คาดการณ์ราคาหุ้น AMD: AMD ดิ่งลงกว่า 7% ก่อนรายงานผลประกอบการ เสี่ยงร่วงลงต่ออีก 10%

TradingKey - AMD เผชิญคลื่นแรงขายเพื่อป้องกันความเสี่ยงอย่างหนักก่อนการรายงานผลประกอบการ ส่งผลให้ราคาหุ้นร่วงลงอย่างรวดเร็วกว่า 7% ขณะที่สัญญาณทางเทคนิคมีความเสี่ยงที่จะดิ่งลงต่ออีก 10%

เมื่อวันที่ 2 พฤศจิกายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก บริษัท แอดวานซ์ ไมโคร ดิไวซ์เซส (AMD) ดิ่งลง 7.52% ร่วงลงต่ำกว่าระดับ 500 ดอลลาร์ มาปิดที่ 466.84 ดอลลาร์ ในการซื้อขายข้ามคืน ราคาหุ้นของ AMD ปรับตัวขึ้น ช่วยลดช่วงติดลบลง อย่างไรก็ตาม ท่ามกลางปัจจัยการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ราคาหุ้นของ AMD มีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่อง

การปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงของราคาหุ้น AMD ก่อนการรายงานผลประกอบการ มีสาเหตุหลักมาจากความกังวลที่แพร่กระจายเกี่ยวกับการใช้จ่ายเงินทุนและผลตอบแทนจากการลงทุน ซึ่งถูกจุดชนวนขึ้นโดยบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ระดับโลก รายจ่ายฝ่ายทุน (CapEx) ตลอดทั้งปีในระดับสูงของอัลฟาเบท (Alphabet) และอเมซอน (Amazon) ได้สร้างแรงกดดันอย่างหนักต่อกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ส่งผลให้วอลสตรีทตั้งคำถามเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) สำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI

นอกจากนี้ สถาบันการเงินข้ามชาติยังมุ่งเน้นไปที่การลดสัดส่วนความเสี่ยงก่อนวันลงคะแนนเสียงเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ในวันที่ 3 พฤศจิกายน ส่งผลให้เกิดการปรับลดมูลค่าหุ้นกลุ่มผู้นำเซมิคอนดักเตอร์ที่มีค่าเบต้าสูงลงพร้อมกัน ในช่วง 5 วันที่ผ่านมา ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟีย (SOX) ปรับตัวลดลงมากกว่า 10% อัลฟาเบทร่วงลงมากกว่า 13% ในช่วงเวลาเดียวกัน ขณะที่เอนวิเดีย (Nvidia) ปรับตัวลดลงมากกว่า 8%

หากคาดการณ์ผลประกอบการไตรมาส 4 ของ AMD ยืนยันถึงการชะลอตัวของตลาด PC หรือหากกำหนดการเร่งกำลังการผลิตสำหรับเซิร์ฟเวอร์สถาปัตยกรรม Helios และชิป AI ตระกูล Instinct MI450 ล่าช้าออกไป รวมถึงหากคาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้นลดลงต่ำกว่า 56% ราคาหุ้นของบริษัทอาจร่วงลงต่ออีกมากกว่า 10% เพื่อลงไปหาแนวรับที่ 420 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของการย่อตัวในครึ่งหลังของปีนี้

กราฟราคาหุ้น AMD, ที่มา: TradingView

หากผลประกอบการของ AMD ออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ราคาหุ้นจะมีความยืดหยุ่นค่อนข้างมาก หรืออาจเผชิญแรงขายทำกำไรเหมือนกับพาแลนเทียร์ (Palantir) แต่สถานการณ์น่าจะค่อย ๆ ดีขึ้นเมื่อความยุ่งเหยิงจากการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ คลี่คลายลง วันนี้ (3 พฤศจิกายน) เป็นวันลงคะแนนเสียงสำหรับการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ และเงินทุนที่ป้องกันความเสี่ยงไว้ก่อนการเลือกตั้งมักจะเกิดการฟื้นตัวขึ้นหลังคลายความกังวล (Relief Rally) ซึ่งได้รับแรงขับเคลื่อนจาก "การหมดไปของความไม่แน่นอน" เมื่อผลการลงคะแนนชัดเจน ซึ่งจะช่วยหนุนให้หุ้นเทคโนโลยีเหล่านี้ดีดตัวกลับขึ้นมา