ดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นเมื่อสงครามการค้าผ่อนคลายและการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดถูกตัดออกไป

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้นกว่า 1% หลังจากจีนและสหรัฐประกาศหยุดเก็บภาษี 90 วัน
• Kugler จากเฟดกล่าวว่าการประเมินเศรษฐกิจยังคงเป็นเรื่องยากท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงการค้าและการสะสมของครัวเรือน
• ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นสู่ 4.45% สนับสนุนดอลลาร์สหรัฐผ่านการขยายตัวของอัตราดอกเบี้ย
• ตลาดคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปี 2025 ออกไปเมื่อความต้องการเสี่ยงเพิ่มขึ้นทั่วโลก.
  
  

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือนในวันจันทร์ หลังจากที่จีนและสหรัฐประกาศหยุดสงครามการค้าเป็นเวลา 90 วัน ทั้งสองประเทศตกลงที่จะลดภาษีชั่วคราว โดยสหรัฐลดภาษีสินค้าจีนลงเหลือ 30% จาก 145% และจีนลดภาษีสินค้าสหรัฐลงเหลือ 10% จาก 125% 

การเพิ่มขึ้นนี้ทำให้ความต้องการเสี่ยงสูงขึ้น ดอลลาร์สหรัฐจึงพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ปลอดภัยแบบดั้งเดิม เช่น เยนญี่ปุ่นและฟรังก์สวิส ขณะที่นักลงทุนคาดหวังถึงข้อตกลงการค้าระยะยาวที่อาจเกิดขึ้น

ข่าวสารประจำวันที่มีผลต่อตลาด: จุดสนใจถัดไปอยู่ที่ยูเครน

• รัฐมนตรีคลังสหรัฐ Scott Bessent ยืนยันข้อตกลงการลดภาษี 90 วันกับจีน ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าในทันที
• ประธานาธิบดีทรัมป์บอกเป็นนัยถึงการเจรจากับประธานาธิบดีจีน Xi Jinping ในสัปดาห์นี้ ทำให้ความหวังยังคงมีอยู่
• Adriana Kugler จากเฟดเตือนว่าการเก็บภาษีอย่างต่อเนื่องจะเปลี่ยนแปลงห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกและทำให้การคาดการณ์เศรษฐกิจซับซ้อนขึ้น
• ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นสู่ 4.45% ขยายอัตราดอกเบี้ยและสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ
• ตลาดอัตราดอกเบี้ยได้คาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปี 2025 ออกไปอย่างเต็มที่ ทำให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอีก
• ยูโรและปอนด์ลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 1.5% และ 1% ตามลำดับ ท่ามกลางผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่เพิ่มขึ้น
• สกุลเงินที่ปลอดภัยอย่าง JPY และ CHF ทำผลงานได้ไม่ดี โดยทั้งคู่ลดลงเกือบ 2% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐท่ามกลางความรู้สึกเสี่ยงที่แข็งแกร่ง
• ผู้กำหนดนโยบายของเฟดคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 4.25%-4.50% จนถึงเดือนมิถุนายนและกรกฎาคม โดยเลื่อนการลดอัตราดอกเบี้ยไปจนถึงเดือนกันยายน
• ตลาดเห็นความน่าจะเป็น 51.2% สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของเฟดในเดือนกันยายน โดยคาดว่าอัตราจะอยู่ที่ 3.75%-4.00% ภายในสิ้นปี 2025
• ราคาทองคำร่วงลงกว่า 100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ทดสอบระดับต่ำสุดในเดือนพฤษภาคมที่ใกล้ 3,200 ดอลลาร์ เนื่องจากความต้องการที่ปลอดภัยลดลง
• ราคาน้ำมันดิบ WTI ขยายการฟื้นตัวไปสู่ 75.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ได้รับการสนับสนุนจากแนวโน้มการเติบโตทั่วโลกที่ดีขึ้น
• ทองแดงยังคงทรงตัว ซื้อขายใกล้จุดกึ่งกลางของช่วงราคาล่าสุด แม้จะมีความรู้สึกเสี่ยงที่ดีขึ้น
• ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐมีข้อมูลน้อย โดยมุ่งเน้นไปที่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันอังคารและยอดขายปลีกในวันพฤหัสบดี
• ประธานเฟด Jerome Powell มีกำหนดจะพูดในวันพฤหัสบดี ซึ่งอาจให้เบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางนโยบายของธนาคารกลาง
• นักลงทุนในตลาดหันความสนใจไปที่เหตุการณ์ทางภูมิศาสตร์ในยูเครนและตะวันออกกลาง
  
  

การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: แผนภูมิส่งสัญญาณขาขึ้นสำหรับ DXY

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ส่งสัญญาณขาขึ้น ซื้อขายอยู่รอบ 102.00 โดยมีกำไรประจำวันประมาณ 1.00% ดัชนีอยู่ในช่วงกลางระหว่างแนวรับที่แข็งแกร่งที่ 100.50 และแนวต้านสำคัญที่ใกล้ 102.00 

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ในช่วง 50 สัญญาณสภาวะเป็นกลาง ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ส่งสัญญาณซื้อ แสดงถึงโมเมนตัมเชิงบวก พลังระหว่างหมีและกระทิงอยู่ที่ประมาณ 2.00 และ Stochastic %K อยู่ในช่วง 80 ยืนยันความรู้สึกเป็นกลางถึงขาขึ้น พร้อมกับดัชนีช่องทางสินค้า (Commodity Channel Index) ที่อ่านได้ 270 

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นสนับสนุนผู้ซื้อ โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 20 วันและทั้งค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 10 วันและ SMA อยู่ใกล้ระดับ 100.00 อย่างไรก็ตาม ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันและ 200 วันในระยะยาวยังคงแสดงถึงความระมัดระวัง แนวรับทันทีอยู่ที่ 100.91, 100.88 และ 100.73 ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 101.96, 102.08 และ 103.43