หุ้นเกาหลีใต้แตะระดับสูงสุดใหม่เหนือ 8,000 จุด ขณะที่ตลาดเอเชียแปซิฟิกเคลื่อนไหวในทิศทางที่แตกต่างกัน

TradingKey - เมื่อวันที่ 26 พฤษภาคม ตลาดหุ้นสำคัญในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกมีการเคลื่อนไหวที่แตกต่างกัน โดยตลาดหุ้น A-share ของจีนเปิดลบและเคลื่อนไหวในกรอบแคบก่อนที่จะฟื้นตัวในช่วงท้ายเซสชัน ส่งผลให้ดัชนี Shenzhen Component และดัชนี ChiNext ปิดในแดนบวก ขณะที่ตลาดหุ้นญี่ปุ่นปรับตัวลดลงเล็กน้อยหลังจากพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเซสชันก่อนหน้า ในขณะเดียวกัน ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งหลังจากกลับมาเปิดทำการหลังวันหยุด โดยพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้งและกลายเป็นตลาดที่ทำผลงานโดดเด่นที่สุดในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกในวันนี้

ผลการดำเนินงานของดัชนีตลาดหุ้นจีนแผ่นดินใหญ่ ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้, ที่มา: TradingView

สำหรับตลาดหุ้นจีน ดัชนีหลักทั้งสามของ A-share เปิดลบพร้อมกันในภาคเช้า โดยมีความผันผวนที่อ่อนแรงในระหว่างวัน ก่อนที่จะมีการฟื้นตัวในช่วงใกล้ปิดตลาด เมื่อสิ้นสุดการซื้อขาย ดัชนี Shanghai Composite ลดลง 0.17% ปิดที่ 4,145.37 จุด ดัชนี Shenzhen Component เพิ่มขึ้น 0.12% ปิดที่ 15,876.16 จุด และดัชนี ChiNext เพิ่มขึ้น 0.54% ปิดที่ 4,043.07 จุด โดยมูลค่าการซื้อขายรวมของตลาดหลักทรัพย์หลักทั้งสองแห่งและตลาดหลักทรัพย์ปักกิ่งอยู่ที่ 3.24 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 3.79 หมื่นล้านหยวนจากวันทำการก่อนหน้า ซึ่งบ่งชี้ว่าการซื้อขายในตลาดยังคงมีความคึกคักอย่างมาก

เมื่อพิจารณาตามกลุ่มอุตสาหกรรม พบว่าห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์และฮาร์ดแวร์คอมพิวเตอร์มีการปรับฐานลดลงทั้งกระดาน โดยกลุ่มโฟโตลิโทกราฟี (Photolithography), CPO และหน่วยความจำนำการดิ่งลง ขณะที่กลุ่มการบินและอวกาศเชิงพาณิชย์, ไฟฟ้าแรงสูงพิเศษ (UHV), แอปพลิเคชัน AI และพลังงานแสงอาทิตย์ก็ทำผลงานได้ไม่ดีนัก ในทางกลับกัน กลุ่มโลหะนอกกลุ่มเหล็ก (Non-ferrous metals), เคมีภัณฑ์ และโบรกเกอร์ปรับตัวแข็งแกร่งขึ้น ส่วนหุ้นกลุ่มแนวคิด PCB และหุ่นยนต์ Unitree ยังคงมีความเคลื่อนไหว โดยกลุ่มโลหะนอกกลุ่มเหล็กนำการปรับตัวขึ้น นำโดยหุ้นเด่นอย่าง Aluminum Corporation of China (Chalco), Zhaojin Mining และ Jinduicheng Molybdenum (JDC) สะท้อนให้เห็นถึงการหมุนเวียนของเงินทุนไปยังกลุ่มทรัพยากรและกลุ่มที่อิงตามวัฏจักรเศรษฐกิจ (Pro-cyclical) หลังจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีชะลอตัวในระยะสั้น

ในตลาดหุ้นญี่ปุ่น ดัชนี Nikkei 225 ปรับตัวลดลงหลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเซสชันก่อนหน้า ข้อมูลตลาดระบุว่าดัชนี Nikkei 225 ลดลง 0.25% ในวันอังคาร ปิดที่ 64,995.87 จุด การปรับฐานของหุ้นญี่ปุ่นได้รับแรงกดดันหลักจากการขายทำกำไร ขณะที่นักลงทุนยังคงจับตาผลกระทบของสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่มีต่ออัตราเงินเฟ้อและต้นทุนการนำเข้าพลังงานของญี่ปุ่น

เมื่อพิจารณารายหุ้นและรายกลุ่มอุตสาหกรรม หุ้นเทคโนโลยีและหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ของญี่ปุ่นมีการปรับฐานหลังจากพุ่งขึ้นก่อนหน้านี้ โดย Kioxia Holdings, Fujikura และ Advantest ต่างปรับตัวลดลง อย่างไรก็ตาม SoftBank Group ทะยานขึ้นถึง 10.91% โดยมีการพุ่งขึ้นสะสมในช่วงสี่วันทำการที่ผ่านมามากกว่า 50% ซึ่งเป็นแรงหนุนสำคัญให้กับตลาดญี่ปุ่น ขณะเดียวกัน นายเรียวโซ ฮิมิโนะ รองผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ระบุว่าธนาคารกลางยังคงมุ่งมั่นที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป แต่อัตราความเร็วจะขึ้นอยู่กับผลกระทบของความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่มีต่อเศรษฐกิจและแนวโน้มเงินเฟ้อของญี่ปุ่น ส่งผลให้ตลาดพิจารณาการเคลื่อนไหวของหุ้นญี่ปุ่นที่อยู่ในระดับสูงด้วยความระมัดระวัง

กราฟรายวันดัชนี KOSPI, ที่มา: TradingView

ตลาดหุ้นเกาหลีใต้เป็นจุดเด่นของภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกในวันนี้ โดยดัชนี KOSPI ปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากกลับมาเปิดทำการหลังวันหยุด ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่และปิดเหนือระดับ 8,000 จุด เมื่อเทียบกับทิศทางที่แตกต่างกันของหุ้น A-share และการปรับฐานในระดับสูงของหุ้นญี่ปุ่น ผลการดำเนินงานของหุ้นเกาหลีมีความแข็งกร้าวมากกว่า ซึ่งสะท้อนถึงการที่ตลาดยังคงไล่ซื้อหุ้นในกลุ่ม AI, เซมิคอนดักเตอร์ และห่วงโซ่อุปทานเพื่อการส่งออกอย่างต่อเนื่อง

ในแง่ของบรรยากาศการลงทุน การพุ่งขึ้นของหุ้นเกาหลีใต้ในรอบนี้เป็นการสานต่อผลงานที่แข็งแกร่งของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่เห็นได้ตลอดทั้งปีนี้ กระแสการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI ทั่วโลกยังคงสนับสนุนความคาดหวังที่มีต่อชิปหน่วยความจำ, กระบวนการผลิตขั้นสูง และห่วงโซ่อุปทานเซิร์ฟเวอร์ ในฐานะหนึ่งในตลาดหลักของห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ระดับโลก เกาหลีใต้ยังคงดึงดูดเงินทุนต่างชาติอย่างต่อเนื่อง ในขณะเดียวกัน สัญญาณบวกจากการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้ช่วยคลายความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการพุ่งขึ้นของราคาพลังงานและอัตราเงินเฟ้อโลก ซึ่งช่วยหนุนผลการดำเนินงานของสินทรัพย์เสี่ยงเพิ่มเติม

เมื่อมองไปข้างหน้า ความสามารถในการรักษาความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงของตลาดเอเชียแปซิฟิกจะขึ้นอยู่กับความคืบหน้าของการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน, ความผันผวนของราคาน้ำมัน, ทิศทางของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล รวมถึงผลการดำเนินงานของหุ้นเทคโนโลยีทั่วโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากดัชนี KOSPI ทำสถิติสูงสุดใหม่ การที่หุ้นเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่อย่าง Samsung Electronics และ SK Hynix จะสามารถดึงดูดเงินทุนได้ต่อไปหรือไม่ จะเป็นกุญแจสำคัญในการตัดสินความยั่งยืนของธีมหุ้นเทคโนโลยีในภูมิภาค สำหรับหุ้น A-share และหุ้นญี่ปุ่น จุดสนใจในระยะสั้นจะอยู่ที่การทรงตัวหลังจากมีการปรับฐานในหุ้นเทคโนโลยี และดัชนีที่อยู่ในระดับสูงจะเผชิญกับแรงกดดันจากการขายทำกำไรเพิ่มเติมหรือไม่