คาดการณ์ราคาหุ้น AMD: ผลประกอบการไตรมาส 3 ดีกว่าคาด, ราคาหุ้นพุ่งขึ้นมากกว่า 5% ช่วงนอกเวลาทำการ, อาจแตะระดับ $600

TradingKey - เมื่อวันที่ 3 พฤศจิกายน ตามเวลาสหรัฐฯ เอเอ็มดี (AMD) มีราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในการซื้อขายนอกเวลาทำการ หลังจากการเปิดเผยผลประกอบการประจำไตรมาส 3 ปี 2026 โดยหุ้นของเอเอ็มดีปรับตัวขึ้น 3.65% ในระหว่างวัน ปิดที่ 483.90 ดอลลาร์ หลังจากแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 497.40 ดอลลาร์ และภายหลังการรายงานผลประกอบการ ราคาหุ้นยังคงปรับตัวขึ้นต่อในการซื้อขายนอกเวลาทำการสู่ระดับประมาณ 508 ดอลลาร์ หรือเพิ่มขึ้น 5.02%

รายได้ธุรกิจศูนย์ข้อมูลเติบโต 97%, แนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 4 สูงกว่าคาด

รายได้ในไตรมาสที่สามของเอเอ็มดี (AMD) แตะระดับ 13.377 พันล้านดอลลาร์ พุ่งขึ้น 45% เมื่อเทียบรายปี และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ประมาณ 13.09 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 2.09 ดอลลาร์ สูงกว่าคาดการณ์เฉลี่ยของตลาดซึ่งอยู่ที่ราว 1.95 ดอลลาร์ ส่วนอัตรากำไรขั้นต้นปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 56% และกำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงแล้วแตะระดับ 3.923 พันล้านดอลลาร์ ทะยานขึ้น 75% เมื่อเทียบรายปี

ปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตหลักในไตรมาสนี้มาจากกลุ่มธุรกิจศูนย์ข้อมูล โดยรายได้จากศูนย์ข้อมูลทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 8.546 พันล้านดอลลาร์ พุ่งขึ้น 97% เมื่อเทียบรายปี และเหนือกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ราว 8.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งได้รับแรงหนุนหลักจากอุปสงค์ซีพียูสำหรับเซิร์ฟเวอร์ EPYC และตัวเร่งความเร็ว AI ซีรีส์ Instinct MI450 ปัจจุบันกลุ่มธุรกิจศูนย์ข้อมูลมีสัดส่วนมากกว่า 60% ของรายได้ทั้งหมดของเอเอ็มดี ซึ่งยิ่งเพิ่มอิทธิพลของผลิตภัณฑ์ AI และเซิร์ฟเวอร์ต่อผลประกอบการโดยรวม

ในทางกลับกัน รายได้จากกลุ่มธุรกิจไคลเอนต์และเกมอยู่ที่ 3.722 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 8% เมื่อเทียบรายปี โดยภายในกลุ่มธุรกิจนี้ รายได้จากไคลเอนต์อยู่ที่ 2.949 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่รายได้จากเกมร่วงลง 40% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 773 ล้านดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน รายได้จากกลุ่มธุรกิจเอ็มเบดเด็ดเติบโต 29% สู่ระดับ 1.109 พันล้านดอลลาร์

นอกจากนี้ ตัวเลขคาดการณ์แนวโน้มผลประกอบการในไตรมาสที่สี่ก็สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เช่นกัน โดยเอเอ็มดีคาดว่ารายได้ในไตรมาส 4 จะอยู่ที่ประมาณ 17 พันล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 3% ซึ่งคิดเป็นการเติบโตประมาณ 66% เมื่อเทียบรายปี และเติบโตประมาณ 27% เมื่อเทียบรายไตรมาส ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดเคยคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ราว 16.23 พันล้านดอลลาร์ ส่วนอัตรากำไรขั้นต้นปรับปรุงแล้วคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 55% ทั้งนี้ บริษัทระบุว่าการผลิตระบบแร็ก Helios และชิปเซิร์ฟเวอร์รุ่นใหม่อย่าง "Venice" จะเร่งตัวขึ้นในไตรมาสที่สี่ โดยระบบ Helios ล็อตแรกกำลังอยู่ระหว่างการทดสอบที่เมตา (Meta)

นอกจากนี้ ฝ่ายบริหารยังคาดว่าอัตราการเติบโตของรายได้โดยรวมของเอเอ็มดีในปี 2027 จะเกิน 80% ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ประมาณ 77% และประเมินว่ายอดขายราว 80% ในปีหน้าจะมาจากชิปศูนย์ข้อมูล ตัวเลขคาดการณ์นี้ช่วยเพิ่มน้ำหนักของธุรกิจศูนย์ข้อมูลต่อผลประกอบการในอนาคตของเอเอ็มดีมากยิ่งขึ้น อย่างไรก็ตาม อุปทานหน่วยความจำแบนด์วิธสูง (HBM) ที่ตึงตัวยังคงเป็นข้อจำกัดในการขยายกำลังการผลิตชิป AI ขณะที่บริษัทคาดว่ายอดจัดส่ง PC โดยรวมอาจลดลงเป็นตัวเลขสองหลักในปีหน้า

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น AMD

กราฟราคาหุ้นรายวันของ AMD, ที่มา: TradingView

เมื่อพิจารณากราฟราคาหุ้นรายวันของ AMD หุ้นได้ปรับตัวหลุดระดับ 500 ดอลลาร์เมื่อเร็ว ๆ นี้ และร่วงลงต่ำกว่าเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 144 วัน ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งหมีในระยะสั้นเป็นฝ่ายครองตลาด อย่างไรก็ตาม ด้วยแรงหนุนจากผลประกอบการที่เป็นบวก ราคาหุ้นได้กลับขึ้นมายืนเหนือระดับ 500 ดอลลาร์อีกครั้งในการซื้อขายนอกเวลาทำการ และกลับขึ้นไปอยู่เหนือเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 144 วัน สะท้อนถึงการฟื้นตัวของบรรยากาศตลาดเชิงบวกในระยะสั้น

ในปัจจุบัน หากราคาเปิดของวันนี้ยังคงสานต่อโมเมนตัมการซื้อขายนอกเวลาทำการจากรอบการซื้อขายก่อนหน้า และราคาปิดของวันนี้สามารถยืนเหนือระดับ 500 ดอลลาร์และเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 144 วันได้อย่างมั่นคง ราคาหุ้นก็อาจเริ่มการดีดตัวฟื้นตัวทางเทคนิคในระยะสั้น ในทางขาขึ้น แนวต้านสำคัญแรกที่ต้องจับตาคือ 520.40 ดอลลาร์ หากราคาหุ้นทะลุและยืนเหนือระดับนี้ได้ อาจปรับตัวสูงขึ้นเพื่อปิดช่องว่าง (gap) ก่อนหน้านี้ในช่วง 520-560 ดอลลาร์ และหากสามารถสร้างฐานเหนือระดับ 560 ดอลลาร์ได้เพิ่มเติม คาดว่าราคาหุ้นจะขึ้นไปทดสอบระดับ 600 ดอลลาร์

ในทางขาลง แนวรับสำคัญแรกที่ต้องจับตาอยู่ที่บริเวณ 466 ดอลลาร์ หากไม่สามารถรับระดับนี้ไว้ได้ ราคาหุ้นอาจลงไปทดสอบแนวรับสำคัญที่ 425 ดอลลาร์ หากระดับนี้ถูกตีแตก แนวโน้มขาขึ้นระยะกลางถึงระยะยาวของหุ้นอาจยังคงอยู่ แต่จะเปลี่ยนเข้าสู่ช่วงการพักฐานที่ยาวนานขึ้น