คาดการณ์ราคาหุ้น ไมครอน: หุ้น MU จ่อทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่อุปทานหน่วยความจำที่ตึงตัวยังคงหนุนการปรับขึ้นของราคา

TradingKey - ณ ราคาปิดเมื่อวันที่ 21 กันยายน ตามเวลาตะวันออก ไมครอน เทคโนโลยี (MU) ปรับตัวขึ้น 2.77% ปิดที่ 1,043.96 ดอลลาร์ โดยแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 1,064.49 ดอลลาร์ ราคาหุ้นของไมครอนปรับตัวขึ้นติดต่อกัน 3 วันทำการเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยเพิ่มขึ้นสะสมมากกว่า 12% และกลับขึ้นมายืนเหนือระดับ 1,000 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง ขณะเดียวกัน การฟื้นตัวโดยรวมในกลุ่มชิป AI และเซมิคอนดักเตอร์ก็ช่วยหนุนราคาหุ้นของไมครอนเช่นกัน

ภาวะอุปทาน DRAM ตึงตัวอาจยืดเยื้อต่อไป ขณะราคาสูงยังคงหนุนผลประกอบการของ Micron

ในมุมมองด้านปัจจัยพื้นฐาน ปัจจัยหลักที่สนับสนุนการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาหุ้นไมครอนอยู่ที่ความคาดหวังเกี่ยวกับอุปสงค์และอุปทานของ DRAM

Brian Chin นักวิเคราะห์จาก Stifel เพิ่งชี้ให้เห็นว่า การเติบโตของการจัดส่ง DRAM ในปี 2027 อาจชะลอตัวลงจากช่วงปลายของระดับ 20% ในปี 2026 มาอยู่ที่ 15%–20% แต่นั่นเกิดจากคอขวดด้านกำลังการผลิตมากกว่าอุปสงค์ที่อ่อนแอลง การเติบโตของอุปทานเผชิญความยากลำบากในการตอบสนองอุปสงค์จากเซิร์ฟเวอร์ AI และศูนย์ข้อมูล ซึ่งอาจส่งผลให้ราคา DRAM และอัตรากำไรของผู้ผลิตยังคงอยู่ในระดับสูงต่อไป ทั้งนี้ Stifel ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับหุ้นไมครอน โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 1,500 ดอลลาร์

Stifel คาดว่ารายได้ไตรมาส 4 ของไมครอนสำหรับไตรมาสการเงินซึ่งสิ้นสุด ณ สิ้นเดือนกันยายน จะเติบโตประมาณ 22% เมื่อเทียบรายไตรมาส แตะที่ 50.78 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ล่วงหน้าก่อนหน้านี้ของบริษัทที่ราว 50 พันล้านดอลลาร์ ขณะเดียวกัน คาดการณ์อย่างเป็นทางการของไมครอนประเมินว่า อัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาส 4 จะอยู่ที่ประมาณ 86% และกำไรต่อหุ้น (EPS) ปรับปรุงแล้วจะอยู่ที่ประมาณ 31 ดอลลาร์

ในด้านผลิตภัณฑ์ ประเด็นการลงทุนในหน่วยความจำ AI ยังคงแข็งแกร่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเมื่อวันที่ 15 กันยายน ไมครอนได้ประกาศเปิดตัวโมดูลหน่วยความจำเซิร์ฟเวอร์ 512GB DDR5 RDIMM เป็นรายแรกของโลก ซึ่งทำความเร็วสูงสุดได้ถึง 9,200 MT/s และปัจจุบันกำลังอยู่ระหว่างการตรวจสอบความถูกต้องบนแพลตฟอร์มเซิร์ฟเวอร์ยุคใหม่ร่วมกับเอเอ็มดี (AMD) และอินเทล (Intel) โดยมุ่งเป้าไปที่อุปสงค์ด้าน AI ฐานข้อมูล และการประมวลผลประสิทธิภาพสูงเป็นหลัก

สำหรับนักลงทุน ประเด็นที่น่าสนใจคือไมครอนจะรายงานผลประกอบการไตรมาส 4 ในวันที่ 30 กันยายน อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นของไมครอนในปัจจุบันได้สะท้อนความคาดหวังต่อผลกำไรที่สูงขึ้นไว้ล่วงหน้าแล้ว ดังนั้น รายงานผลประกอบการในวันที่ 30 กันยายน จึงไม่เพียงแต่ต้องมีรายได้และ EPS ที่เป็นไปตามคาดเท่านั้น แต่การกำหนดราคา DRAM/HBM สภาวะอุปทานในปี 2027 และคาดการณ์ล่วงหน้าสำหรับไตรมาสถัดไป อาจเป็นปัจจัยที่กำหนดทิศทางของราคาหุ้นหลังการรายงานผลประกอบการโดยตรงมากกว่า

การวิเคราะห์ทางเทคนิคหุ้น Micron

กราฟราคาหุ้นรายวันของไมครอน ที่มา: TradingView

เมื่อพิจารณากราฟราคาหุ้นรายวันของไมครอน หลังจากราคาหุ้นของไมครอนปรับตัวขึ้นอีก 2.77% เมื่อวานนี้ ทำให้ขณะนี้ราคาหุ้นทะลุผ่านและยืนเหนือระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 8 กันยายนที่ 1,041 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง ซึ่งช่วยเสริมโมเมนตัมขาขึ้นในตลาดให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น พร้อมเปิดโอกาสให้หุ้นมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นได้อีก

สำหรับฝั่งขาขึ้น เป้าหมายหลักของการปรับตัวขึ้นคือการปิดช่องว่างราคา (gap) เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคมที่ 1,154 ดอลลาร์ และหากปรับตัวขึ้นต่อ ก็อาจขึ้นไปท้าทายระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1,255 ดอลลาร์ หรืออาจทำสถิติสูงสุดใหม่ได้เลยทีเดียว

ในทางกลับกัน สำหรับฝั่งขาลง แนวรับสำคัญด้านล่างที่ต้องจับตาคือ 1,015 ดอลลาร์ หากไม่สามารถยืนเหนือระดับนี้ได้ ราคาหุ้นอาจปรับตัวลงไปทดสอบแนวรับที่ระดับ 900 ดอลลาร์