ทีเอสเอ็มซีปรับขึ้นราคากระบวนการผลิตรุ่นเก่าเป็นครั้งแรกในรอบสามปี, อุปสงค์ AI ที่ล้นทะลักจุดชนวนภาวะเงินเฟ้อในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์เต็มรูปแบบ

TradingKey - อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกกำลังเผชิญกับมรสุมราคาอย่างที่ไม่เคยปรากฏมาก่อน โดยระลอกการปรับขึ้นราคาได้ค่อย ๆ แผ่ขยายจากกระบวนการผลิตขั้นสูงที่จำเป็นสำหรับชิป AI ไปสู่กระบวนการผลิตแบบดั้งเดิม

ตามรายงานจากสื่อที่น่าเชื่อถือหลายแห่ง รวมถึง Economic Daily News ของไต้หวัน ระบุว่า ทีเอสเอ็มซี (TSMC) ( TSM) มีแผนที่จะปรับขึ้นราคาจ้างผลิตเวเฟอร์สำหรับกระบวนการผลิตแบบดั้งเดิม โดยเริ่มตั้งแต่เดือนมกราคม 2027 ซึ่งถือเป็นการปรับราคาเสนอขายสำหรับกระบวนการผลิตแบบดั้งเดิมครั้งแรกในรอบกว่า 3 ปี

ข่าวนี้ไม่เพียงแต่ส่งสัญญาณว่าตรรกะในการกำหนดราคาของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์กำลังเปลี่ยนผ่านจากการขับเคลื่อนด้วยอุปสงค์และอุปทานไปสู่การขับเคลื่อนด้วยต้นทุนเท่านั้น แต่ยังจะส่งผลกระทบต่อเนื่องเป็นลูกโซ่ด้านต้นทุนไปทั่วทั้งห่วงโซ่อุตสาหกรรม และผู้บริโภคขั้นปลายอาจต้องแบกรับต้นทุนบางส่วนในท้ายที่สุด

แผนขั้นสุดท้ายจะได้ข้อสรุปในไตรมาสที่สี่

บริษัทออกแบบไอซี (IC) หลายแห่งเปิดเผยว่า เมื่อเร็ว ๆ นี้พวกเขาได้รับแจ้งจาก TSMC เกี่ยวกับแผนการปรับราคาจ้างผลิตสำหรับกระบวนการผลิตแบบดั้งเดิม (mature processes) โดยการปรับเปลี่ยนดังกล่าวจะมีผลบังคับใช้ในเดือนมกราคม 2027

ปัจจุบันคาดว่าการปรับขึ้นราคาดังกล่าวจะอยู่ในช่วงอัตราเปอร์เซ็นต์หลักเดียว โดยจะมีการกำหนดราคาสุดท้ายในไตรมาสที่ 4 ซึ่งจะแตกต่างกันไปตามลูกค้าและกลุ่มผลิตภัณฑ์ แม้ว่า TSMC จะยังไม่ได้ยืนยันข่าวดังกล่าวอย่างเป็นทางการ แต่ตลาดโดยทั่วไปเชื่อว่าการปรับขึ้นราคาในครั้งนี้เป็นผลลัพธ์ที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ตามแนวโน้มของอุตสาหกรรม

ก่อนหน้านี้ TSMC ได้ปรับขึ้นราคาเสนอขายสำหรับกระบวนการผลิตขั้นสูงไปแล้วหลายครั้ง โดยในช่วงต้นปี 2026 TSMC ได้แจ้งให้ลูกค้าทราบว่าราคาสำหรับผลิตภัณฑ์กระบวนการผลิตระดับล้ำสมัยที่ต่ำกว่า 7 นาโนเมตรทั้งหมดจะปรับขึ้น 5% ถึง 10% และในเดือนมิถุนายน รายงานเพิ่มเติมระบุว่าราคาสำหรับกระบวนการผลิตระดับ 3 นาโนเมตรจะถูกปรับขึ้นอีกสูงสุดถึง 15%

การปรับขึ้นราคาสำหรับกระบวนการผลิตแบบดั้งเดิมในครั้งนี้อาจบ่งชี้ว่า วงจรการปรับขึ้นราคาของ TSMC กำลังขยายตัวอย่างเต็มรูปแบบจากกระบวนการผลิตขั้นสูงที่ขับเคลื่อนโดยชิป AI เป็นหลัก ไปสู่ภาคส่วนกระบวนการผลิตแบบดั้งเดิมในวงกว้าง

ปัจจัยขับเคลื่อนคู่จากการแพร่กระจายของอุปสงค์ AI และแรงกดดันด้านต้นทุน

แรงผลักดันหลักที่อยู่เบื้องหลังการปรับขึ้นราคาในกระบวนการผลิตแบบดั้งเดิม (mature processes) คือผลกระทบจากอุปสงค์ AI ที่ล้นทะลักเข้าสู่ภาคส่วนอื่น และต้นทุนการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง จากการวิเคราะห์ของหนังสือพิมพ์อิโคโนมิก เดลี นิวส์ (Economic Daily News) พบว่า กระแสความนิยม AI ที่ช่วยกระตุ้นอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์นั้น ได้แผ่ขยายจากกระบวนการผลิตขั้นสูง (advanced processes) ที่จีพียู (GPU) และชิปประมวลผลประสิทธิภาพสูงต้องพึ่งพา ไปสู่ผลิตภัณฑ์ในกระบวนการผลิตแบบดั้งเดิม เช่น ไอซีจัดการพลังงาน (PMIC) และอุปกรณ์พลังงาน (power devices)

รายงานที่เผยแพร่โดยเทรนด์ฟอร์ซ (TrendForce) ระบุว่า กลุ่มกระบวนการผลิต AI แบบดั้งเดิม, อุปกรณ์พลังงาน และชิปจัดการพลังงาน กำลังเข้าสู่วัฏจักรขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ซึ่งได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์ด้าน AI

ชิปจัดการพลังงานและส่วนประกอบพลังงานแบบแยกส่วน (power discrete components) ยังคงต้องพึ่งพาแพลตฟอร์มขนาด 8 นิ้วอย่างมาก จากการที่ผู้ผลิตรายใหญ่อย่าง ทีเอสเอ็มซี (TSMC) และ ซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ (Samsung Electronics) ปรับลดกำลังการผลิตหรือย้ายกำลังการผลิตขนาด 8 นิ้วบางส่วนอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้กำลังการผลิตตึงตัวขึ้น และอัตราการใช้กำลังการผลิตยังคงเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ด้วยเหตุนี้ ราคาจ้างผลิตชิป (foundry prices) ที่เกี่ยวข้องจึงมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นในภาพรวมทั้งหมดระหว่างไตรมาสที่ 1 ถึงไตรมาสที่ 2 ของปี 2026 โดยมีอัตราการปรับขึ้นเฉลี่ยอยู่ที่ 5% ถึง 15% นอกจากนี้ ภาคอุตสาหกรรมยังเตรียมพร้อมรับมือกับการปรับขึ้นราคารอบที่สามตั้งแต่ช่วงครึ่งหลังของปี 2026 ไปจนถึงปี 2027

ขณะเดียวกัน ค่าไฟฟ้า ค่าแรง และต้นทุนการปฏิบัติตามกฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อมในภูมิภาคไต้หวันต่างปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ในเวลาเดียวกัน ทีเอสเอ็มซี (TSMC) กำลังก่อสร้างโรงงานผลิตแผ่นเวเฟอร์ (wafer fabs) ในสหรัฐอเมริกา ญี่ปุ่น และเยอรมนี ซึ่งส่งผลให้มีรายจ่ายฝ่ายทุนและแรงกดดันด้านค่าเสื่อมราคาที่สูงขึ้น

ก่อนหน้านี้ เวนเดล ฮวง (Wendell Huang) ประธานเจ้าหน้าที่บริหารฝ่ายการเงินของทีเอสเอ็มซี (TSMC) เคยระบุว่า อัตราเงินเฟ้อกำลังส่งผลให้ต้นทุนการดำเนินงานของบริษัทสูงขึ้น และไม่ได้ปฏิเสธความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นราคาชิป แม้ว่าอุปกรณ์สำหรับกระบวนการผลิตแบบดั้งเดิมส่วนใหญ่จะผ่านการหักค่าเสื่อมราคาไปแล้วเกือบทั้งหมด แต่ต้นทุนการดำเนินงานโดยรวมยังคงเพิ่มสูงขึ้น และบริษัทจำเป็นต้องรักษาความสามารถในการทำกำไรด้วยการปรับขึ้นราคาเสนอขาย

การส่งผ่านต้นทุนตลอดทั้งห่วงโซ่อุตสาหกรรม

แผนการปรับขึ้นราคาของ TSMC จะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ทั้งหมด โดยในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ บริษัทผู้ให้บริการบรรจุภัณฑ์และทดสอบชิปต่างทยอยปรับขึ้นราคาอย่างต่อเนื่อง ซึ่งส่งผลให้ต้นทุนการผลิตชิปโดยรวมปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องเช่นกัน

แผนการปรับขึ้นราคากระบวนการผลิตแบบดั้งเดิม (mature process) สำหรับปี 2027 ของ TSMC คาดว่าจะยิ่งเพิ่มภาระต้นทุนให้แก่บริษัทออกแบบไอซี (IC design) และกระตุ้นให้เกิดการปรับขึ้นราคารอบใหม่สำหรับผลิตภัณฑ์ชิปในตลาดปลายน้ำ

บริษัทออกแบบไอซี (IC design) ระบุว่า พวกเขาได้เจรจาปรับขึ้นราคาผลิตภัณฑ์กับลูกค้าไปแล้วในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ เนื่องจากราคาเสนอขายสำหรับกระบวนการผลิตแบบดั้งเดิมจากบริษัทบรรจุภัณฑ์และทดสอบชิป รวมถึงผู้รับจ้างผลิตชิปรายอื่น ๆ ปรับตัวสูงขึ้น หากมีการยืนยันว่าราคากระบวนการผลิตแบบดั้งเดิมของ TSMC จะปรับขึ้นในปีหน้า พวกเขาเลี่ยงไม่ได้ที่จะต้องเจรจาปรับขึ้นราคาเพิ่มเติมกับลูกค้า ซึ่งจากนั้นลูกค้าก็จะผลักภาระต้นทุนที่เพิ่มขึ้นไปยังผู้บริโภคขั้นสุดท้าย ส่งผลกระทบเป็นลูกโซ่ตามมา

ก่อนหน้านี้ UMC, PSMC และ VIS ได้ปรับขึ้นราคากระบวนการผลิตแบบดั้งเดิมไปหลายครั้งแล้ว การปรับขึ้นราคาตามมาของ TSMC จะช่วยให้ผู้รับจ้างผลิตชิปด้วยกระบวนการผลิตแบบดั้งเดิมมีเหตุผลสนับสนุนทางการตลาดที่หนักแน่นยิ่งขึ้นเมื่อต้องการปรับขึ้นราคาเพิ่มเติม และคาดว่าแนวโน้มราคาโดยรวมของตลาดผู้รับจ้างผลิตชิปด้วยกระบวนการผลิตแบบดั้งเดิมจะยังคงแข็งแกร่งต่อไป

โนมูระ (Nomura) คาดการณ์ว่า การปรับขึ้นราคาของ TSMC จะช่วยสนับสนุนด้านราคาที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นให้แก่ผู้รับจ้างผลิตชิปด้วยกระบวนการผลิตแบบดั้งเดิม เช่น UMC, PSMC และ VIS ซึ่งจะเป็นแรงขับเคลื่อนให้เกิดการปรับขึ้นราคาระลอกใหม่ทั่วทั้งอุตสาหกรรม