ฟอเร็กซ์รายวัน: ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวหลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ
นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้ในวันพุธที่ 11 พฤศจิกายน:
หลังจากการเคลื่อนไหวในแดนขาลงที่เห็นในวันจันทร์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) สะสมกำลังเมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่แข่งในวันอังคาร ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นมากกว่า 0.5% ในวันนี้ ช่วงเช้าวันพุธ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงทรงตัวเหนือ 102.30 อย่างสบายๆ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐาน ปรับตัวขึ้นมากกว่า 2% ในวันนั้น ทรงตัวใกล้ 5% ปฏิทินเศรษฐกิจจะไม่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่มีผลกระทบสูง ทำให้นักลงทุนยังคงจับตาตลาดพันธบัตรและตลาดหุ้นต่อไป
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ สัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ สวิสฟรังก์
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.13% | 0.14% | 0.32% | 0.66% | -0.08% | -0.67% | 1.02% | |
| EUR | 0.13% | 0.28% | 0.44% | 0.80% | 0.15% | -0.53% | 1.15% | |
| GBP | -0.14% | -0.28% | 0.15% | 0.50% | -0.13% | -0.82% | 0.87% | |
| JPY | -0.32% | -0.44% | -0.15% | 0.35% | -0.44% | -0.96% | 0.66% | |
| CAD | -0.66% | -0.80% | -0.50% | -0.35% | -0.76% | -1.35% | 0.39% | |
| AUD | 0.08% | -0.15% | 0.13% | 0.44% | 0.76% | -0.68% | 0.91% | |
| NZD | 0.67% | 0.53% | 0.82% | 0.96% | 1.35% | 0.68% | 1.72% | |
| CHF | -1.02% | -1.15% | -0.87% | -0.66% | -0.39% | -0.91% | -1.72% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).
ข้อมูลที่สํานักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) ประกาศเมื่อวันอังคารแสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และ CPI พื้นฐาน ปรับตัวขึ้น 0.4% และ 0.3% ตามลําดับในเดือนตุลาคม ตัวเลขทั้งสองออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้และหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ การเคลื่อนไหวในแดนขาลงที่เห็นในวอลล์สตรีทหลังรายงานเงินเฟ้อยังช่วยสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐอีกด้วย เครื่องมือ CME FedWatch Tool ชี้ว่าความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นเหนือ 85% จากราว 80% ก่อนการเปิดเผยข้อมูล CPI
Commerzbank มองว่าเงินเฟ้อสหรัฐฯ จะยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างไม่สบายใจไปอีกหลายปี
นักเศรษฐศาสตร์ของ Commerzbank เตือนว่าแรงกดดันด้านราคาของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างไม่สบายใจ โดยเน้นว่า "ราคายังคงปรับตัวขึ้นเร็วเกินไป แม้ว่าการเพิ่มขึ้นจะน้อยกว่าในเดือนกันยายนเล็กน้อยก็ตาม" พวกเขาระบุว่า "การลดลงของเงินเฟ้ออย่างรวดเร็วที่เฟดคาดหวังไว้ยังไม่เกิดขึ้นจริง" เนื่องจาก "เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและความขัดแย้งที่ยังดำเนินอยู่ในตะวันออกกลางบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อไม่น่าจะคลี่คลายในระยะใกล้" ภายใต้บริบทนี้ Commerzbank มองว่า "เงินเฟ้อไม่น่าจะลดลงจนกว่าจะถึงปี 2027 และแม้กระทั่งตอนนั้นก็น่าจะยังคงอยู่เหนือระดับที่สอดคล้องกับเสถียรภาพด้านราคา"
เมื่อแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตัวเลขเงินเฟ้อ นายออสแตน กลูส์บี้ (Austan Goolsbee) ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาชิคาโก กล่าวว่า "CPI นั้น "น่ากังวลในระดับที่เกือบจะน่าตกใจ" และเสริมว่า จะเป็น "ข้อกังวลสำคัญ" หากเงินเฟ้อถูกฝังอยู่ในความคาดหวัง
ทองคำ เผชิญแรงขายอย่างหนักในวันอังคารและร่วงลงมากกว่า 2.5% ในวันนั้น แต่ยังสามารถทรงตัวเหนือ 4,000 ดอลลาร์ได้ ช่วงเช้าวันพุธ โลหะมีค่าดังกล่าวปรับฐานขึ้นและซื้อขายอยู่บริเวณ 4,060 ดอลลาร์
EUR/USD พลิกกลับลง ท่ามกลางความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐในวงกว้าง และร่วงลงมากกว่า 0.5% ในวันอังคาร ลบขาขึ้นส่วนใหญ่ของวันจันทร์ออกไป คู่เงินยังคงค่อนข้างเงียบ และเคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 1.1150 ในช่วงเช้าของยุโรป ผู้กําหนดนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) หลายราย รวมถึงประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด มีกําหนดขึ้นกล่าวสุนทรพจน์ในวันพุธ
GBP/USD ปิดวันอังคารด้วยขาลงราวๆ 0.75% ก่อนจะทรงตัวเหนือ 1.3300 ในช่วงกลางสัปดาห์ แคลร์ ลอมบาร์เดลลี รองผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) กล่าวเมื่อวันอังคารว่าเธอไม่ตัดความเป็นไปได้ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม แต่เสริมว่ายังมีข้อมูลไม่เพียงพอที่จะยืนยันเรื่องนี้ในตอนนี้ ในวันพฤหัสบดี สํานักงานสถิติแห่งชาติของสหราชอาณาจักรจะประกาศข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 3
USD/JPY สะสมโมเมนตัมขาขึ้น และปรับตัวขึ้นมากกว่า 0.5% ในวันอังคาร คู่เงินยังคงไปต่อ ขึ้นไปสู่ 159.00 ในช่วงเช้าวันพุธ และซื้อขายอยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบเกือบหนึ่งเดือน
Inflation: คำถามที่พบบ่อย
อัตราเงินเฟ้อวัดการเพิ่มขึ้นของราคาในตะกร้าสินค้าและบริการที่ใช้อ้างอิง อัตราเงินเฟ้อทั่วไปมักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเทียบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบที่มีความผันผวนสูงเช่น อาหารและเชื้อเพลิง ปัจจัยเหล่านี้อาจผันผวนเพราะสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาล อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญและเป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้อ้างอิงในการกำหนดเป้าหมาย ธนาคารกลางฯ นิยมคงอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่สามารถควบคุมได้ โดยปกติจะอยู่ที่ประมาณ 2%
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาตะกร้าสินค้าและบริการในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง โดยปกติ CPI จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) CPI หลักคือตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้กำหนดราคาเป้าหมาย เพราะ CPI ทั่วไปไม่รวมปัจจัยเช่นการผลิตอาหารและเชื้อเพลิงที่มีความผันผวน ดังนั้น เมื่อ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% จึงมักจะส่งผลให้ธนาคารกลางปรับอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น นั่นจึงเป็นเหตุผลว่าทำไมเมื่อ CPI ลดลงต่ำกว่า 2% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในระดับสูง จึงเป็นผลดีต่อสกุลเงิน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และตรงกันข้าม สกุลเงินจะอ่อนค่าเมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลง
แม้ว่าอาจดูเหมือนขัดกับภาพความเป็นจริงที่เห็น แต่อัตราเงินเฟ้อในประเทศที่สูงจะผลักดันมูลค่าของสกุลเงินของประเทศนั้นๆ ให้สูงขึ้นเพราะการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งดึงดูดเงินจากนักลงทุนทั่วโลกให้ไหลเข้าประเทศ เพราะพวกเขากำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรจากการฝากเงินของพวกเขา
ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปพึ่งพาในช่วงเวลาที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง เนื่องจากทองคำยังคงรักษามูลค่าไว้ได้ นอกจากนี้ ในช่วงเวลาที่ตลาดปั่นป่วนอย่างรุนแรง นักลงทุนมักจะซื้อทองคำด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ในปัจจุบันมักไม่ได้เป็นเช่นนั้น เพราะเมื่อเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางต่างๆ มักจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจึงไม่เป็นผลดีต่อทองคำ เนื่องจากทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำลดลงเพราะเป็นสินทรัพย์ที่ดอกเบี้ยไม่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับการนำเงินไปฝากในบัญชีเงินสด ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะส่งผลบวกต่อทองคำ เพราะจะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ทำให้โลหะมีค่าเป็นทางเลือกการลงทุนที่มีโอกาสมากขึ้น
บทความแนะนำ
