Chào mừng đến với Mitrade

Tóm tắt: Liệu "sự tái cân bằng cung và cầu" có làm cho giá dầu cao hơn không? Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đang bùng nổ và ba chỉ số đều tăng vọt. 

Lợi tức kho bạc tăng vọt trong khi vàng và bạc giảm. Đô la Úc giảm khi RBA tiếp tục nới lỏng định lượng. Đà tăng của GBP không suy giảm, nhưng những rủi ro tiềm ẩn cần được đề phòng.

Tuần trước, giá dầu thô tăng mạnh, thậm chí lên mức cao nhất trong năm qua do nguồn cung toàn cầu thắt chặt. Tồn kho API và EIA lần lượt ghi nhận mức giảm hơn 4,26 triệu thùng và 994.000 thùng. Trong khi đó, cuộc họp của Ủy ban Giám sát Bộ trưởng OPEC + (JMMC) đã được tổ chức theo lịch trình vào tuần trước. 

Thay vì thảo luận về sự bất đồng, các thành viên đã cùng hướng tới tình hình thị trường dầu thô trong tương lai và thảo luận về lịch trình bồi thường của các nước sản xuất dầu chưa tuân thủ đầy đủ các quy định cắt giảm sản lượng. 

Các nước OPEC + đã chủ trương đảo ngược tình trạng dư cung vào giữa năm 2021 và bày tỏ lạc quan về sự phục hồi vào năm 2021 tại cuộc họp này, tạo thêm động lực cho giá dầu. Sau cuộc họp, giá dầu thô WTI tăng lên 2,9%, phá vỡ 56 USD / thùng, và dầu thô Brent dần tiến sát mốc 60 USD. Tính đến cuối tuần trước, dầu thô Mỹ và dầu thô Brent giao dịch lần lượt ở mức 56,95 và 59,56, tăng 9,16% và 8,29%.

Bên cạnh đó, tỷ lệ tuân thủ cắt giảm sản lượng của OPEC + cao và cổ phiếu tăng mạnh cũng là những nguyên nhân trực tiếp khiến giá dầu thô tăng mạnh. Bất chấp sự khởi sắc hiện tại, tác động ngắn hạn của COVID-19 đối với nhu cầu dầu vẫn có thể là một hạn chế đối với đà tăng giá dầu, vì vậy các nhà đầu tư nên cảnh giác với một đợt giảm giá sau đợt tăng.

Tuần trước, ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ một lần nữa đạt điểm cao nhất trong lịch sử. Khi đợt "bán non" kết thúc, tâm lý lo lắng của thị trường đã dịu xuống, một khởi đầu tuần thuận lợi cho chứng khoán Mỹ. 

Thượng viện và Hạ viện đã bỏ phiếu thông qua dự luật ngân sách, khiến nhiều khả năng gói cứu trợ kinh tế trị giá 1,9 nghìn tỷ USD của Joe Biden sẽ được thông qua mà không cần sự ủng hộ của Đảng Cộng hòa, dọn đường cho dự luật kích thích kinh tế trở thành một điều lệ và do đó khiến chứng khoán Mỹ tăng giá mạnh. 

Ngoài ra, tuần trước lần đầu tiên số người được tiêm chủng ở Hoa Kỳ đã vượt quá số người bị nhiễm, thúc đẩy tâm lý thị trường. Về dữ liệu kinh tế, có một số dữ liệu tích cực từ nền kinh tế Hoa Kỳ, với chỉ số PMI ngành sản xuất và dịch vụ lần lượt là 58,7 và 55,2, phản ánh sự cải thiện của tình hình virus mới và sự phục hồi trong tương lai của nền kinh tế Mỹ. 

Ngoài ra, mặc dù việc làm phi nông nghiệp ở Mỹ trong tháng 1 thấp hơn dự kiến và chỉ tăng 49.000 người, nhưng tỷ lệ thất nghiệp đã giảm xuống còn 6,3%, mức thấp nhất kể từ khi bùng phát virus vương miện mới. Lợi tức trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm và 30 năm đạt mức cao nhất trong gần một năm do cải thiện dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ và sự giảm dần số ca mắc mới cùng số ca tử vong. 

Tính đến cuối tuần trước, S&P 500, Nasdaq và Dow lần lượt ở mức 3871,74, 13777,74 và 31005,86, tăng 2,23%, 3,30% và 1,32% trong tuần. Tuần này, chỉ số CPI sẽ được công bố. Do chính phủ Mỹ sẽ đưa ra thêm các biện pháp kích thích tài khóa để gia tăng khả năng lạm phát, nên số liệu rất đáng được quan tâm.

Tuần trước, chỉ số US Dollar Index (DXY) đã phục hồi mạnh mẽ, nhanh chóng phá vỡ 91,58, mức cao nhất trong gần hai tháng. Các yếu tố góp phần vào sự gia tăng bao gồm: 

1. Hoa Kỳ là nước dẫn đầu thế giới về tiêm chủng. 

2. Sức mạnh phục hồi của nền kinh tế Mỹ đã đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ lên cao hơn. 

3.Các quỹ phòng hộ thực hiện các đợt khống chế quy mô lớn. Tính đến cuối tuần, DXY đóng cửa ở mức 91,004, tăng 0,50% trong tuần. 

Ngược lại, vàng đang mất giá. Vào đầu tuần trước, do sự gia tăng liên tục của các nhà đầu tư bán lẻ càn quét thị trường, giá bạc đã tăng lên mức cao trong vòng 8 năm qua, và giá vàng đã từng vượt mức 1.870 USD / ounce. 

Tuy nhiên, do các nhà đầu tư bán lẻ tính toán sai hoặc âm mưu đằng sau WSB thất bại trong việc thúc đẩy "bán non" vàng đã thất bại. Ngoài ra, khi Thượng viện và Hạ viện bỏ phiếu thông qua nghị quyết ngân sách, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đã tăng, và cuối cùng vàng đã phá mốc 1790, lập mức thấp mới kể từ đầu tháng 12 năm ngoái. 

Vào cuối tuần trước, vàng được giao dịch ở mức 1.812,98 USD / ounce, giảm 1,83% trong tuần. Trong tương lai, đà tăng của nó có thể vẫn còn yếu. Một mặt, niềm tin vào triển vọng kinh tế đã được phục hồi nhờ tốc độ tiêm chủng tăng dần. 

Mặt khác, nếu biện pháp kích thích kinh tế khổng lồ của Biden sớm trở thành luật, lợi tức Kho bạc có thể tiếp tục tăng. Khi đó, các nhà đầu tư có thể tăng nắm giữ trái phiếu Mỹ như một khoản đầu tư không có rủi ro và vàng có thể không được ưa chuộng.

Tuần trước, RBA cho biết họ sẽ gia hạn chương trình nới lỏng định lượng thêm 100 tỷ đô la Úc (76,2 tỷ đô la Mỹ) và dự kiến sẽ tăng lãi suất cho đến năm 2024. Bị ảnh hưởng bởi chính sách tiền tệ và lãi suất, đồng Đôla Úc giảm xuống mức 0,753, mức thấp nhất trong gần hai tháng.

Một số nhà phân tích chỉ ra rằng quyết định của RBA trong việc điều chỉnh chính sách tiền tệ với các ngân hàng trung ương khác dựa trên lo ngại Úc sẽ bị ảnh hưởng nếu AUD/USD tăng giá vì Úc vốn là nước xuất khẩu tài nguyên. 

Tuy nhiên, cán cân hàng hóa và dịch vụ của Australia do Cục Thống kê Australia công bố tuần trước cho thấy thặng dư thương mại và dịch vụ của Australia năm 2020 là 72,7 tỷ đô la Australia, tăng 5,2 tỷ đô la Australia so với số liệu năm 2019. 

Chủ yếu là do Nhập khẩu của Australia giảm đáng kể so với xuất khẩu năm ngoái. Tính đến cuối tuần, đô la Úc ở mức 0,76748, tăng 0,44% so với tuần. Theo phân tích kỹ thuật, sau khi đồng đô la Úc giảm xuống dưới đường trung bình động 20 ngày vào ngày 27 tháng 1, nó đã được hỗ trợ bởi đường trung bình động 50 ngày vào thứ Sáu tuần trước và tăng mạnh trở lại. 

Đồng thời chỉ báo MACD, đường dài hạn đã đảo chiều khi nó chạm vào vùng tiêu cực. Điều này có thể báo hiệu sự kết thúc tạm thời của xu hướng giảm cho tiền tệ.

Tuần trước, BOE đã giữ nguyên lãi suất ở mức 0,1% và duy trì tổng quy mô mua tài sản ở mức 895 tỷ bảng Anh. Đồng thời, BOE cũng đẩy kỳ vọng lãi suất âm của mình từ tháng 8 năm nay đến tháng 2 năm 2022. 

Do sự lạc quan của ngân hàng trung ương về tốc độ tiêm chủng ở Anh và tin tức rằng lãi suất âm đã được gác lại, lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm và 30 năm của Anh đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng Ba. Kết quả là, GBP / USD đã tăng hơn 70 điểm trong ngắn hạn. 

Vào cuối tuần trước, đồng bảng Anh ở mức 1,3732 so với đồng đô la, tăng 0,24%. Gần đây, GBP đã mạnh lên khi các nhà đầu tư tin rằng sự phục hồi kinh tế của Vương quốc Anh sẽ tăng tốc do kết quả của việc tiêm chủng được đẩy mạnh. Đồng bảng Anh được giao dịch ở mức cao 1,37 so với đô la, mức cao nhất trong hai năm. 

Mặc dù thị trường hiện tại vẫn tăng giá đối với đồng bảng Anh, nhưng các nhà đầu tư nên chú ý đến những rủi ro gây ra bởi sự không chắc chắn của mối quan hệ giữa Anh và EU. Trong tuần này, dữ liệu GDP của Vương quốc Anh sẽ sớm được công bố. 

GDP tháng 11 của Vương quốc Anh báo cáo giảm 2,6%, mức giảm đầu tiên kể từ khi dịch bệnh bùng phát vào tháng 4 năm ngoái. Liệu dữ liệu này có được cải thiện hay không là điều rất đáng xem.