วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 19 มิ.ย. 2568

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

วิเคราะห์ราคาทองวันนี้ ประจำวันที่ 19 มิถุนายน 2568 เปิดตลาดเอเชียมาวันนี้ ราคาทองคำก็ยังออกแนวทรงๆ ขยับขึ้นมานิดหน่อยแบบให้พอใจชื้น หลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือ Fed ประกาศคงอัตราดอกเบี้ยตามคาด แต่ก็ยังแอบส่งซิกว่าอาจจะมีการลดดอกเบี้ย 2 ครั้งในอนาคต 

บอกเลยว่าตลาดตอนนี้อารมณ์เหมือนรอเพื่อนมาครบก่อนลุยไฟต์ใหญ่ แต่ก็มีจังหวะหวาดเสียวเล็กๆ ตอนที่ Donald Trump ออกมาพูดเรื่องอิหร่าน ทำเอาทองคำร่วงไปแตะจุดต่ำสุดของสัปดาห์ที่ $3,362 ก่อนจะตั้งหลักกลับมาได้แถวๆ $3,375 ในตอนนี้ คือเหมือนจะนิ่งๆ แต่ข้างในมันมีเรื่อง

สถานการณ์ตอนนี้มันคือการวัดใจกันชัดๆ ราคาทองคำยังวนเวียนอยู่แถวๆ แนวต้านสำคัญที่ $3,400 เหมือนพยายามจะพุ่งทะลุแต่ยังไม่มีแรงส่งพอ ทั้งที่ข่าวความตึงเครียดในตะวันออกกลางระหว่างอิสราเอลกับอิหร่านก็ดูจะยังคุมเกมกันอยู่ ไม่ได้บานปลายไปไกล ทำให้เสน่ห์ของทองคำในฐานะหลุมหลบภัยชั้นดีดร็อปลงไปนิดหน่อย แต่เดี๋ยวก่อน! อย่าเพิ่งคิดว่าเกมจะจบง่ายๆ เพราะปัจจัยอื่นมันกำลังตั้งเค้ารออยู่

เครื่องยนต์เศรษฐกิจมะกันเริ่มแผ่ว ตัวเลขเด็ดชี้ชะตาราคาทองคำ

จุดที่ต้องจับตาแบบติดขอบสนามเลยคือตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ออกมาแต่ละตัวนี่ บอกเลยว่าอาการไม่ค่อยดี

เริ่มจากตลาดแรงงานที่ดูจะอ่อนแอลงเรื่อยๆ ตัวเลขคนยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรก แม้จะลดลงมา 5,000 คน แต่ก็ยังอยู่ในระดับสูงปรี๊ดแถวๆ 245,000 ราย ซึ่งเป็นระดับที่สูงสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2023 โน่นเลย แถมคนว่างงานก็ดูจะหางานใหม่ยากขึ้นทุกที นี่คือสัญญาณแรกที่ส่งเสียงมาว่า “เศรษฐกิจเริ่มแผ่วแล้วนะ”

ยังไม่จบ มาเจอคอมโบเซ็ตเข้าไปอีกกับตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่บอกได้คำเดียวว่า “พังยับ” ตัวเลขการเริ่มสร้างบ้านใหม่ในเดือนพฤษภาคมดิ่งเหวถึง 9.8% สวนทางกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้แบบหน้ามือเป็นหลังมือ ถือว่าต่ำที่สุดนับตั้งแต่ช่วงโควิดระบาดใหม่ๆ เมื่อปี 2020 เลยทีเดียว

ตัวเลขใบอนุญาตก่อสร้างในอนาคตก็ลดลงอีก สะท้อนให้เห็นว่าตลาดบ้านซึ่งเป็นเส้นเลือดใหญ่ของเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังเป็นตัวถ่วงอย่างหนัก ไหนจะตัวเลขค้าปลีกกับการผลิตภาคอุตสาหกรรมที่ออกมาแย่เหมือนกันอีก

ภาพรวมตอนนี้คือเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังเผชิญกับมรสุมลูกใหญ่ ซึ่งสถานการณ์แบบนี้แหละที่เป็น “ของชอบ” ของราคาทองคำในระยะยาว เพราะเมื่อเศรษฐกิจแย่ Fed ก็มีแนวโน้มที่จะต้องลดดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ และนั่นจะทำให้ทองคำน่าสนใจขึ้นมาทันที

Fed ตกที่นั่งลำบาก Jerome Powell จะเดินเกมต่อยังไง?

หัวเรือใหญ่ของ Fed อย่าง Jerome Powell ตอนนี้ตกอยู่ในสถานการณ์ที่เรียกว่า “กลืนไม่เข้าคายไม่ออก” ของจริง

ด้านหนึ่งก็เห็นอยู่ว่าเศรษฐกิจและการจ้างงานเริ่มชะลอตัว ซึ่งเป็นเหตุผลที่ควรจะลดดอกเบี้ย แต่อีกด้านหนึ่ง ตัวเลขเงินเฟ้อก็ยังจ้องจะพุ่งขึ้นอยู่ตลอดเวลา เหมือนที่ Bill Adams หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์จาก Comerica Bank บอกว่า Fed กำลังเจอสภาวะ Stagflation หรือ “ของก็แพง แต่เศรษฐกิจก็ไม่โต” งานนี้เลยต้องเล่นบทนิ่งๆ ไปก่อน ใช้ไม้นโยบาย “รอดูไปก่อน” (wait and see) ที่ Powell ชอบพูดนั่นแหละ

Powell ย้ำว่านโยบายการเงินตอนนี้อยู่ในจุดที่เหมาะสม พร้อมจะรับมือกับความไม่แน่นอนต่างๆ ไม่ว่าจะเป็นเรื่องกำแพงภาษีหรือความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ เขามองว่าความกังวลเรื่องภาษีเริ่มลดลงแล้ว และผลกระทบจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางต่อราคาน้ำมันและเงินเฟ้อ ก็อาจจะเป็นแค่ผลกระทบระยะสั้นๆ เหมือนที่เคยเกิดขึ้นมาแล้ว

สรุปง่ายๆ คือ Fed ยังไม่อยากออกแอ็กชันอะไรแรงๆ ตอนนี้ ขอเก็บข้อมูลอีกสักพัก แต่ก็ไม่ได้ปิดประตูเรื่องการลดดอกเบี้ยนะ แค่ยังไม่ใช่ตอนนี้ ส่วนเรื่องขึ้นดอกเบี้ยน่ะเหรอ? ลืมไปได้เลย ไม่ได้อยู่ในหัวของใครในคณะกรรมการตอนนี้แน่นอน

เหล่าเซียนเขาว่าไง? ราคาทองคำจะไปต่อหรือพอแค่นี้

เมื่อภาพรวมเป็นแบบนี้ นักวิเคราะห์ก็มองกันไปคนละทิศละทางเหมือนกัน Jamie Cox จาก Harris Financial Group มองว่า Fed กำลังกังวลเรื่องเงินเฟ้อมากเกินไป จนมองข้ามสัญญาณความอ่อนแอของเศรษฐกิจที่กำลังก่อตัว เขาเชื่อว่าสุดท้ายแล้ว Fed จะทนไม่ไหวและต้องลดดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจจะได้เห็นการลดถึง 3 ครั้งภายในสิ้นปี 2025 เลยด้วยซ้ำ ซึ่งถ้าเป็นแบบนั้นจริง ราคาทองคำมีเฮแน่นอน

แต่ในอีกมุมหนึ่ง Eric Teal จาก Comerica Wealth Management กลับมองว่าในระยะยาว ทั้งดอกเบี้ยและเงินเฟ้อมีแนวโน้มจะสูงขึ้น จากปัจจัยเรื่องนโยบายคนเข้าเมือง การย้ายฐานการผลิตกลับประเทศ และปัญหาหนี้สินของรัฐบาล ซึ่งจะทำให้เศรษฐกิจสหรัฐฯ ไม่ได้อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยมากนัก และการจะกระตุ้นเศรษฐกิจต้องใช้การลดดอกเบี้ยที่แรงมากๆ

สรุปส่งท้ายเลยว่า ตอนนี้ราคาทองคำอยู่ในช่วง “ตั้งหลัก” รอดูความชัดเจน มันคือการชักเย่อกันระหว่างความหวังที่ Fed จะลดดอกเบี้ยในอนาคตเพราะเศรษฐกิจที่กำลังแผ่ว กับความแข็งค่าของดอลลาร์และปัจจัยอื่นๆ ที่คอยกดดันอยู่ แต่เชื่อเถอะว่าตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่กำลังย่ำแย่ลงเรื่อยๆ นี่แหละ คือเชื้อไฟชั้นดีที่รอวันปะทุและส่งให้ราคาทองคำพุ่งทะยานได้ทุกเมื่อ

จากเมื่อวานที่บอกว่าแนวรับ $3,372 คือสมรภูมิชี้ชะตา สุดท้ายแนวรับนี้ก็ทำงานได้อย่างยอดเยี่ยม ทำหน้าที่เป็นฐานที่มั่นให้ฝั่งกระทิงได้อย่างสมศักดิ์ศรี ราคาทองคำดิ่งลงมาทดสอบก่อนที่จะดีดตัวสู้กลับขึ้นมาอย่างที่เราคาดการณ์ไว้ สัญญาณ Oversold จาก Stoch RSI ที่เราจับตาดูอยู่ก็ไม่ทำให้ผิดหวัง ส่งพลังให้เกิดแรงซื้อกลับเข้ามาจนราคาเด้งขึ้นมาหายใจได้อีกครั้ง ตอนนี้ราคากำลังเคลื่อนไหวอยู่ที่ราวๆ $3,379 ซึ่งถือเป็นการยืนยันว่าการต่อสู้รอบแรกที่แนวรับนั้น ฝั่งกระทิงสามารถป้องกันฐานตัวเองไว้ได้สำเร็จ

แต่อย่าพึ่งดีใจไป เพราะหลังจากที่เด้งสู้กลับขึ้นมาได้ ตอนนี้ราคาทองคำกำลังเผชิญหน้ากับด่านต่อไปทันที นั่นก็คือเส้นค่าเฉลี่ย EMA ที่ตอนนี้ทำหน้าที่เป็นแนวต้านกดราคาเอาไว้ไม่ให้ไปต่อ จะเห็นได้จากแท่งเทียนล่าสุดที่พยายามจะดันตัวขึ้นไป แต่ก็ยังไม่สามารถยืนเหนือเส้นนี้ได้อย่างมั่นคง

ขณะที่ดัชนี RSI ก็ยังคงอยู่ใต้ระดับ 50 บ่งบอกว่าแรงซื้อที่เข้ามานั้นยังไม่แข็งแกร่งพอที่จะพลิกโมเมนตัมกลับมาเป็นขาขึ้นได้อย่างเต็มตัว

ดังนั้น ในช่วง 24 ชั่วโมงข้างหน้านี้ สมรภูมิจริงๆ ได้ย้ายจากแนวรับ $3,372 ขึ้นมาอยู่ที่การปะทะกับเส้น EMA เส้นนี้แล้ว หากฝั่งกระทิงสามารถรวบรวมกำลังใจและมีแรงซื้อเข้ามาหนุนอย่างต่อเนื่อง จนสามารถดันราคาให้ทะลุและ “ยืนเหนือ” เส้น EMA นี้ไปได้อย่างเด็ดขาด มันจะเป็นการเติมเชื้อไฟให้กับสัญญาณบวกจาก Stoch RSI ที่กำลังชี้ขึ้นอยู่แล้ว และจะเปิดประตูให้ราคาทองคำพุ่งทะยานขึ้นไปทดสอบเป้าหมายถัดไปที่แนวต้านสำคัญโซน $3,410 ได้เลย ซึ่งหากผ่านไปได้

แต่ในทางกลับกัน หากราคาทองคำไม่สามารถผ่านด่านนี้ไปได้ และโดนแรงขายกดดันจนร่วงกลับลงมาอีกครั้ง และหากแรงขายมีมากพอจนดันราคากลับลงไปทำลายแนวรับ $3,372 คราวนี้คงไม่มีใครมาช่วยแล้ว และเราจะได้เห็นราคาทองคำดิ่งลงไปหาเป้าหมายถัดไปที่แนวรับ $3,344 อย่างแน่นอน

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $3,372

• $3,344

• $3,293

  
  

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $3,400

• $3,410

• $3,439