緩可能會導致失業率上升。

華爾街預計，6月份，核心CPI（剔除波動較大的食品和能源）同比漲幅預計持平5月的3.4%；環比連續第二個月上漲0.2%，有望創下去年8月以來最小的連續兩個月漲幅。

3、美股Q2財報季將於本週拉開帷幕 或再掀金融市場風暴！

美股Q2財報季將於本週拉開帷幕，美國六大銀行中，摩根大通、花旗和富國銀行都將在本週五公佈業績。食品和飲料巨頭百事可樂將於本週四發佈財報。

這次華爾街對美股財報的預期相當高，根據FactSet的數據預測，標普500指數二季度的盈利將同比增長近9%，有望創下2022年初以來的最大季度增幅。

而且以往隨著業績季的臨近，分析師通常會下調對企業盈利的預測，但這輪財報季的盈利下調幅度並不明顯。

FactSet 的數據顯示，本季度的盈利預測值僅下調了0.5%，而過去五年的平均下調幅度為3.4%。

【本週重點財經日曆】

本週重磅事件：

週二、聯準會主席鮑爾在參議院銀行委員會發表半年度貨幣政策證詞。

週四、2024年FOMC票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克參與一場問答。

週五、2025年FOMC票委、聖路易聯儲主席穆薩萊姆就經濟發表講話。

本週重點經濟數據：

週一、美國6月紐約聯儲1年通脹預期

週四、美國6月未季調CPI年率

週五、美國6月PPI年率

本週重點公司財報：

本週美股需要重點關注的財報：

週四、百事(PEP.O)、達美航空(DAL.N)

週五、摩根大通(JPM.N)、花旗集團(C.N)、富國銀行(WFC.N)、紐約梅隆銀行(BK.N)