ราคาทองคํายังคงซบเซาในขณะที่ตลาดหมีไม่สนใจค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าท่ามกลางการเก็งการขึ้นอัตราดอกเบ

• ทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อยเนื่องจากปฏิกิริยาตลาดเริ่มแรกต่อข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวในวันอังคารจางลง
• ราคาน้ำมันที่สูงยังคงเปิดโอกาสให้เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้ง และกดดันราคาทองคำ
• ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้นอาจหนุนดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยและเอื้อต่อแรงกดดันราคาทองคำ (XAU/USD)

ทองคํา (XAU/USD) ยังคงปรับตัวลดลงเล็กน้อยในระหว่างวันผ่านช่วงเซสชั่นเอเชียในวันพุธ แม้จะไม่มีแรงหนุนต่อเนื่องและยังคงอยู่เหนือระดับราคาทางจิตวิทยาที่ $4,000 แม้ว่าข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ จะอ่อนตัว นักลงทุนยังคงกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงาน เนื่องจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่เพิ่มขึ้นและการปิดช่องแคบฮอร์มุซส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบสูงขึ้น นอกจากนี้ ความมุ่งมั่นของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เควิน วอร์ช ต่อเสถียรภาพของราคาในคำให้การต่อรัฐสภาครั้งแรกของเขา เปิดโอกาสให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งภายในสิ้นปี และส่งผลกระทบต่อโลหะมีค่าที่ไม่ให้ผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงช่วยสนับสนุนสินค้าดังกล่าวและช่วยจำกัดการปรับตัวลดลง

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ รายงานว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) หัวข้อหลักลดลง 0.4% ในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นการลดลงรายเดือนครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2020 และต่ำกว่าคาดการณ์ว่าจะลดลง 0.1% นอกจากนี้ ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (core CPI) ซึ่งตัดราคาสินค้าอาหารและพลังงานที่ผันผวนออกไป ยังคงทรงตัวในเดือนมิถุนายน เทียบกับการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้น 0.3% ในรายปี ดัชนีราคาผู้บริโภคหัวข้อหลักและพื้นฐานชะลอตัวลงเหลือ 3.5% และ 2.6% ตามลำดับ ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ ข้อมูลดังกล่าวทำให้เทรดเดอร์ลดความคาดหวังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดและกดดันดอลลาร์สหรัฐให้ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบสี่สัปดาห์ อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยาตลาดเริ่มแรกจางหายไปอย่างรวดเร็วหลังจากประธานเฟด เควิน วอร์ช กล่าวต่อรัฐสภาว่าธนาคารกลางไม่มีความอดทนต่อเงินเฟ้อที่สูงอย่างต่อเนื่อง พร้อมทั้งชูความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ

นอกจากนี้ การปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันดิบในช่วงหลังไปแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบหนึ่งเดือนก่อให้เกิดความเสี่ยงเงินเฟ้อโดยตรง ซึ่งสนับสนุนกรณีการเข้มงวดนโยบายเพิ่มเติมโดยเฟด ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group เทรดเดอร์กำลังประเมินความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมในเดือนกันยายนหรือธันวาคม นอกเหนือจากนี้ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่จากความขัดแย้งในตะวันออกกลางทำให้เทรดเดอร์ระมัดระวังในการวางเดิมพันขาลงอย่างรุนแรงต่อดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย กองทัพสหรัฐฯ ได้เปิดฉากโจมตีทางอากาศรอบใหม่ต่ออิหร่าน ขณะที่อิหร่านตอบโต้ด้วยการโจมตีเป้าหมายทางทหารของสหรัฐฯ ในประเทศในอ่าวเปอร์เซีย นอกจากนี้ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เตือนว่าจะโจมตีสะพานและโรงไฟฟ้าของอิหร่านหากเตหะรานไม่กลับเข้าสู่โต๊ะเจรจา

ภาพพื้นฐานดังกล่าวเอื้อประโยชน์ต่อเทรดเดอร์ที่ถือดอลลาร์สหรัฐในฐานะขาขึ้น บ่งชี้ว่าทิศทางที่ง่ายที่สุดสำหรับราคาทองคำยังคงเป็นขาลง เทรดเดอร์กำลังรอการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งควบคู่กับการให้การเป็นพยานต่อรัฐสภาวันที่สองของประธานเฟด เควิน วอร์ช ควรมีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ ตลาดยังจับตาการพัฒนาต่อเนื่องของวิกฤตในตะวันออกกลาง ซึ่งอาจยังคงสร้างความผันผวนในตลาดการเงินและเปิดโอกาสการซื้อขายระยะสั้นในโลหะมีค่า

กราฟรายวัน XAU/USD

โครงสร้างขาลงของทองคำสนับสนุนความเป็นไปได้ของการปรับตัวลดลงเพิ่มเติมในระยะสั้น

คู่เงิน XAU/USD ยังคงเคลื่อนไหวภายในกรอบราคาขาลงแบบขนานและต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันอย่างชัดเจน ซึ่งทำให้โทนภาพรวมถูกจำกัดแม้จะมีการดีดตัวขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ ขณะเดียวกัน ตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) กลับมาเป็นบวกและปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ดีขึ้นแต่ยังถูกจำกัด เนื่องจากดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังคงอยู่รอบระดับกลางที่ 40.80

ดังนั้น ขอบบนของกรอบราคาที่ระดับประมาณ $4,140.69 อาจยังคงทำหน้าที่เป็นแนวต้านสำคัญแรกภายในโครงสร้างปัจจุบัน ความแข็งแกร่งที่ยืนเหนือระดับดังกล่าวอย่างต่อเนื่องจำเป็นเพื่อบรรเทาแนวโน้มขาลงที่มีอยู่ ในทางกลับกัน ด้านล่างของกรอบราคาขาลงที่ระดับประมาณ $3,718.03 เป็นแนวรับสำคัญถัดไป ซึ่งต้องการปฏิกิริยาที่แข็งแกร่งขึ้นเพื่อบ่งชี้ว่าผู้ขายกำลังสูญเสียการควบคุมแนวโน้มระยะสั้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)