ทองคำถอยห่างจากจุดสูงสุดในวันที่ 5 มิถุนายน ร่วงต่ำกว่า $4,400 ท่ามกลางการเก็งการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า

• ทองคำพยายามดิ้นรนเพื่อปรับตัวขึ้นต่อจากกำไรในช่วงการซื้อขายเอเชียสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 5 มิถุนายน

• ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์หนุนดอลลาร์สหรัฐเพิ่มเติม ซึ่งส่งผลให้เกิดการย่อตัวระหว่างวัน

ราคาทองคํา (XAUUSD) ปรับตัวลดลงต่อเนื่องระหว่างวันจากการย่อตัว หลังขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 5 มิถุนายนบริเวณ $4,450 ในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันพฤหัสบดี และร่วงกลับลงมาต่ำกว่าระดับ $4,400 ในช่วงชั่วโมงที่ผ่านมา ปฏิกิริยาในทันทีของตลาดต่อสัญญาณเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวลงจางหายไปอย่างรวดเร็ว ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าราคาพลังงานที่สูงขึ้นจะกลับมากระตุ้นแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออีกครั้ง ซึ่งส่งผลให้การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งภายในสิ้นปีนี้มีความชัดเจนมากขึ้น และกระตุ้นให้เกิดการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรในทองคำแท่งซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ รายงานเมื่อวันพุธว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วไปของสหรัฐฯ ลดลงตามที่ตลาดคาดการณ์ จาก 3.5% เหลือ 3.4% YoY ในเดือนกรกฎาคม นอกจากนี้ ดัชนีพื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และ 2.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด ข้อมูลดังกล่าวประกอบกับรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ที่อ่อนแอ ทำให้เฟดมีพื้นที่มากขึ้นในการคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ซึ่งช่วยหนุนราคาทองคำได้บางส่วน

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันที่ผันผวน เนื่องจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวย้ำอีกครั้งว่า สหรัฐฯ มี "การควบคุมอย่างสมบูรณ์" เหนือช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่อิหร่านให้คำมั่นว่าจะปิดเส้นทางน้ำที่สำคัญแห่งนี้ต่อไปจนกว่าจะบรรลุข้อเรียกร้องทั้งหมด นอกจากนี้ กลุ่มฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านยังยกระดับการโจมตีเรือในทะเลแดงและช่องแคบบับเอลมันเดบ โดยมุ่งเป้าไปที่เรือของซาอุดีอาระเบีย สถานการณ์ดังกล่าวส่งผลให้ค่าเบี้ยประกันความเสี่ยงจากสงครามเพิ่มขึ้น ซึ่งยังคงช่วยหนุนราคาน้ำมันดิบได้บางส่วน

สถานการณ์นี้ยังคงเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและสนับสนุนเหตุผลในการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นบางส่วน ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group เทรดเดอร์ยังคงประเมินโอกาสเกือบ 80% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมในปี 2026 ซึ่งช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับตัวขึ้นต่อจากการดีดตัวของวันก่อนหน้าจากจุดต่ำสุดหลังการประกาศ CPI และสร้างแรงกดดันขาลงต่อสินค้าโภคภัณฑ์ อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำจำเป็นต้องเผชิญแรงขายต่อเนื่องต่ำกว่าระดับ $4,400 เพื่อยืนยันแนวโน้มการปรับฐานลงอย่างมีนัยสำคัญ

ขณะนี้เทรดเดอร์จับตาข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี ซึ่งจะมีการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ตามปกติ ข้อมูลเหล่านี้ รวมถึงถ้อยแถลงจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพล จะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนความต้องการดอลลาร์สหรัฐและมอบแรงหนุนบางส่วนให้กับโลหะมีค่า นอกเหนือจากนี้ พัฒนาการเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิกฤตในตะวันออกกลางอาจยังคงเพิ่มความผันผวนในตลาดการเงินทั่วโลก และช่วยสร้างโอกาสในการซื้อขายระยะสั้นรอบราคาทองคำ

กราฟรายวัน XAU/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

การปิดตลาดของวันก่อนหน้าเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และการเคลื่อนไหวต่อเนื่องที่ทะลุระดับการปรับฐาน 50% ของการร่วงลงในช่วงเดือนเมษายนถึงเดือนมิถุนายน ล้วนเอื้อประโยชน์ต่อฝั่งขาขึ้นของ XAU/USD นอกจากนี้ อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งช่วยยืนยันโมเมนตัมเชิงบวก ขณะเดียวกัน ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 67.44 และเคลื่อนไหวใกล้เขตซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาขึ้นยังคงอยู่ แต่อาจใกล้เข้าสู่ภาวะที่ยืดตัวมากเกินไป

ดังนั้น การแข็งค่าทะลุระดับสูงสุดของสวิงรายวันอาจเผชิญแนวต้านแรกใกล้เส้น SMA 200 วันที่ $4,502 ตามด้วยระดับการปรับฐาน 61.8% ที่ $4,525.18 อย่างใกล้ชิด โดยหากทะลุระดับดังกล่าว ราคาทองคำอาจปรับตัวขึ้นสู่แนวต้านถัดไปที่ $4,683 และ $4,885 ในด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ $4,387 โดยมีแนวรับรองลงมาที่ระดับ Fibo 38.2% ที่ $4,302 และระดับ 23.6% ที่ $4,164.38 ก่อนที่จะพบฐานโครงสร้างที่มีนัยสำคัญมากขึ้นใกล้ $3,941.47

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยใช้ความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)