ข่าวหุ้นวันนี้ สหรัฐโจมตีอิหร่านดันน้ำมันพุ่ง หุ้นสหรัฐลงวันที่สาม ทองต่ำสุดรอบ 3 สัปดาห์ ด้านเงินต่างชาติยังพยุงหุ้นไทยไม่อยู่
Insights - เหตุการณ์ทางการเงินที่สำคัญ 4 ประการของวันนี้：
1. สหรัฐโจมตีอิหร่านรอบใหม่ ดันน้ำมันพุ่งกว่า 4%
สหรัฐโจมตีระบบป้องกันภัยทางอากาศ เรดาร์ และระบบสื่อสารในอิหร่าน โดยระบุว่าเป็นการตอบโต้ความพยายามโจมตีเรือพาณิชย์ในช่องแคบ Hormuz และกำลังทหารอเมริกัน ด้านอิหร่านยิงจรวด 13 ลูกไปยังจอร์แดน ระบบป้องกันภัยสกัดได้ 10 ลูก ส่วนอีก 3 ลูกตกในพื้นที่ห่างไกล ไม่มีรายงานผู้บาดเจ็บหรือเสียชีวิต
ตลาดน้ำมันตอบรับทันที Brent ปิดบวก 4.5% ที่ $94.52 ต่อบาร์เรล ขณะที่ WTI เพิ่มราว 5% สู่ $90.03 ความเสี่ยงจึงขยับจากการคาดการณ์เรื่อง Hormuz มาเป็นการโจมตีตอบโต้ที่เกิดขึ้นจริง และกำลังส่งแรงกดดันผ่านราคาพลังงานไปยังเงินเฟ้อ ดอกเบี้ย และสินทรัพย์เสี่ยงพร้อมกัน
2. หุ้นสหรัฐลงวันที่สาม เมื่อ oil shock ซ้ำเติม bond yield
Wall Street ปิดลบเป็นวันที่สาม Dow ร่วงมากกว่า 400 จุด และ Nasdaq ลดราว 1% หลัง WTI ขึ้นเหนือ $90 ขณะที่ US 10-year yield แตะระดับสูงสุดนับจากต้นปี 2025 หุ้นเทคโนโลยีซึ่งอ่อนไหวต่อดอกเบี้ยเป็นกลุ่มที่กดตลาดเด่นที่สุด
Futures ช่วงถัดมาทรงตัว แต่บรรยากาศยังไม่ใช่การกลับมารับความเสี่ยง ตลาดกำลังรอข้อมูลจ้างงานภาคเอกชน ADP และ Beige Book เพื่อดูว่าแรงกดเงินเฟ้อจากพลังงานจะทำให้ Fed มีเหตุผลขึ้นดอกเบี้ยมากขึ้นหรือไม่ เมื่อทั้ง oil และ yield ขึ้นพร้อมกัน กำไรบริษัทที่ดีเพียงอย่างเดียวอาจพยุง valuation ไม่ไหว
3. ทองต่ำสุดรอบกว่า 3 สัปดาห์ เมื่อสงครามกลับหนุนดอกเบี้ย
Spot gold ลด 0.6% อยู่ที่ $4,304 ต่อออนซ์ ต่ำสุดนับจาก 7 สิงหาคม และมุ่งหน้าสู่การลงเป็นวันที่สี่ ราคายังอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ขณะที่ดอลลาร์แข็งและ Treasury yield สูงขึ้น
รอบนี้ความตึงเครียดในตะวันออกกลางไม่ได้ช่วยทองเต็มที่ เพราะน้ำมันแพงเพิ่มความกังวลเงินเฟ้อและโอกาสขึ้นดอกเบี้ย Michael Barr จาก Fed ระบุว่าพร้อมสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยหากเงินเฟ้อไม่ชะลอ ทองจึงถูกดึงระหว่างสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยกับต้นทุนค่าเสียโอกาสจากดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยข้อมูลแรงงานสหรัฐจะเป็นตัวชี้แรงฝั่งหลัง
4. ต่างชาติซื้อสุทธิ แต่หุ้นไทยยังถูก oil และ yield กด
ในวันที่ 1 กันยายน นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นไทยสุทธิ 2,055.44 ล้านบาท แต่ SET ยังปิดลดลง 6.48 จุดที่ 1,588.68 ภาพนี้บอกว่าเงินต่างชาติช่วยรับแรงขายได้บางส่วน แต่ยังไม่พอหักล้างความกังวลจากน้ำมันพุ่งและ US 10-year yield ที่ขึ้นใกล้ 4.8%
เช้าวันนี้นักวิเคราะห์มองแนวรับ 1,575 และแนวต้าน 1,595 จุด ทว่าประเด็นสำคัญไม่ใช่การไล่ตามกรอบราคา หุ้นไทยกำลังถูกบีบระหว่างเงินทุนที่ยังไหลเข้า กับแรงกดต่อ valuation จากดอกเบี้ยโลกและต้นทุนพลังงาน หากความขัดแย้งยืดเยื้อ น้ำหนักของสองแรงนี้อาจไม่สมดุลเหมือนเดิม
*** การลงทุนมีความเสี่ยง ท่านไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิงใด ๆ และผลิตภัณฑ์นี้อาจไม่เหมาะกับนักลงทุนทุกท่าน ท่านอาจสูญเสียเงินลงทุนเริ่มต้นได้ โปรดศึกษา เอกสารเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยง ก่อนใช้บริการของเรา
การลงทุนมีความเสี่ยง เนื้อหาของบทความนี้ใช้สำหรับการอ้างอิงเท่านั้น ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนการตัดสินใจลงทุน
