การคาดการณ์ราคาหุ้นสเปซเอ็กซ์: หุ้นพุ่งขึ้น 6% ในวันปลดล็อกมูลค่า 100 พันล้านดอลลาร์; การทรุดตัวของ SPCX สิ้นสุดลงแล้วหรือไม่?

TradingKey - ณ วันที่ 6 สิงหาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก หุ้น SpaceX (SPCX) ปรับตัวขึ้น 6.14% ปิดที่ 114.92 ดอลลาร์ ที่น่าสังเกตคือ หุ้น SpaceX จำนวนประมาณ 911.5 ล้านหุ้นได้รับการปลดล็อกและสามารถทำการซื้อขายได้ในวันดังกล่าว ซึ่งคิดเป็นมูลค่ารวมสูงกว่า 1 แสนล้านดอลลาร์ ก่อนหน้านี้ ตลาดมีความกังวลอย่างกว้างขวางว่าพนักงานและนักลงทุนระยะเริ่มต้นจำนวนมากอาจเลือกที่จะขายหุ้นออกมาเพื่อรับเงินสด ซึ่งจะเพิ่มอุปทานของหุ้นและกดดันราคาหุ้น อย่างไรก็ตาม ผลงานจริงกลับแสดงให้เห็นถึงการดีดตัวขึ้น

ก่อนหน้านี้ SPCX ได้ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องจากระดับสูงสุดหลังเข้าจดทะเบียนในตลาดที่ 225.64 ดอลลาร์ โดยร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดที่ประมาณ 107 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นการปรับตัวลดลงมากกว่า 50% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เมื่อแรงกดดันจากการสิ้นสุดระยะเวลาห้ามขายหุ้นผ่านพ้นไป ประกอบกับการเปิดเผยผลประกอบการล่าสุดของบริษัท แนวโน้มขาลงของราคาหุ้น SPCX จะกลับตัวหรือไม่?

ทำไมหุ้น SPCX ถึงปรับตัวสูงขึ้น

หุ้นของสเปซเอ็กซ์ (SpaceX) ปรับตัวขึ้นในวันสิ้นสุดระยะเวลาห้ามซื้อขายหุ้น (lock-up) โดยมีสาเหตุหลักมาจากแรงเทขายจริงที่ต่ำกว่าความคาดหมายของตลาดก่อนหน้านี้

การสิ้นสุดระยะเวลาห้ามซื้อขายหุ้นในครั้งนี้ถือเป็นการปล่อยหุ้นล็อตใหญ่ครั้งแรกของสเปซเอ็กซ์ (SpaceX) นับตั้งแต่เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ โดยมีหุ้นจำนวนประมาณ 911.5 ล้านหุ้นที่สามารถเริ่มทำการซื้อขายได้ ซึ่งช่วยเพิ่มสัดส่วนหุ้นหมุนเวียนเสรี (public float) อย่างมีนัยสำคัญ ก่อนหน้านี้ เนื่องจากนักลงทุนมีความกังวลว่ากลุ่มผู้ถือหุ้นภายในและนักลงทุนระยะเริ่มต้นอาจจะเทขายหุ้นออกมาอย่างกระจุกตัว ส่งผลให้ราคาหุ้น SPCX ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องก่อนถึงวันสิ้นสุดระยะเวลาดังกล่าว โดยตลาดได้ทยอยรับรู้ความเสี่ยงจากอุปทานหุ้นที่เพิ่มขึ้นล่วงหน้าไปบางส่วนแล้ว

ในแง่ของความเคลื่อนไหวของตลาด การแห่เทขายอย่างกระจุกตัวตามที่คาดการณ์ไว้ไม่ได้เกิดขึ้นจริงในวันสิ้นสุดระยะเวลาดังกล่าว โดยข้อมูลจาก Reuters แสดงให้เห็นว่า ปริมาณการซื้อขายหุ้นของสเปซเอ็กซ์ (SpaceX) พุ่งสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหลังจากสิ้นสุดระยะเวลาห้ามซื้อขายหุ้น ซึ่งมีมูลค่าการซื้อขายระหว่างวันพุ่งทะลุ 2.3 หมื่นล้านดอลลาร์ ส่งผลให้เป็นหนึ่งในวันที่มีการซื้อขายคึกคักที่สุดนับตั้งแต่เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ แต่ถึงกระนั้น ราคาหุ้นก็ยังคงรักษาช่วงบวกไว้ได้

สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่า นักลงทุนบางส่วนอาจปรับพอร์ตการลงทุนล่วงหน้าไปแล้ว และแรงกดดันจากการสิ้นสุดระยะเวลาห้ามซื้อขายหุ้นได้รับการปลดปล่อยออกไประหว่างการปรับฐานของราคาหุ้นก่อนหน้านี้ ทั้งนี้ Investopedia ระบุว่า แรงเทขายส่วนหนึ่งอาจสะท้อนไปในราคาหุ้นแล้วก่อนถึงวันสิ้นสุดระยะเวลาดังกล่าว ส่งผลให้เกิดการดีดตัวกลับขึ้นมาเมื่อฝุ่นตลบจากข่าวร้ายเริ่มจางลงภายหลังการสิ้นสุดระยะเวลาจริง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น SPCX

กราฟราคาหุ้นรายวันของ SPCX, แหล่งที่มา: TradingView

เมื่อพิจารณากราฟรายวันของ SPCX ราคาหุ้นได้ย่อตัวลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 225.64 ดอลลาร์ มาอยู่ที่ประมาณ 105 ดอลลาร์ โดยรูปแบบกราฟแท่งเทียนก่อตัวเป็นแนวโน้มขาลงอย่างชัดเจน อย่างไรก็ตาม เมื่อเร็ว ๆ นี้ราคาหุ้นได้ทดสอบแนวรับที่ 105 ดอลลาร์ สองครั้งติดต่อกันโดยไม่หลุดแนวรับดังกล่าว ซึ่งบ่งชี้ว่ามีแนวรับที่แข็งแกร่ง ณ ระดับนี้ ขณะที่เงินทุนระยะสั้นเริ่มไหลกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง

ในทิศทางขาลง แนวรับสำคัญที่ต้องจับตาอยู่ระหว่าง 105 ถึง 100 ดอลลาร์ หากราคาหลุดระดับ 100 ดอลลาร์ ก็อาจร่วงลงสู่ระดับ 90 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน หากหุ้นสามารถยืนเหนือระดับ 100 ดอลลาร์ได้ ก็จะบ่งชี้ว่าได้มีการสร้างจุดต่ำสุดระยะสั้นแล้ว ซึ่งจะเปิดทางให้เกิดการดีดตัวกลับเพื่อฟื้นตัวทางเทคนิค

ในทิศทางขาขึ้น แนวต้านระยะสั้นที่ต้องจับตาคือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันใกล้ระดับ 121.50 ดอลลาร์ ตามด้วยจุดสูงสุดของการดีดตัวกลับครั้งล่าสุดที่ 126.71 ดอลลาร์ การทะลุผ่านระดับนี้อาจเปิดทางให้หุ้นขึ้นไปทดสอบแนวต้านสำคัญที่ 150 ดอลลาร์ หากราคาสามารถทะลุและยืนเหนือระดับ 150 ดอลลาร์ได้ แนวโน้มขาลงก่อนหน้านี้อาจเกิดการกลับตัว