ดอลลาร์ออสเตรเลียคงตัว หลังการเปิดเผยรายงานการประชุม RBA
- RBA ยังคงเปิดกว้างต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อขาขึ้นจากน้ำมันและศูนย์ข้อมูลเกิดขึ้นจริง
- แผนการขยายโครงการซื้อคืนพันธบัตรมูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ของ Bessent รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ และมาตรการคว่ำบาตรทุติยภูมิต่ออิหร่านยังคงกดดัน USD
- นักลงทุนรอเหตุการณ์สำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ ซึ่งรวมถึงข้อมูลเงินเฟ้อ PCE และการกล่าวสุนทรพจน์ของ Warsh ประธานเฟดที่ Jackson Hole
AUD/USD ปรับตัวขึ้นหลังจากขาดทุนเล็กน้อยในวันก่อนหน้า โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.7150 ในช่วงเวลาทำการของตลาดเอเชียในวันอังคาร ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เปิดเผยรายงานการประชุมเกี่ยวกับนโยบายการเงินเดือนกรกฎาคมในวันอังคาร โดยส่งสัญญาณว่าคณะกรรมการยังคงพร้อมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อขาขึ้นเกิดขึ้นจริง
แม้ว่าสมาชิกหลายรายแสดงความกังวลว่าความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น ซึ่งขับเคลื่อนโดยปัจจัยเร่งตัว เช่น ราคาน้ำมัน แรงกดดันด้านต้นทุนที่ส่งผ่านในวงกว้าง และการขยายตัวอย่างรวดเร็วของศูนย์ข้อมูล อาจเกิดขึ้นจริง แต่สมาชิกคนอื่นๆ ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงขาลงที่จะช่วยชดเชยกันได้ มุมมองที่สมดุลนี้ทำให้คณะกรรมการ RBA สรุปว่าธนาคารกลางยังมีเวลาประเมินข้อมูลที่จะเข้ามาก่อนตัดสินใจด้านนโยบายเพิ่มเติม พร้อมเน้นย้ำว่าจำเป็นต้องมีหลักฐานที่ชัดเจนเกี่ยวกับความคืบหน้าอย่างต่อเนื่อง เพื่อให้มั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับเข้าสู่กรอบเป้าหมาย
ขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงเผชิญแรงกดดันขาลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก รวมถึงดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) หลังจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ตัดสินใจเพิ่มการดำเนินการซื้อคืนพันธบัตรอายุยาวเป็นสองเท่า รายงานระบุว่า Scott Bessent รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ อาจดึงเงินสูงถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์จากบัญชีทั่วไปของกระทรวงการคลังเพื่อใช้เป็นเงินทุนสำหรับการซื้อคืนดังกล่าว
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังทวีความรุนแรงขึ้นพร้อมกัน เนื่องจากสหรัฐฯ ขยายมาตรการคว่ำบาตรทุติยภูมิเพื่อมุ่งเป้าไปยังหน่วยงานที่ทำการค้ากับอิหร่าน โดยรัฐมนตรี Bessent เตือนว่าสถาบันการเงินรายใหญ่อาจเผชิญการบังคับใช้มาตรการในสัปดาห์นี้ และระบุว่าหน่วยงานของจีนจะไม่ได้รับการยกเว้น
ขณะนี้นักลงทุนหันมาให้ความสนใจกับกำหนดการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจที่หนาแน่นของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ ข้อมูลสำคัญที่จะประกาศ ได้แก่ ตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภคในวันอังคาร และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันพุธ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อหลัก จุดสนใจของตลาดจะอยู่ที่วันศุกร์ เมื่อ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ กล่าวสุนทรพจน์ที่การประชุมสัมมนา Jackson Hole ประจำปี ซึ่งคาดว่าจะให้ความชัดเจนเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐในระยะใกล้
ตลาดจับตา Jackson Hole ขณะที่โฟกัสยังอยู่ที่ Bessent และความเสี่ยงด้านความผันผวน
นักกลยุทธ์จาก BNY ระบุว่า ในระยะใกล้ “ความสนใจยังคงอยู่ที่ Bessent และ Jackson Hole” โดยนักลงทุนอยู่ในภาวะรอดูสถานการณ์ และ “ตลาดหวังว่าความผันผวนจะยังคงอยู่ในระดับจำกัดจนกว่าจะถึงเวลานั้น” พวกเขาระบุว่าโฟกัสดังกล่าวตอกย้ำว่า ความเชื่อมั่นยังคงอ่อนไหวต่อสัญญาณด้านนโยบายและความเสี่ยงจากพาดหัวข่าวที่เกี่ยวข้องกับการประชุมที่กำลังจะมาถึง
Australian Dollar: คำถามที่พบบ่อย
หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน
แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD
ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ
บทความแนะนำ
