แดน ไนลส์ นักลงทุนเทคโนโลยีระดับเก๋า: กระแส Agentic AI จะคงอยู่ต่อไปอีกอย่างน้อยหนึ่งปี, อินเทล เป็นหุ้นชิปตัวเลือกอันดับหนึ่ง

TradingKey - ท่ามกลางความผันผวนของตลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้ แดน ไนล์ส ซึ่งผ่านพ้นยุคฟองสบู่ดอทคอมมาได้ ยังคงมีมุมมองสดใสต่อแนวโน้มระยะยาวของโครงสร้างพื้นฐาน AI แม้ว่าปัจจัยต่าง ๆ เช่น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ระดับสูง ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเลือกตั้ง อาจยังคงสร้างความรบกวนให้กับตลาดอย่างต่อเนื่องก็ตาม

ในฐานะผู้ร่วมก่อตั้ง Investment Management และผู้จัดการกองทุน Satori Fund ไนล์สมีความเชี่ยวชาญอย่างลึกซึ้งในการลงทุนด้านเทคโนโลยี โดยแทนที่จะจมอยู่กับการซื้อขายหุ้นเพียงอย่างเดียว เขามักจะปรากฏตัวในรายการการเงินอย่าง CNBC อยู่บ่อยครั้งเพื่อถ่ายทอดตรรกะการลงทุนเทคโนโลยีที่ซับซ้อนให้แก่สาธารณชนได้อย่างชัดเจน ซึ่งส่งอิทธิพลอย่างมากทั้งในแวดวงอุตสาหกรรมและสื่อมวลชน

เมื่อวันที่ 16 สิงหาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ไนล์สโพสต์ว่าปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุนตรรกะการลงทุนระยะยาวใน AI ยังคงแข็งแกร่ง และด้วยการเปิดตัวโครงการเอเจนต์ AI แบบโอเพ่นซอร์สอย่าง OpenClaw ผลกระทบของเอเจนต์ AI จะยังคงดำเนินต่อไปอีกอย่างน้อยหนึ่งปี

หลังจาก OpenClaw เปิดตัวในช่วงปลายเดือนมกราคม ชุมชนนักพัฒนาก็ตอบรับอย่างกระตือรือร้น โดยผลักดันให้การสร้างโทเคนที่เกี่ยวข้องกับเอเจนต์ AI เพิ่มขึ้นประมาณ 7.5 เท่า ซึ่งช่วยชดเชยปัจจัยลบจากการลดลงของต้นทุนเกือบ 50% ที่เกิดจากโมเดลโอเพ่นซอร์สนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคมได้อย่างสมบูรณ์

เขาประเมินว่ารายได้ต่อปีรวมกันของโอเพนเอไอและแอนโทรปิกปรับตัวสูงขึ้นจากประมาณ 2.9 หมื่นล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปีที่แล้ว สู่ระดับประมาณ 1 แสนล้านดอลลาร์ โดยแอนโทรปิกสามารถพลิกกลับมากำไรได้ในไตรมาสที่สอง

[ที่มา: X]

ไนล์สชี้ว่า ผู้ให้บริการพับลิกคลาวด์และผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์หลักในปัจจุบันคือศูนย์กลางของการลงทุนด้าน AI โดยได้รับประโยชน์จากความต้องการที่พุ่งสูงขึ้น ส่งผลให้รายจ่ายลงทุนของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ที่สุด 5 อันดับแรกเติบโตขึ้น 92% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่สอง ขนาดการลงทุนที่สูงเป็นประวัติการณ์นี้กำลังค่อย ๆ เปลี่ยนเป็นความยืดหยุ่นของผลกำไรสำหรับธุรกิจคลาวด์ ผ่านการประหยัดจากขนาดและการใช้ทรัพยากรร่วมกัน

แม้จะเผชิญกับความไม่แน่นอนต่าง ๆ เช่น ภูมิรัฐศาสตร์ แต่รายได้จากคลาวด์และอัตรากำไรจากการดำเนินงานของแอมะซอน (AMZN), ไมโครซอฟท์ (MSFT) และกูเกิล (GOOGL) ต่างเร่งการขยายตัวสวนทางกับปัจจัยลบ แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการทำกำไรที่แข็งแกร่ง ในขณะเดียวกัน เอ็นวิเดีย (NVDA) ได้ให้การสนับสนุนด้านเงินทุนแก่ศูนย์ข้อมูลที่ไม่ใช่กลุ่มไฮเปอร์สเกล ผ่านเครื่องมือทางการเงินเชิงโครงสร้าง

นอกจากนี้ ไนล์สยังจัดให้ อินเทล (INTC) เป็นหนึ่งในหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ที่เขาแนะนำเป็นอันดับต้น ๆ แม้ว่าการระดมทุนด้วยการออกหุ้นใหม่มูลค่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์จะส่งผลให้เกิดไดลูชันประมาณ 5% แต่ก็ช่วยขจัดความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการจัดหาเงินทุนสำหรับการขยายกำลังการผลิตขั้นสูงไปโดยสิ้นเชิง ซึ่งหนุนให้หุ้นปรับตัวขึ้น 0.8% สวนทางกับตลาด

ไนล์สยังเตือนด้วยว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปียังคงอยู่ที่ระดับสูงสุดในระยะยาวที่ 5.3% และการหยุดชะงักทางภูมิรัฐศาสตร์จากอิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงดำเนินต่อไปหลังการเลือกตั้ง ซึ่งหมายความว่านักลงทุนยังคงควรใช้กลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงบางส่วน และใช้ความระมัดระวังมากขึ้นในการเลือกหุ้นเป็นรายตัว