ฟอเร็กซ์รายวัน: จับตา ECB ต่อ ตลาดกำลังประเมินการตัดสินใจนโยบายของเฟดและ BoJ
นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้ในการลงทุนวันพฤหัสบดีที่ 30 ตุลาคม:
หลังจากที่ตลาดการเงินเคลื่อนไหวอย่างผันผวนในวันพุธ นักลงทุนได้หยุดพักสั้นๆ ขณะเตรียมตัวสำหรับการประกาศนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) นอกจากนี้ จะมีการเปิดเผยตัวเลขการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาสที่สามเบื้องต้นสำหรับเยอรมนีและ
ในการประชุมเดือนตุลาคม (Fed) ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 25 จุดเบสิส (bps) สู่ช่วง 4%-4.25% ตามที่คาดการณ์ไว้ เฟดยังประกาศว่าจะสิ้นสุดการลดขนาดงบดุลรวมในวันที่ 1 ธันวาคม และจะเริ่มลงทุนคืนการชำระเงินหลักของหลักทรัพย์ที่มีหลักประกันจากการจำนองทั้งหมดในพันธบัตรรัฐบาลตั้งแต่วันที่นี้เป็นต้นไป ขณะตอบคำถามในการแถลงข่าวหลังการประชุม ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคมนั้น "ยังห่างไกลจากการรับประกัน" เขาอธิบายว่ามุมมองเกี่ยวกับการจ้างงานและเงินเฟ้อไม่ได้เปลี่ยนแปลงมากนักตั้งแต่การประชุมเดือนกันยายน และเสริมว่าพวกเขาจำเป็นต้องจัดการความเสี่ยงของเงินเฟ้อที่มีแนวโน้มจะยืดเยื้อ
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% ในวันนั้นและพุ่งขึ้นเหนือ 4% ในวันพุธ ในทางกลับกัน ดัชนี ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบเป็นรายวัน ในเช้าวันพฤหัสบดี ดัชนี USD ยังคงอยู่ในช่วงการปรับฐานเหนือ 99.00 ขณะที่ฟิวเจอร์สดัชนีสหรัฐฯเคลื่อนไหวผันผวน
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ สัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ปอนด์สเตอร์ลิง
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.17% | 0.96% | 0.35% | -0.50% | -0.68% | 0.12% | 0.34% | |
| EUR | -0.17% | 0.81% | 0.27% | -0.67% | -0.77% | -0.05% | 0.17% | |
| GBP | -0.96% | -0.81% | -0.63% | -1.46% | -1.56% | -0.85% | -0.67% | |
| JPY | -0.35% | -0.27% | 0.63% | -0.98% | -1.14% | -0.38% | -0.15% | |
| CAD | 0.50% | 0.67% | 1.46% | 0.98% | -0.22% | 0.62% | 0.81% | |
| AUD | 0.68% | 0.77% | 1.56% | 1.14% | 0.22% | 0.72% | 0.90% | |
| NZD | -0.12% | 0.05% | 0.85% | 0.38% | -0.62% | -0.72% | 0.18% | |
| CHF | -0.34% | -0.17% | 0.67% | 0.15% | -0.81% | -0.90% | -0.18% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).
ในเดือนตุลาคม ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) คงนโยบายการเงินไว้ไม่เปลี่ยนแปลง ซึ่งตรงตามความคาดหวังของตลาด ในแถลงการณ์นโยบาย BoJ ยืนยันว่าจะยังคงปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหากเศรษฐกิจและราคาไปในทิศทางเดียวกับการคาดการณ์ของพวกเขา หลังจากนั้น ผู้ว่าการ BoJ คาซูโอะ กล่าวว่าพวกเขาต้องการใช้เวลานานขึ้นเพื่อดูว่าภาษีของสหรัฐฯ มีผลกระทบต่อเศรษฐกิจญี่ปุ่นอย่างไร และเสริมว่าพวกเขาไม่ได้คิดล่วงหน้าเกี่ยวกับเวลาของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไป USD/JPY สะสมโมเมนตัมขาขึ้นในช่วงเซสชั่นยุโรป และเคลื่อนไหวที่ระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ใกล้ 153.50
หลังจากร่วงลงไปแตะระดับต่ำสุดใหม่ในเดือนต่ำกว่า 1.3900 ในช่วงเซสชั่นอเมริกาวันพุธ กลับทิศ และปิดวันแทบไม่เปลี่ยนแปลง คู่เงินนี้ยังคงเคลื่อนไหวอย่างเงียบๆ และผันผวนในกรอบแคบๆ ต่ำกว่า 1.3950 ในเช้าวันพฤหัสบดี ธนาคารแห่งประเทศแคนาดา (BoC) ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 bps สู่ 2.25%
คาดว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะคงหลักไว้ไม่เปลี่ยนแปลง นักลงทุนจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดต่อความคิดเห็นจากประธาน ECB และจะพยายามหาคำตอบว่า ECB อาจเลือกที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งสุดท้ายของปีหรือไม่ หลังจากที่ร่วงลงมากกว่า 0.4% ในวันพุธ ฟื้นตัวและเคลื่อนไหวเหนือ 1.1600
ยังคงร่วงลงในช่วงเซสชั่นอเมริกาวันพุธ และแตะระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนต่ำกว่า 1.3150 คู่เงินนี้ยังคงทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 1.3200 ในช่วงเช้าของตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี
ในวันพุธ ปิดเคลื่อนไหวในแดนลบเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน ในเช้าวันพฤหัสบดี XAU/USD ปรับตัวสูงขึ้นและเพิ่มขึ้นเกือบ 1% ในวันนี้ เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $3,970
ECB: คำถามที่พบบ่อย
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในแฟรงก์เฟิร์ต เยอรมนี เป็นธนาคารกลางสําหรับยูโรโซน ธนาคารกลางยุโรปกําหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงินในภูมิภาค จุดประสงค์หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพของราคา ซึ่งหมายถึงการรักษาอัตราเงินเฟ้อไว้ที่ประมาณ 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักจะส่งผลให้ยูโรแข็งค่าขึ้นและถ้าลดก็จะทำให้สกุลเงินอ่อนค่า คณะรัฐมนตรีธนาคารกลางยุโรปตัดสินใจนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้น 8 ครั้งต่อปี การตัดสินใจจะเกิดขึ้นโดยหัวหน้าของธนาคารกลางยูโรโซน, สมาชิกถาวรหกคน และประธานธนาคารกลางยุโรปนางคริสติน ลาการ์ด
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางยุโรปสามารถออกกฎหมายเครื่องมือนโยบายที่เรียกว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ QE เป็นกระบวนการที่ ECB พิมพ์เงินยูโรและใช้เพื่อซื้อสินทรัพย์ซึ่งโดยปกติจะเป็นพันธบัตรรัฐบาลหรือบริษัทจากธนาคารและสถาบันการเงินอื่นๆ QE มักจะส่งผลให้ยูโรอ่อนค่าลง การทำ QE เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อลำพังแค่ลดอัตราดอกเบี้ยไม่น่าจะบรรลุวัตถุประสงค์สร้างเสถียรภาพด้านราคาได้ ธนาคารกลางยุโรปใช้ QE ในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2009-11 ในปี 2015 เมื่ออัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับต่ำเช่นเดียวกับในช่วงการระบาดของโควิด
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้ามของ QE ดําเนินการหลังการทำ QE เมื่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจกําลังดําเนินไปและอัตราเงินเฟ้อเริ่มสูงขึ้น ท่ามกลางสถานการณ์ที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ยังทำ QE ด้วยการซื้อพันธบัตรรัฐบาลและบริษัทจากสถาบันการเงินเพื่อให้พวกเขามีสภาพคล่องใน QT คือการที่ ECB หยุดซื้อพันธบัตรเพิ่ม หยุดลงทุนเงินต้นที่ครบกําหนดในพันธบัตรที่ถืออยู่แล้ว QT มักจะเป็นบวก (หรือขาขึ้น) ต่อเงินยูโร
บทความแนะนำ
