หุ้นสหรัฐฯ ปิดตลาด: Nasdaq พุ่งขึ้น 1.3%, ดัชนี semiconductor ฟิลาเดลเฟียบวกกว่า 3%; Meta ปฏิเสธข่าวมีกำลังการประมวลผลส่วนเกิน, หุ้นเทคโนโลยีเดินหน้าบวกต่อ, หุ้นกลุ่มชิปและอุปกรณ์สื่อสารด้วยแสงนำตลาดปรับตัวขึ้น

TradingKey - ทรัมป์แถลงว่าอิหร่านเป็นฝ่ายเริ่มติดต่อกับสหรัฐฯ ก่อนเพื่อเจรจาข้อตกลง ขณะที่ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลงช่วยหนุนบรรยากาศการลงทุนในตลาดโดยรวม ส่งผลให้ดัชนีหลักทั้งสามของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวก โดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง นำโดยหุ้นกลุ่มชิป หน่วยความจำ และอุปกรณ์สื่อสารออปติก

ณ ขณะปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดบวก 0.27% อยู่ที่ 52,487.41 จุด ดัชนี Nasdaq ปิดบวก 1.30% อยู่ที่ 26,206.89 จุด และดัชนี S&P 500 ปิดบวก 0.81% อยู่ที่ 7,543.64 จุด

ผลประกอบการของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี

Micron (MU) พุ่งขึ้น 4.52% ปิดที่ 991.64 ดอลลาร์ โดย Micron ประกาศในวันนี้ว่าจะเพิ่มวงเงินในแผนขยายการลงทุนในประเทศสหรัฐอเมริกาที่เคยประกาศไว้ก่อนหน้านี้เป็น 2.50 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 5.0 หมื่นล้านดอลลาร์จากข้อผูกพันเดิม ซึ่งเป็นการตอกย้ำถึงการเติบโตอย่างก้าวกระโดดของความต้องการชิปหน่วยความจำท่ามกลางกระแสความนิยมในโครงสร้างพื้นฐาน AI ทั้งนี้ โครงการที่เกี่ยวข้องครอบคลุมแผนการก่อสร้างโรงงานหลายแห่งในรัฐนิวยอร์ก ไอดาโฮ และเวอร์จิเนีย โดยคาดว่าการใช้จ่ายโดยรวมจะดำเนินต่อไปจนถึงปี 2035 นอกจากนี้ Micron ระบุว่าจะจัดสรรงบประมาณอีก 3 พันล้านดอลลาร์เพื่อเสริมสร้างห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ในประเทศ ซึ่งรวมถึงการจัดหาเงินทุนเชิงกลยุทธ์มูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ให้กับ GlobalWafers Co. ซึ่งเป็นผู้จัดหาเวเฟอร์ซิลิคอนในไต้หวัน โดยทั้งสองฝ่ายได้ลงนามในข้อตกลงการจัดหาวัตถุดิบเป็นเวลา 10 ปี

ในกลุ่มหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ Meta Platforms (META) บวก 4.70%, Broadcom (AVGO) บวก 3.20%, Tesla (TSLA) บวก 3.17%, SpaceX (SPCX) บวก 2.60%, Amazon (AMZN) บวก 1.40%, Apple (AAPL) บวก 0.88% และ Microsoft (MSFT) บวก 0.27%

สำหรับหุ้นที่ปรับตัวลดลง Google (GOOGL) ขยับลง 0.84% และ Nvidia (NVDA) ขยับลง 0.66%

[แหล่งที่มา: FutuBull]

ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟีย (Philadelphia Semiconductor Index) พุ่งขึ้น 3.06% ปิดที่ 12,960 จุด โดยในบรรดาหุ้นองค์ประกอบทั้ง 30 ตัว มีหุ้นปรับตัวขึ้น 28 ตัว และปรับตัวลดลง 2 ตัว

ในกลุ่มหุ้นชิป Arm Holdings (ARM) พุ่งขึ้น 9.20%, Advanced Micro Devices (AMD) พุ่งขึ้น 5.67%, Qualcomm (QCOM) พุ่งขึ้น 2.44% และ Intel (INTC) พุ่งขึ้น 2.09%

ในกลุ่มหุ้นระบบสื่อสารออปติก Lumentum (LITE) ทะยานขึ้น 11.13%, Nokia (NOK) พุ่งขึ้น 8.08%, Applied Optoelectronics (AAOI) พุ่งขึ้น 6.79%, Marvell Technology (MRVL) พุ่งขึ้น 4.99% และ Corning (GLW) พุ่งขึ้น 4.60%

ในกลุ่มหุ้นหน่วยความจำ SanDisk (SNDK) พุ่งขึ้น 7.59%, Western Digital (WDC) พุ่งขึ้น 5.04%, Micron Technology (MU) พุ่งขึ้น 4.52% และ Seagate Technology (STX) พุ่งขึ้น 3.50%

ในกลุ่มหุ้นคอนเซปต์จีนที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ Alibaba (BABA) บวก 1.98%, TAL Education (TAL) บวก 1.67%, Futu Holdings (FUTU) บวก 1.45%, Pinduoduo (PDD) บวก 1.35% และ Zai Lab (ZLAB) บวก 1.16%

ข่าวสารบริษัท

SK Hynix เล็งตั้งราคา IPO ในสหรัฐฯ ที่ 149 ดอลลาร์

SK Hynix วางแผนที่จะออกใบแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ (ADR) ที่ราคา 149 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งคิดเป็นมูลค่าการระดมทุนรวมประมาณ 2.65 หมื่นล้านดอลลาร์ หากจดทะเบียนที่ราคานี้ บริษัทจะทำลายสถิติที่ Alibaba ครองมาหลายปี และกลายเป็นการเสนอขายหุ้น IPO ของบริษัทต่างชาติที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยราคาดังกล่าวคิดเป็นส่วนต่างพรีเมียมเล็กน้อยที่ประมาณ 3% เมื่อเทียบกับราคาปิดล่าสุดในตลาดหลักทรัพย์เกาหลีใต้

TeraWulf วางแผนออกตราสารหนี้มูลค่า 3.5 พันล้านดอลลาร์ เพื่อระดมทุนสร้างศูนย์ข้อมูล Justified ในรัฐเคนทักกี

TeraWulf วางแผนที่จะระดมทุนจำนวน 3.5 พันล้านดอลลาร์ผ่านการผสมผสานระหว่าง "เงินกู้ + พันธบัตร" เพื่อใช้เป็นเงินทุนในการก่อสร้างวิทยาเขตศูนย์ข้อมูล Justified ในรัฐเคนทักกี ซึ่งถือเป็นการเปิดตัวครั้งแรกของบริษัทในตลาดสินเชื่อที่มีหลักประกัน (Leveraged Loan) โดยมี Morgan Stanley เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายร่วมหลัก และคาดว่าจะเปิดตัวอย่างเป็นทางการภายในปีนี้

ปัจจัยพื้นฐานสำคัญที่สนับสนุนการระดมทุนขนาดใหญ่ครั้งนี้คือ ความร่วมมือระยะยาวอย่างใกล้ชิดกับ Anthropic ซึ่งเป็นผู้พัฒนา AI ชั้นนำ โดยทั้งสองฝ่ายเพิ่งลงนามในสัญญาเช่าศูนย์ข้อมูลระยะเวลา 20 ปี พร้อมสิทธิ์ในการต่ออายุสัญญาอีกสองครั้ง ครั้งละ 5 ปี ซึ่งคาดว่าจะสร้างรายได้ประมาณ 1.9 หมื่นล้านดอลลาร์ตลอดอายุสัญญา เมื่อรวมกับความร่วมมือในการเช่าชิปสำหรับศูนย์ข้อมูลอีกสองฉบับที่ตกลงกันไว้ก่อนหน้านี้ ทำให้ TeraWulf เข้าไปมีส่วนร่วมอย่างลึกซึ้งในห่วงโซ่การขยายกำลังการประมวลผลของ Anthropic ซึ่งคาดการณ์กระแสเงินสดที่มั่นคงเหล่านี้ช่วยสนับสนุนอันดับความน่าเชื่อถือสำหรับการระดมทุนผ่านตราสารหนี้ได้เป็นอย่างดี

Meta เปิดตัวโมเดล Muse Spark 1.1 มุ่งเป้าลุยตลาดเอเจนต์และสายโค้ดดิ้ง

Meta ได้เปิดตัว Muse Spark 1.1 ซึ่งเป็นโมเดลปัญญาประดิษฐ์ที่ก้าวหน้าที่สุดของบริษัท โดยมีฟีเจอร์แบบชำระเงินรูปแบบใหม่สำหรับนักพัฒนา ซึ่งถือเป็นครั้งแรกที่ Meta เรียกเก็บเงินจากภาคธุรกิจในการเข้าถึงโมเดล ซึ่งเป็นการเปิดช่องทางรายได้ใหม่ โดย Mark Zuckerberg ได้ให้สัมภาษณ์ก่อนการเปิดตัวว่า โมเดลนี้จะกลายเป็นหนึ่งในตัวเลือกที่คุ้มค่าที่สุดในตลาด

ธุรกิจ AI ของ Meta กำลังเปลี่ยนผ่านจากการวิจัยและพัฒนาเทคโนโลยีไปสู่การสร้างรายได้ในเชิงพาณิชย์ขนาดใหญ่ โดย Alexandr Wang หัวหน้าธุรกิจ AI ได้ผลักดันการพัฒนาผลิตภัณฑ์อย่างรวดเร็วภายในเวลาเพียงสามสัปดาห์ โดยเปิดตัวโมเดลภาษาขนาดใหญ่ Muse Spark 1.1 และโมเดลสร้างภาพ Muse Image ติดต่อกันในสัปดาห์นี้ เพื่อเติมเต็มกลุ่มผลิตภัณฑ์มัลติโมดอลให้สมบูรณ์ ซึ่งถือเป็นการท้าชนโดยตรงกับตลาดโมเดลระดับไฮเอนด์ที่ครอบครองโดย OpenAI และ Anthropic

ชิป AI 'Iris' ที่ Meta พัฒนาเอง จ่อเริ่มผลิตจำนวนมากอย่างเร็วที่สุดในเดือนกันยายนนี้

ตามรายงานบันทึกภายในที่เผยแพร่โดย Reuters ระบุว่า Meta วางแผนที่จะเริ่มการผลิตชิป AI ที่พัฒนาขึ้นเองภายใต้รหัส "Iris" เป็นจำนวนมากอย่างเร็วที่สุดในเดือนกันยายนนี้ และตั้งเป้าที่จะรักษาความเร็วในการพัฒนาเพื่อเปิดตัวชิปเจเนอเรชันใหม่ในทุก ๆ หกเดือนไปจนถึงปี 2027 โดยเป้าหมายของบริษัทคือการเพิ่มกำลังการประมวลผลของศูนย์ข้อมูลทั้งหมดเป็นสองเท่าสู่ระดับ 14 กิกะวัตต์ (GW) ภายในปี 2027 ซึ่งแสดงให้เห็นว่า Meta กำลังเร่งลดการพึ่งพา GPU ของ Nvidia อย่างหนัก เพื่อลดต้นทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI และเพิ่มอิสระในการประมวลผลผ่านชิปที่เป็นกรรมสิทธิ์ของตนเอง

Meta ปฏิเสธกระแสข่าวเรื่องกำลังการประมวลผลล้นตลาด

Mark Zuckerberg ซีอีโอของ Meta Platforms ระบุว่า บริษัทจำเป็นต้องครอบครองกำลังการประมวลผลให้ได้มากที่สุด อย่างไรก็ตาม ในตลาดที่ทรัพยากรสำหรับการรันและพัฒนาผลิตภัณฑ์ AI กำลังขาดแคลน เขายังพิจารณาด้วยว่า การปล่อยเช่าโครงสร้างพื้นฐาน AI บางส่วนของ Meta ให้กับบริษัทภายนอกจะสร้างมูลค่าได้สูงกว่า โดย Zuckerberg ตั้งข้อสังเกตว่าภายใต้สถานการณ์บางอย่าง การปล่อยเช่าทรัพยากรกำลังการประมวลผลหรือการพิจารณาทำธุรกรรมดังกล่าวอาจสมเหตุสมผลมากกว่าการใช้งานภายในองค์กรเอง

OpenAI เปิดตัวโมเดลซีรีส์ใหม่ GPT-5.6 Sol เพิ่มประสิทธิภาพการเขียนโค้ดด้วยเอเจนต์ขึ้น 54%

Sam Altman ซีอีโอของ OpenAI กล่าวว่า GPT-5.6 Sol ซึ่งเป็นโมเดลปัญญาประดิษฐ์ล่าสุดของบริษัท สามารถเพิ่มประสิทธิภาพการประมวลผลโทเคนในงานเขียนโค้ดด้วยเอเจนต์ได้ถึง 54% โดยมีประสิทธิภาพโดยรวมที่เทียบเคียงได้กับคู่แข่งระดับแนวหน้าในอุตสาหกรรม ซึ่งช่วยลดต้นทุนการประมวลผลต่อหน่วยลงผ่านการเพิ่มประสิทธิภาพทางเทคนิค สอดคล้องกับความต้องการของภาคธุรกิจที่มุ่งเน้นผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ของ AI เป็นหลัก และเป็นสัญญาณว่าการแข่งขันในอุตสาหกรรมกำลังเปลี่ยนจากการเปรียบเทียบขนาดพารามิเตอร์เพียงอย่างเดียว ไปสู่ความคุ้มค่าในเชิงพาณิชย์และประสิทธิภาพในการนำไปใช้งานจริง

ข่าวอุตสาหกรรมและเศรษฐกิจมหภาค

วิลเลียมส์ ประธานเฟดสาขานิวยอร์กชี้: อุปสงค์ด้าน AI เป็นความกังวลหลักต่ออัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน พร้อมขึ้นดอกเบี้ยหากเงินเฟ้อยังพุ่งไม่หยุด

การขยายตัวของอุปสงค์ที่ขับเคลื่อนโดย AI ได้เข้าสู่กรอบการตัดสินใจด้านอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อย่างเป็นทางการแล้ว โดยแถลงการณ์ล่าสุดของ จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดสาขานิวยอร์ก ระบุอย่างชัดเจนว่า ผลกระทบจากอุปสงค์ที่ยืดเยื้อจาก AI คือตัวแปรที่น่ากังวลที่สุดเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อในขณะนี้ หากปัจจัยดังกล่าวยังคงส่งผลให้เกิดความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทาน และทำให้เงินเฟ้อลดลงยากขึ้น เฟดจะเริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อรับมือกับสถานการณ์นี้ ซึ่งถือเป็นการทำลายความเชื่อเดิมของตลาดที่ว่าการลงทุนในเทคโนโลยีจะไม่ส่งผลกระทบต่อนโยบายการเงินลงอย่างสิ้นเชิง

CFTC ระงับการอนุมัติการจดทะเบียนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบตลอด 24 ชั่วโมงของ CME

คณะกรรมาธิการการซื้อขายสัญญาสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าของสหรัฐฯ (CFTC) ได้ระงับคำขอของ CME Group ในการเปิดซื้อขายสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้าแบบตลอด 24 ชั่วโมง เป็นที่เข้าใจกันว่าเดิมทีผลิตภัณฑ์นี้สามารถจดทะเบียนเพื่อเริ่มซื้อขายได้เร็วที่สุดในวันศุกร์นี้ แต่ในขณะนี้ทำได้เพียงโอนย้ายไปยังกระบวนการอนุมัติตามปกติที่มีระยะเวลายาวนานขึ้น ซึ่งทำให้ความขัดแย้งด้านกฎระเบียบระหว่างตลาดหลักทรัพย์และหน่วยงานกำกับดูแลปรากฏชัดเจนขึ้นอย่างเป็นทางการ

ข้อพิพาทหลักระหว่างทั้งสองฝ่ายอยู่ที่มาตรฐานการจดทะเบียนสัญญาฉบับใหม่ ตามแนวปฏิบัติของอุตสาหกรรม สัญญามูลค่าต่ำที่อ้างอิงจากสินทรัพย์อ้างอิงที่เติบโตเต็มที่แล้ว มักจะสามารถจดทะเบียนได้อย่างรวดเร็วภายใน 24 ชั่วโมงผ่านช่องทางการรับรองตนเอง อย่างไรก็ตาม CFTC เชื่อว่าการซื้อขายแบบไม่หยุดนิ่งตลอด 24 ชั่วโมงถือเป็นการปรับเปลี่ยนกลไกครั้งใหญ่ที่ส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของตลาด และไม่สามารถนำกฎเกณฑ์เดิมที่มีอยู่มาใช้ได้ง่ายๆ ทั้งนี้ ย้อนกลับไปเมื่อเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา เมื่อ CME ประกาศอย่างเป็นทางการว่าจะเปิดตัวสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้าตลอด 24 ชั่วโมงในเดือนสิงหาคม หน่วยงานกำกับดูแลได้แสดงท่าทีชัดเจนแล้วว่าจะเริ่มดำเนินการทบทวนอย่างเป็นระบบต่อสัญญาล่วงหน้า 24/7 และสัญญาพลังงานแบบไม่มีกำหนดส่งมอบ (perpetual contracts) ทุกประเภท โดยคัดค้านการเร่งรัดดำเนินการของตลาดหลักทรัพย์โดยไม่มีการวิเคราะห์อย่างรอบด้าน

ราคาบ้านในสหรัฐฯ พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนมิ.ย. ขณะที่ยอดขายร่วงลง 2.4% MoM

ข้อมูลจากสมาคมนายหน้าอสังหาริมทรัพย์แห่งชาติ (NAR) เผยให้เห็นว่า ยอดขายบ้านมือสองในเดือนมิถุนายนลดลง 2.4% เมื่อเทียบรายเดือน (MoM) สู่ระดับ 4.09 ล้านยูนิต แต่เพิ่มขึ้น 2.8% เมื่อเทียบรายปี (YoY) ขณะที่นักวิเคราะห์ในตลาดอสังหาริมทรัพย์คาดการณ์กันโดยทั่วไปว่ายอดขายจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย MoM ณ สิ้นเดือนมิถุนายน จำนวนสต็อกบ้านทั่วประเทศอยู่ที่ 1.56 ล้านยูนิต ลดลง 0.6% จากเดือนพฤษภาคม แต่เพิ่มขึ้น 1.3% จากเดือนมิถุนายนปี 2025 เมื่อประเมินจากอัตราการขายในปัจจุบัน สต็อกดังกล่าวสามารถรองรับการขายได้เพียง 4.6 เดือน ขณะที่อุตสาหกรรมมักมองว่าปริมาณสต็อกที่รองรับการขายได้ 6 เดือนถือเป็นตลาดที่สมดุลสำหรับผู้ซื้อและผู้ขาย ทั้งนี้ สต็อกบ้านที่ยังคงตึงตัวอย่างต่อเนื่องเป็นปัจจัยหนุนให้ราคาบ้านปรับตัวสูงขึ้นอีก โดยที่น่าสังเกตคือ ราคาขายบ้านมือสองเฉลี่ยในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 440,600 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.8% YoY ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

นักเศรษฐศาสตร์เตือน: หากการทำกำไรจาก AI ช้ากว่าที่ตลาดคาดการณ์ อาจลุกลามจากกลุ่มเทคฯ ไปเป็นความเสี่ยงเชิงระบบของตลาดทั้งหมด

หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Apollo เตือนว่า หากการทำกำไรจาก AI ล่าช้ากว่าที่ตลาดคาดไว้ จะส่งผลกระทบจากภาคส่วนเทคโนโลยีให้กลายเป็นความเสี่ยงเชิงระบบต่อตลาดทั้งหมด ขณะนี้ Wall Street คาดการณ์อย่างกว้างขวางว่ากระแสเงินสดอิสระของผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่พิเศษจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าภายในปี 2030 อย่างไรก็ตาม ฉันทามตินี้กำลังเผชิญกับความท้าทายสองประการ คือ ราคาโทเคน (token) ที่ลดลง และส่วนแบ่งการตลาดรวมถึงการใช้งานโมเดล AI ของจีนที่แซงหน้าสหรัฐฯ ซึ่งสร้างความเสี่ยงอย่างมากต่อการปรับลดประมาณการกำไรของบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำ เนื่องจากบริษัทเหล่านี้เป็นหุ้นกลุ่มหลักที่มีน้ำหนักมากในตลาดหุ้นสหรัฐฯ การปรับฐานราคาของกลุ่ม Magnificent Seven ใดๆ จะส่งผ่านไปยังห่วงโซ่อุตสาหกรรมทั้งหมด ซึ่งจะฉุดดัชนี S&P 500 และอาจลุกลามไปยังภาคเศรษฐกิจจริงจนส่งผลให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้