ความต้องการชิป AI กระตุ้นการเติบโต, ผลประกอบการไตรมาสสองของ ASML สูงกว่าคาดในทุกด้าน, อินเทลตัดสินใจเลือกใช้เครื่องจักรพิมพ์หินระดับล้ำสมัย

TradingKey - เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม ตามเวลาท้องถิ่น ASML ยักษ์ใหญ่ด้านอุปกรณ์ลิโทกราฟีสำหรับเซมิคอนดักเตอร์ระดับโลก ( ASML) ได้ประกาศผลประกอบการทางการเงินประจำไตรมาส 2 ปี 2026 โดยมีตัวชี้วัดหลักหลายรายการที่สูงกว่าการคาดการณ์ของตลาดอย่างมาก และได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการตลอดทั้งปีเป็นครั้งที่สอง ซึ่งตอกย้ำถึงแรงส่งการเติบโตที่แข็งแกร่งท่ามกลางกระแสชิป AI

ขณะเดียวกัน อินเทลได้ประกาศว่าบริษัทได้เริ่มใช้งานอุปกรณ์ลิโทกราฟี High NA EUV รุ่นล่าสุดของ ASML อย่างเป็นทางการสำหรับการผลิตโปรเซสเซอร์บางรุ่นในปริมาณมาก ซึ่งส่งสัญญาณว่าแพลตฟอร์มใหม่ที่ได้รับการจับตามองอย่างมากนี้กำลังเริ่มเปลี่ยนผ่านเข้าสู่ขั้นตอนของการใช้งานเชิงพาณิชย์

ผลประกอบการพุ่งสูงขึ้นทั่วทั้งกระดาน, ตัวชี้วัดหลักสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้มาก

ผลการดำเนินงานในไตรมาสที่ 2 ของ ASML มีความโดดเด่นอย่างมาก โดยตัวชี้วัดทางการเงินหลักดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ในทุกด้าน และทุกกลุ่มธุรกิจต่างแสดงการเติบโตที่แข็งแกร่ง

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ยอดขายสุทธิเพิ่มขึ้น 6.4% เมื่อเทียบรายไตรมาส จาก 8.77 พันล้านยูโรในไตรมาสแรก เป็น 9.33 พันล้านยูโร (ประมาณ 10.9 พันล้านดอลลาร์) ขณะที่ยอดขายบริการและออปชันภาคสนาม (service and field option) สูงถึง 2.76 พันล้านยูโร ซึ่งดีกว่ายอดคาดการณ์ที่ 2.49 พันล้านยูโร แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการแข่งขันของบริษัทที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในด้านการบำรุงรักษาและการอัปเกรดอุปกรณ์

อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นอีกสู่ระดับ 54% จาก 53% ในไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ 2 จุดเปอร์เซ็นต์ สะท้อนให้เห็นถึงอำนาจในการกำหนดราคาและความสามารถในการควบคุมต้นทุนของบริษัทในด้านอุปกรณ์ระดับไฮเอนด์

คริสโตฟ ฟูเกต์ (Christophe Fouquet) ซีอีโอของ ASML ระบุในรายงานผลประกอบการว่า "ยอดขายสุทธิรวมและอัตรากำไรขั้นต้นของเราในไตรมาสที่สองต่างสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งเป็นผลลัพธ์ที่ได้รับแรงผลักดันหลักจากผลการดำเนินงานด้านยอดขายที่ดีเกินคาดในธุรกิจ Installed Base Management ของเรา"

นอกจากนี้ เขายังตั้งข้อสังเกตว่ายอดสั่งจอง (bookings) ของบริษัทยังคง "แข็งแกร่งอย่างยิ่ง" ในช่วงครึ่งแรกของปี และลูกค้ากำลังเร่งแผนการขยายกำลังการผลิต ซึ่งช่วยให้บริษัทมี "ทัศนวิสัยที่ชัดเจนยิ่งขึ้นต่ออุปสงค์ในระยะยาว"

ASML ปรับเพิ่มประมาณการผลประกอบการอย่างมีนัยสำคัญ

ด้วยแรงหนุนจากแนวโน้มผลประกอบการที่แข็งแกร่ง ASML ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการตลอดปี 2026 ขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยปรับเพิ่มช่วงยอดขายสุทธิที่คาดการณ์ไว้เป็นระหว่าง 4.3 หมื่นล้านยูโรถึง 4.5 หมื่นล้านยูโร จากเดิมที่คาดไว้ที่ 3.6 หมื่นล้านยูโรถึง 4 หมื่นล้านยูโร พร้อมทั้งปรับเพิ่มคาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้นเป็นระหว่าง 54% ถึง 56% จากเดิมที่ 51% ถึง 53%

สำหรับไตรมาสที่สาม บริษัทคาดว่ายอดขายสุทธิจะอยู่ที่ 1.1 หมื่นล้านยูโรถึง 1.2 หมื่นล้านยูโร ซึ่งค่ากลางของช่วงดังกล่าวสูงกว่าคาดการณ์เฉลี่ยของนักวิเคราะห์จาก Bloomberg ที่ 1.027 หมื่นล้านยูโรอย่างมีนัยสำคัญ และคาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้นจะอยู่ในช่วง 55% ถึง 57%

ขนาดของการปรับเพิ่มคาดการณ์ในครั้งนี้ได้รับความสนใจอย่างกว้างขวางภายในอุตสาหกรรม ซึ่งสะท้อนถึงมุมมองเชิงบวกอย่างมากของ ASML ต่ออุปสงค์ในตลาดอนาคต

ฟูเกต์ กล่าวว่า 'การลงทุนอย่างต่อเนื่องในโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ ควบคู่ไปกับความก้าวหน้าอย่างต่อเนื่องของเทคโนโลยี AI กำลังขับเคลื่อนอุปสงค์ชิปโลจิกและชิปหน่วยความจำขั้นสูง ลูกค้าของเรากำลังเร่งแผนการขยายกำลังการผลิต ซึ่งส่งผลให้เกิดข้อตกลงการสั่งซื้อที่แน่นอนในทุกกลุ่มผลิตภัณฑ์ของเรา ช่วยให้ ASML มองเห็นภาพอุปสงค์ในระยะยาวได้อย่างชัดเจนยิ่งขึ้น'

นอกเหนือจากการเติบโตของผลกำไรที่แข็งแกร่งแล้ว ASML ยังคงเดินหน้าส่งคืนมูลค่าให้แก่ผู้ถือหุ้นอย่างต่อเนื่อง โดยรายงานผลประกอบการระบุว่าในไตรมาสที่สอง บริษัทได้ซื้อหุ้นคืนเป็นมูลค่าประมาณ 1.1 พันล้านยูโร ภายใต้โครงการซื้อหุ้นคืนปี 2026–2028 ขณะเดียวกัน บริษัทได้ประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลที่ 1.88 ยูโรต่อหุ้นสามัญ ซึ่งจะจ่ายในวันที่ 5 สิงหาคม 2026

การขยายกำลังการผลิตเร่งตัวขึ้น, กำลังการผลิต Low-NA EUV จะเพิ่มขึ้น 30% ภายในปี 2027

เพื่อตอบสนองต่อความต้องการของตลาดที่เติบโตขึ้น เอเอสเอ็มแอล (ASML) ได้ประกาศแผนการขยายกำลังการผลิตสำหรับในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าไปพร้อมกัน โดยบริษัทระบุว่า เมื่ออ้างอิงจากกำลังการผลิตระบบ EUV แบบ low-NA ที่ประมาณ 65 เครื่องในปี 2026 บริษัทมีแผนที่จะเพิ่มกำลังการผลิตนี้ขึ้นประมาณ 30% ในปี 2027 และกำลังศึกษาความเป็นไปได้ที่จะเพิ่มขึ้นอีก 30% ในปี 2028

ขณะเดียวกัน เอเอสเอ็มแอลยังมีแผนที่จะเพิ่มกำลังการผลิตระบบลิโทกราฟีแบบจุ่ม DUV (DUV immersion lithography) ขึ้น 30% ในปี 2027 จากระดับประมาณ 130 เครื่องในปี 2026 ส่วนแผนการขยายกำลังการผลิตเพิ่มเติมสำหรับปี 2028 นั้น ปัจจุบันยังคงอยู่ในระหว่างการประเมิน

แนวทางการขยายกำลังการผลิตนี้แสดงให้เห็นว่า เอเอสเอ็มแอลยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อความยั่งยืนของความต้องการอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ และกำลังสำรองช่องว่างอุปทานไว้สำหรับวงจรการพัฒนาเทคโนโลยีรุ่นใหม่ที่อาจเร่งตัวขึ้นอีกในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

นอกจากนี้ เอเอสเอ็มแอลยังมีแผนที่จะเริ่มการก่อสร้างวิทยาเขตแห่งใหม่ในเมืองไอนด์โฮเวน (Eindhoven) ในไตรมาสนี้ โดยในท้ายที่สุดแล้ว สถานที่ดังกล่าวจะสามารถรองรับพนักงานได้ถึง 20,000 คน ซึ่งจะช่วยยกระดับขีดความสามารถด้านการวิจัยและพัฒนา (R&D) และการผลิตของบริษัทให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์เข้าสู่รอบการขยายตัวใหม่

เบื้องหลังผลการดำเนินงานทางการเงินอันแข็งแกร่งของเอเอสเอ็มแอลคือการเติบโตอย่างก้าวกระโดดของความต้องการชิป AI ทั่วโลก

ในขณะที่บริษัทเทคโนโลยีอย่างไมโครซอฟท์และอัลฟาเบตแข่งขันกันลงทุนหลายแสนล้านดอลลาร์เพื่อสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ขั้นสูง บรรดาผู้ผลิตชิปต่างก็กำลังขยายกำลังการผลิตเพื่อตอบสนองความต้องการดังกล่าว และในฐานะผู้ผลิตเครื่องพิมพ์ลายวงจรด้วยแสงอัลตราไวโอเลตยิ่งยวด (EUV) เพียงรายเดียวในโลก เอเอสเอ็มแอลจึงกลายเป็นผู้ได้รับประโยชน์รายใหญ่ที่สุดจากกระแสคลื่นลูกนี้

เมื่อต้นสัปดาห์นี้ ทีเอสเอ็มซี ซึ่งเป็นหนึ่งในลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของเอเอสเอ็มแอล ได้เปิดเผยข้อมูลยอดขายประจำเดือนมิถุนายน ซึ่งแสดงให้เห็นว่ายอดขายพุ่งทะยานขึ้นถึง 68% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการชิปที่แข็งแกร่ง

รายงานจาก Reuters ระบุว่า ทีเอสเอ็มซียังมีแผนที่จะเพิ่มโรงงานแพ็กเกจจิ้งขั้นสูงแห่งใหม่ 2 แห่งในอุทยานวิทยาศาสตร์เจียอี้ทางตอนใต้ของไต้หวัน ขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ของยูบีเอสระบุในรายงานบทวิเคราะห์เมื่อวันที่ 10 กรกฎาคมว่า การขยายกำลังการผลิตของโรงงานเซมิคอนดักเตอร์ ประกอบกับความต้องการชิปกระบวนการผลิตขั้นสูงที่ขับเคลื่อนด้วย AI คาดว่าจะช่วยผลักดันให้ผลการดำเนินงานของเอเอสเอ็มแอลยังคงแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในช่วงครึ่งหลังของปี

แม้ว่ากลุ่มเซมิคอนดักเตอร์จะเผชิญกับความเคลือบแคลงสงสัยของนักลงทุนเกี่ยวกับความยั่งยืนของการใช้จ่ายด้านทุนจำนวนมหาศาลที่ขับเคลื่อนด้วย AI ประกอบกับมาตรการควบคุมการส่งออกที่เข้มงวดมากขึ้น แต่เอเอสเอ็มแอลยังคงสามารถรักษาแรงส่งการเติบโตที่แข็งแกร่งเอาไว้ได้ โดยอาศัยความได้เปรียบจากการผูกขาดในตลาดเครื่องมือพิมพ์ลายวงจรระดับไฮเอนด์

ฟูเกต์ระบุว่า บริษัทจะอัปเดตการคาดการณ์ระยะยาวตามการพัฒนาของตลาดและเทคโนโลยีในงานวันตลาดทุน (Capital Markets Day) ครั้งต่อไป ซึ่งจะจัดขึ้นในวันที่ 10 มิถุนายน 2027

อินเทลเริ่มการผลิตเชิงพาณิชย์ขนานใหญ่ด้วยเทคโนโลยี High-NA EUV

นอกเหนือจากผลการดำเนินงานทางการเงินแล้ว เอเอสเอ็มแอลยังได้ประกาศถึงความคืบหน้าครั้งสำคัญที่มีนัยสำคัญต่ออุตสาหกรรมอีกด้วย

บริษัทและอินเทล ( INTC) ได้ร่วมกันประกาศว่า อินเทลได้ใช้อุปกรณ์ EXE High-NA EUV ของเอเอสเอ็มแอลที่โรงงานในรัฐออเรกอน เพื่อผลิตโปรเซสเซอร์สำหรับแล็ปท็อปรุ่น Ultra 3 (Panther Lake) ในบางส่วน

High-NA EUV ถือเป็นทิศทางที่สำคัญสำหรับเทคโนโลยีลิโทกราฟีขั้นสูงในเจเนอเรชันถัดไป โดยค่ารูรับแสงเชิงตัวเลข (numerical aperture) ที่เพิ่มขึ้นจะช่วยรองรับการผลิตทรานซิสเตอร์ที่มีขนาดเล็กลง

ด้วยราคาต่อเครื่องที่สูงถึงประมาณ 400 ล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นประมาณสองเท่าของระบบ EUV มาตรฐาน ประกอบกับอุปสรรคทางเทคนิคในการนำมาใช้งานที่สูง จึงทำให้ตลาดเคยมีข้อกังขาเกี่ยวกับแนวโน้มในการนำเทคโนโลยีนี้ไปใช้ในเชิงพาณิชย์

ในความเป็นจริง อินเทลได้รับระบบ High-NA EUV เครื่องแรกของโลกตั้งแต่ช่วงปี 2024 และเป็นรายแรกที่ติดตั้งเพื่อการวิจัยและพัฒนาได้สำเร็จ ซึ่งหลักไมล์สำคัญนี้ช่วยผลักดันเทคโนโลยีดังกล่าวไปสู่การประยุกต์ใช้ในการผลิตในปริมาณมากจริงต่อไป

นาค จันทรเสกะรัน (Naga Chandrasekaran) รองประธานบริหารและผู้จัดการทั่วไปของอินเทล ฟาวน์ดรี (Intel Foundry) กล่าวในแถลงการณ์ร่วมว่า "หลักไมล์สำคัญนี้สะท้อนให้เห็นถึงความร่วมมือทางเทคนิคที่ใกล้ชิดระหว่างอินเทลและเอเอสเอ็มแอล ซึ่งแสดงให้เห็นว่า High-NA EUV สามารถบรรลุการบูรณาการในระดับขนาดใหญ่ในการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูงได้อย่างไร"

การที่อินเทลนำเทคโนโลยี High-NA EUV มาใช้นั้น ไม่เพียงแต่ช่วยบรรเทาความกังขาของตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มในเชิงพาณิชย์เท่านั้น แต่ยังส่งผลเชิงบวกในการเป็นแบบอย่างให้เอเอสเอ็มแอลในการโปรโมตกลุ่มผลิตภัณฑ์นี้อีกด้วย

ก่อนหน้านี้ ทีเอสเอ็มซี (TSMC) เคยระบุต่อสาธารณะว่า ต้นทุนของอุปกรณ์เจเนอเรชันล่าสุดของเอเอสเอ็มแอลนั้นสูงเกินไปสำหรับการผลิตในปริมาณมาก และบริษัทจะชะลอการเปลี่ยนผ่านไปสู่เทคโนโลยีดังกล่าวออกไป

ขณะเดียวกัน ความเคลื่อนไหวของอินเทลในการบุกเบิกการนำเทคโนโลยี High-NA EUV มาใช้กับการผลิตในปริมาณมาก แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นและความเชี่ยวชาญทางเทคนิคในการผลิตชิปขั้นสูง พร้อมทั้งเป็นการเปิดโอกาสทางการตลาดสำหรับระบบ High-NA EUV ของเอเอสเอ็มแอล