Applied Materials Inc (AMAT) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 4.31% เมื่อวันที่ 13 ก.ค.: มันส่งสัญญาณอะไร?

Applied Materials Inc (AMAT) เคลื่อนไหว ลง 4.31% กลุ่มอุตสาหกรรม อุปกรณ์เทคโนโลยี ลง 2.11%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Micron Technology Inc (MU) ลง 5.76%; SanDisk Corporation (SNDK) ลง 9.62%; NVIDIA Corp (NVDA) ลง 1.29%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Applied Materials Inc (AMAT) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

แรงกดดันขาลงที่มีต่อ แอพพลายด์ แมททีเรียลส์ (Applied Materials) เกิดจากการผสมผสานระหว่างปัจจัยลบเฉพาะอุตสาหกรรมและความระมัดระวังในด้านมหภาคที่กว้างขึ้น ในฐานะผู้ให้บริการหลักด้านเครื่องจักรผลิตเซมิคอนดักเตอร์ บริษัทจึงมีความอ่อนไหวอย่างมากต่อวงจรการใช้จ่ายด้านทุนของโรงงานรับจ้างผลิตชิปรายใหญ่ระดับโลก โดยข้อมูลล่าสุดในอุตสาหกรรมที่บ่งชี้ว่า ยอดสั่งซื้อเครื่องจักรในระยะสั้นจากผู้ผลิตชิปตรรกะ (logic) และชิปหน่วยความจำ (memory) ชั้นนำมีแนวโน้มชะลอตัวลง ได้กระตุ้นให้นักลงทุนสถาบันเริ่มปรับพอร์ตในเชิงรับ ความระมัดระวังดังกล่าวยิ่งทวีความรุนแรงขึ้นจากความกังวลที่ว่า การใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่พุ่งสูงขึ้นในช่วงแรกนั้นอาจกำลังเข้าสู่ระยะที่มีการเลือกสรรมากขึ้น ซึ่งส่งผลให้อุปสงค์สำหรับเครื่องมือตกตะกอนไอสาร (deposition) และเครื่องมือกัดเซาะ (etch) ขั้นสูงเข้าสู่ภาวะทรงตัวชั่วคราว

ปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นบ่อเกิดของความผันผวนอย่างต่อเนื่องสำหรับบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนของนโยบายการค้าและกฎระเบียบการส่งออก ผู้ร่วมตลาดต่างตอบสนองต่อการคาดเดาที่เพิ่มสูงขึ้นเกี่ยวกับข้อจำกัดเพิ่มเติมในการส่งออกเทคโนโลยีการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูงไปยังตลาดต่างประเทศที่สำคัญ เมื่อพิจารณาจากการที่บริษัทมีสัดส่วนรายได้ที่พึ่งพาห่วงโซ่อุปทานโลกอย่างมีนัยสำคัญ ภัยคุกคามใด ๆ ที่อาจกระทบต่อความสามารถในการให้บริการแก่ศูนย์กลางการผลิตขนาดใหญ่จึงส่งผลให้มูลค่าหุ้นถูกลดทอนลงทันที ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบนี้มักนำไปสู่การปรับพอร์ตล่วงหน้าโดยนักลงทุนสถาบันที่ต้องการลดสัดส่วนการถือครองสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อประเด็นการค้า

ในด้านเศรษฐกิจมหภาค กลุ่มเทคโนโลยีในวงกว้างกำลังเผชิญกับปัจจัยลบจากการปรับเปลี่ยนคาดการณ์ทิศทางอัตราดอกเบี้ย สัญญาณเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อหรือถ้อยแถลงเชิงคุมเข้มนโยบายการเงิน (hawkish) ของบรรดาเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางมักส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งกดดันมูลค่าหุ้นของกลุ่มบริษัทที่มีการเติบโตสูงที่มีกระแสเงินสดระยะยาวจำนวนมากโดยหลีกเลี่ยงไม่ได้ และเนื่องจากต้นทุนทางการเงินยังคงเป็นข้อกังวลหลักสำหรับอุตสาหกรรมที่ต้องใช้เงินทุนสูง มูลค่าส่วนเพิ่ม (premium) ที่นักลงทุนยินดีจ่ายให้แก่หุ้นกลุ่มเครื่องจักรเซมิคอนดักเตอร์ที่เป็นไปตามวัฏจักรเศรษฐกิจจึงปรับตัวลดลง สภาพแวดล้อมเช่นนี้กระตุ้นให้เกิดการเปลี่ยนผ่านไปสู่การลงทุนในเชิงรับมากขึ้น ส่งผลให้เกิดความอ่อนแอในการซื้อขายระหว่างวันที่พบเห็นได้ในกลุ่มผู้ผลิตชิปโดยทั่วไป

นอกจากนี้ มุมมองของนักวิเคราะห์และปัจจัยทางเทคนิคต่างก็มีส่วนทำให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคาเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยรายงานวิเคราะห์บางฉบับได้ระบุถึงความเป็นไปได้ที่ลูกค้าหลักอาจชะลอการนำสถาปัตยกรรมทรานซิสเตอร์ยุคถัดไปมาใช้งาน ซึ่งอาจส่งผลให้การรับรู้รายได้ก้อนใหญ่ที่คาดว่าจะได้รับจากวงจรผลิตภัณฑ์ใหม่ต้องเลื่อนออกไป ขณะเดียวกัน นักลงทุนสถาบันดูเหมือนจะเริ่มลดความเสี่ยงก่อนฤดูกาลประกาศผลประกอบการรายไตรมาสที่กำลังจะมาถึง โดยเลือกที่จะรอดูสถานการณ์อยู่นอกตลาดจนกว่าจะมีความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มผลประกอบการล่วงหน้าและสถานภาพของยอดคำสั่งซื้อที่รอดำเนินการ (backlog) ของบริษัท ซึ่งการผสมผสานกันระหว่างความกังวลด้านปัจจัยพื้นฐานตามวัฏจักรและการหดตัวของอัตราส่วนมูลค่าหุ้น (multiple compression) ที่ขับเคลื่อนโดยปัจจัยมหภาคนี้ ยังคงเป็นปัจจัยกดดันต่อผลการดำเนินงานของราคาหุ้นอย่างต่อเนื่อง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Applied Materials Inc (AMAT)

ในเชิงเทคนิค Applied Materials Inc (AMAT) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -24.116 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 53.923 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 64.691 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

กระแสข่าวของ Applied Materials Inc (AMAT)

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Applied Materials Inc (AMAT) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 49 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ปานกลาง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เป็นกลาง.

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Applied Materials Inc (AMAT)

Applied Materials Inc (AMAT) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมอุปกรณ์เทคโนโลยี โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $28.37B จัดอยู่ในอันดับที่ 10 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $7.00B จัดอยู่ในอันดับที่ 6 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $599.92 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $900.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $308.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Applied Materials Inc (AMAT)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• การปฏิบัติตามกฎระเบียบควบคุมการส่งออก:ข้อจำกัดที่เข้มงวดขึ้นของกระทรวงพาณิชย์สหรัฐเกี่ยวกับการจัดส่งอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์ขั้นสูงไปยังจีน สร้างความไม่แน่นอนอย่างมีนัยสำคัญต่อรายได้ เนื่องจากภูมิภาคดังกล่าวยังคงเป็นตลาดสำคัญสำหรับยอดขายอุปกรณ์รุ่นเก่าของบริษัท
• การตรวจสอบทางกฎหมายและข้อบังคับ:การตรวจสอบที่ยังดำเนินอยู่โดยกระทรวงยุติธรรมและ SEC ของสหรัฐ เกี่ยวกับการจัดส่งสินค้าไปยังหน่วยงานของจีนที่ถูกคว่ำบาตร โดยเฉพาะอย่างยิ่ง SMIC ก่อให้เกิดความเสี่ยงทางกฎหมายที่สำคัญ และอาจนำไปสู่การลงโทษทางการเงินอย่างรุนแรงหรือการเพิกถอนใบอนุญาตส่งออก
• อุปสงค์ที่ชะลอตัวตามวัฏจักร:บทวิเคราะห์ล่าสุดจากนักวิเคราะห์เน้นย้ำถึงความกังวลเกี่ยวกับการฟื้นตัวที่ล่าช้ากว่าคาดในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ที่ไม่เกี่ยวข้องกับ AI ซึ่งส่งผลให้มีแนวโน้มที่จะมีการปรับลดคาดการณ์การใช้จ่ายด้านอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์ (WFE) ในปีงบประมาณปัจจุบัน
• ความเสี่ยงด้านอัตรากำไรหดตัว:ค่าใช้จ่ายในการวิจัยและพัฒนาที่เพิ่มขึ้นเพื่อใช้ในการแข่งขันด้านสถาปัตยกรรมทรานซิสเตอร์แบบ Gate-All-Around (GAA) ยุคถัดไป ประกอบกับต้นทุนห่วงโซ่อุปทานที่สูงขึ้น อาจสร้างแรงกดดันต่ออัตรากำไรขั้นต้น หากการเติบโตของรายได้รวมหยุดชะงัก