ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงมาใกล้ระดับ 99.50 ขณะที่นักลงทุนลดการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 99.50 ในช่วงตลาดเอเชียของวันจันทร์
- ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ลดลง 0.6% MoM ในเดือนกรกฎาคม หลังจากเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนมิถุนายน
- การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเพื่อคลี่คลายความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงหยุดชะงัก
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งเป็นดัชนีวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับตะกร้าสกุลเงินของ 6 ประเทศทั่วโลก ปัจจุบันซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 99.50 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายของเอเชียในวันจันทร์ ดัชนี DXY สูญเสียโมเมนตัม หลังข้อมูลแสดงให้เห็นว่ายอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ลดลงอย่างไม่คาดคิดในเดือนกรกฎาคม
สำนักงานสำมะโนประชากรสหรัฐฯ เปิดเผยเมื่อวันศุกร์ว่า ยอดค้าปลีกในสหรัฐฯ ลดลง 0.6% ในเดือนที่แล้ว หลังจากเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนมิถุนายนโดยไม่มีการปรับแก้ไข ขณะที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.1% เมื่อเทียบรายปี ยอดค้าปลีกอยู่ที่ 5.0% ในเดือนกรกฎาคม เทียบกับที่เพิ่มขึ้น 6.8% (ปรับแก้จาก 6.7%)
ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ที่ออกมาอ่อนแอ ประกอบกับข้อมูลอัตราเงินเฟ้อจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่อ่อนแอกว่าคาดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ได้ลดทอนความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายวันที่ 15-16 กันยายน ขณะนี้เทรดเดอร์ประเมินโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนไว้เพียง 31% และประเมินโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนธันวาคมไว้ที่ 69% ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch
"ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาได้ลดความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยขณะนี้ตลาดได้สะท้อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไม่ถึงหนึ่งครั้งเต็มภายในเดือนธันวาคม" นักวิเคราะห์ของ BNY เขียนไว้ "อัตราผลตอบแทนในช่วงปลายของเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูง โดยผู้ให้ความเห็นบางรายระบุว่าอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นเกิดจากความกังวลเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือ"
เทรดเดอร์จะจับตาความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน รวมถึงความพยายามเปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างใกล้ชิด อับบาส อารัคชี รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศของอิหร่าน กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า "ขณะนี้ยังไม่มีการเจรจาเกิดขึ้นระหว่างเตหะรานกับวอชิงตัน" อารัคชีกล่าวเพิ่มเติมว่าสหรัฐฯ จะต้องยอมรับเงื่อนไขของอิหร่าน เพื่อให้การเดินเรือผ่านเส้นทางน้ำดังกล่าวกลับมาเปิดดำเนินการได้อีกครั้ง
การดีดตัวของดอลลาร์สหรัฐเริ่มหมดแรง ขณะที่ตลาดกลับมาเปิดสถานะขายดอลลาร์สหรัฐอีกครั้ง
นักกลยุทธ์จาก Scotiabank สังเกตว่าความพยายามฟื้นตัวของดอลลาร์ในช่วงกลางสัปดาห์สูญเสียแรงส่งไปอย่างรวดเร็ว โดยระบุว่า "การดีดตัวช่วงกลางสัปดาห์หลังการเปิดเผยข้อมูล CPI หยุดชะงักเมื่อวานนี้บริเวณช่วงการประกาศข้อมูล PPI และตลาดกลับมาให้น้ำหนักกับการเทรดขายดอลลาร์ในวงกว้างอีกครั้ง ท่ามกลางความคาดหวังที่ลดลงเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน" พวกเขาเสนอว่าอคติที่กลับมาต่อต้าน USD ครั้งนี้สะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนว่าเฟดไม่น่าจะคุมเข้มนโยบายอีกครั้งในระยะใกล้
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงถูกจำกัดการปรับขึ้นต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน
ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐสปอตเคลื่อนไหวอยู่ใต้แนวต้านหนาแน่นจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และความผันผวน โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และเส้นกึ่งกลางของ Bollinger Bands 20 ช่วงเวลาเป็นแนวจำกัดการปรับขึ้น ซึ่งทำให้แนวโน้มระยะใกล้ยังคงเอนเอียงไปทางขาลง ค่า Relative Strength Index (RSI) 14 วันซึ่งอยู่ที่ประมาณ 37 ยังตอกย้ำทิศทางที่อ่อนแอ และบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงมีอยู่ ขณะที่ราคายังคงติดอยู่ใต้แนวต้านเหล่านี้
ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันบริเวณ 99.75 ก่อนถึงเส้นกึ่งกลางของ Bollinger ที่ 100.35 ขณะที่แถบบนใกล้ 101.80 เป็นแนวกั้นที่อยู่ไกลออกไป หากการดีดตัวจากการปิดสถานะขายขยายตัวต่อ ในด้านขาลง แนวรับสำคัญแรกสอดคล้องกับแถบล่างของ Bollinger บริเวณ 98.85 ซึ่งแนวรับจากความผันผวนอาจช่วยชะลอการปรับตัวลดลง หากผู้ขายผลักดันดัชนีลงต่อ
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
US Dollar: คำถามที่พบบ่อย
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
