คาดการณ์ราคาหุ้น SanDisk: พุ่งขึ้น 11% ด้วยปริมาณการซื้อขายหนาแน่นเข้าใกล้ $1,800, SNDK จะสามารถเปิดโอกาสปรับตัวขึ้นต่อได้หรือไม่?

TradingKey - การซื้อขายออปชันระยะสั้นจำนวนมหาศาลได้ผลักดันความแข็งแกร่งในกลุ่มชิปหน่วยความจำ โดยแซนดิสก์ (SNDK) ก้าวขึ้นมาเป็นหุ้นที่โดดเด่นที่สุด เมื่อวันที่ 18 กันยายน แซนดิสก์พุ่งขึ้น 10.99% ด้วยปริมาณการซื้อขายที่หนาแน่น ปิดที่ 1,791.82 ดอลลาร์ โดยทำจุดสูงสุดระหว่างวันอยู่ที่ 1,797 ดอลลาร์ ซึ่งเฉียดระดับตัวเลขกลม ๆ ที่ 1,800 ดอลลาร์

นอกจากความคาดหวังเกี่ยวกับอุปสงค์ผลิตภัณฑ์หน่วยความจำสำหรับศูนย์ข้อมูล AI แล้ว การซื้อขายคอลออปชันที่คึกคักอย่างผิดปกติยังเป็นปัจจัยกระตุ้นสำคัญสำหรับการปรับตัวขึ้นครั้งนี้ โดยเงินทุนระหว่างวันได้เข้าซื้อออปชันระยะสั้นอย่างหนักในหุ้นแซนดิสก์, ไมครอน เทคโนโลยี, อินเทล และมาร์เวลล์ โดยมีค่าพรีเมียมรวมอยู่ที่ประมาณ 93 ล้านดอลลาร์ถึง 96 ล้านดอลลาร์ตามเกณฑ์การคำนวณที่แตกต่างกัน

จิม เครเมอร์ ผู้ดำเนินรายการจาก CNBC สังเกตเห็นรายการซื้อขายเหล่านี้และได้โพสต์บนโซเชียลมีเดียว่า "ดูเหมือนว่าลีโอโพลด์จะกลับมาแล้ว" โดยอ้างถึงลีโอโพลด์ แอสเชนเบรนเนอร์ ผู้จัดการกองทุนซึ่งเป็นที่รู้จักจากการเดิมพันด้วยเลเวอเรจสูงในหุ้น AI และเซมิคอนดักเตอร์ อย่างไรก็ตาม ในปัจจุบันยังไม่มีการยื่นเอกสารต่อหน่วยงานกำกับดูแลที่ยืนยันว่าเขาเป็นผู้ซื้อออปชันเหล่านี้ และข้อกล่าวอ้างดังกล่าวยังคงเป็นเพียงการคาดการณ์ของตลาดเท่านั้น

เม็ดเงิน 41 ล้านดอลลาร์ในคอลออปชันไหลเข้าสู่แซนดิสก์

ในบรรดาสัญญาที่จะหมดอายุในวันที่ 2 ตุลาคม คอลออปชันของแซนดิสก์ที่มีราคาใช้สิทธิ 1,600 ดอลลาร์ มีปริมาณการซื้อขายประมาณ 4,200 สัญญา รวมเป็นค่าพรีเมียมราว 41 ล้านดอลลาร์ ขณะที่คอลออปชันของไมครอนที่ราคาใช้สิทธิ 1,000 ดอลลาร์ มีปริมาณการซื้อขายประมาณ 10,000 สัญญา คิดเป็นมูลค่าราว 44 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ ยังพบการซื้อขายคอลออปชันรายการใหญ่ในหุ้นอินเทลและมาร์เวลล์เช่นกัน แม้ว่าขนาดเงินทุนจะน้อยกว่าสองบริษัทแรกอย่างมากก็ตาม ข้อมูลระหว่างวันที่เปิดเผยโดย Benzinga แสดงให้เห็นว่า แซนดิสก์และไมครอนครองสัดส่วนค่าพรีเมียมส่วนใหญ่ทั้งหมด

ขณะที่มีการซื้อขาย ราคาหุ้นของแซนดิสก์อยู่สูงกว่าราคาใช้สิทธิ 1,600 ดอลลาร์แล้ว ขณะที่ราคาหุ้นของไมครอนเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 1,000 ดอลลาร์ เมื่อเหลือเวลาไม่ถึงสองสัปดาห์ก่อนสัญญาหมดอายุ สัญญาเหล่านี้จึงมีความไวสูงต่อความผันผวนของหุ้นอ้างอิง ขณะเดียวกันก็เผชิญกับการลดลงของมูลค่าตามเวลาอย่างรวดเร็ว การซื้อขายลักษณะนี้ต้องอาศัยให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องภายในช่วงเวลาสั้น ๆ มิฉะนั้นมูลค่าของออปชันอาจลดลงอย่างรวดเร็ว

ปริมาณการซื้อขายคอลออปชันที่หนาแน่นยังสามารถช่วยผลักดันตลาดสปอตได้ด้วย หากผู้ดูแลสภาพคล่องเป็นผู้ขายสุทธิของออปชัน โดยทั่วไปแล้วพวกเขาจำเป็นต้องซื้อหุ้นอ้างอิงเพื่อป้องกันความเสี่ยง และเมื่อราคาหุ้นปรับตัวขึ้นจนค่าเดลตาของออปชันเพิ่มขึ้น ผู้ดูแลสภาพคล่องก็อาจเข้าซื้อหุ้นเพื่อเพิ่มสถานะอย่างต่อเนื่อง ซึ่งจะช่วยขยายการปรับตัวขึ้นในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ข้อมูลปริมาณการซื้อขายเพียงอย่างเดียวไม่สามารถระบุได้ว่ารายการซื้อขายเหล่านี้เป็นการซื้อแบบกำหนดทิศทาง การส่งคำสั่งแบบจับคู่ส่วนต่าง (spread combinations) หรือการปิดสถานะ ดังนั้น กิจกรรมออปชันที่ผิดปกติจึงไม่สามารถถือเป็นสัญญาณชี้ชัดโดยตรงได้ว่าราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้นอย่างแน่นอน

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น SanDisk

ที่มา: TradingView

ราคาหุ้นแซนดิสก์ทะยานขึ้น 10.99% ภายในวันเดียว โดยปิดที่ระดับ 1,791.82 ดอลลาร์ ใกล้กับระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 1,797 ดอลลาร์ พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อที่แข็งแกร่งขึ้น โดยราคาหุ้นสามารถกลับขึ้นมาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน ที่ 1,591.42 ดอลลาร์ และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 60 วัน ที่ 1,578.08 ดอลลาร์ ส่งสัญญาณถึงแนวโน้มระยะสั้นที่แข็งแกร่งขึ้น

ปัจจุบัน แนวต้านที่สำคัญที่สุดอยู่ที่ระหว่าง 1,800 ถึง 1,830.90 ดอลลาร์ ซึ่งตรงกับทั้งเส้น Neckline ของรูปแบบ Inverse Head-and-Shoulders และระดับ Fibonacci 0.618 หากกราฟรายวันยืนเหนือ 1,831 ดอลลาร์ได้ด้วยปริมาณการซื้อขายที่หนาแน่น จะเป็นการยืนยันการทะลุผ่านรูปแบบดังกล่าว โดยมีเป้าหมายถัดไปอยู่ที่ 2,000 ดอลลาร์ และ 2,071.60 ดอลลาร์ พร้อมทั้งต้องจับตาดูระดับสูงสุดเดิมที่ 2,348.66 ดอลลาร์ต่อไป

ดัชนี RSI ปรับตัวขึ้นสู่ 61.43 โดยยังคงอยู่เหนือเส้นสัญญาณที่ 54.52 แสดงถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งในขณะที่ยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป อย่างไรก็ตาม หากราคาหุ้นไม่สามารถทะลุผ่านระดับ 1,831 ดอลลาร์ได้ อาจเกิดการย่อตัวระยะสั้นลงมาที่ 1,670.96 ดอลลาร์ โดยมีแนวรับที่สำคัญกว่าอยู่ในโซนเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ช่วง 1,578–1,591 ดอลลาร์