ทองคำชะลอตัวหลังฟื้นตัวสองวัน ขณะที่ NFP ของสหรัฐฯ ใกล้ประกาศ

• ทองคำทรงตัวหลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นสองวันติดต่อกัน ขณะที่นักลงทุนรอรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ
• ความคิดเห็นของคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟด ทำให้ความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนนี้ลดลง
• ระดับ 4,500 ดอลลาร์ทำหน้าที่เป็นแนวต้านแรก ตามด้วยเส้น SMA 200 วันที่บริเวณใกล้ 4,534 ดอลลาร์

ทองคำ (XAUUSD) เคลื่อนไหวอย่างเงียบๆ ในวันศุกร์ หลังจากปรับตัวขึ้นติดต่อกันสองวัน เนื่องจากเทรดเดอร์ดูเหมือนจะลังเลที่จะเปิดสถานะใหม่ก่อนรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศเวลา 12:30 GMT โลหะมีค่าชนิดนี้พุ่งขึ้นเหนือ $4,500 ในช่วงสั้นๆ เมื่อวันพฤหัสบดี โดยปรับตัวขึ้นเกือบ 2% จากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ย่อตัวลงเล็กน้อย และถ้อยแถลงของคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่มีความเข้มงวดน้อยลง ณ เวลาที่เขียนข่าว XAUUSD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,472

ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐยังคงทรงตัวหลังจากปรับตัวลดลงประมาณ 0.55% ในวันพฤหัสบดี และร่วงลงต่ำกว่า 99.00 สู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 99.11

คาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 56,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม หลังจากลดลง 23,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ขณะที่คาดว่าอัตราการว่างงานจะทรงตัวที่ 4.1% ตลาดจะจับตาการเติบโตของค่าจ้างและการปรับทบทวนตัวเลขการจ้างงานในเดือนกรกฎาคมอย่างใกล้ชิดด้วย หลังจากตัวเลขการจ้างงานในเดือนพฤษภาคมและมิถุนายนถูกปรับลดลงรวมกัน 103,000 ตำแหน่งในรายงานครั้งก่อน

วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟดกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า เขา "ในที่สุดก็เริ่มเห็นสัญญาณของภาวะเงินเฟ้อชะลอตัวลง" พร้อมเสริมว่า "การกำหนดอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันอาจช่วยให้เรากลับไปสู่อัตราเงินเฟ้อที่ 2% ได้" เขายังกล่าวด้วยว่า "การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนขึ้นอยู่กับเงินเฟ้อในเดือนสิงหาคม" และ "หากข้อมูลเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมออกมาร้อนแรง ผมจะพิจารณาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย"

ถ้อยแถลงของเขาทำให้เทรดเดอร์ลดการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายนที่กำลังจะมาถึง ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในขณะนี้อยู่ที่ประมาณ 50% ลดลงจากประมาณ 63% ก่อนที่วอลเลอร์จะแถลง

รายงาน NFP ที่แข็งแกร่งเกินคาดอาจทำให้การเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดกลับมาอีกครั้ง และหนุนดอลลาร์สหรัฐกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งจะกดดันโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน ในทางกลับกัน ตัวเลขการจ้างงานที่อ่อนแออีกครั้งอาจสนับสนุนให้เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง และช่วยให้ทองคำกลับมายืนเหนือระดับ $4,500 ได้

นักวิเคราะห์จาก OCBC ยังคงมีมุมมอง "เชิงบวก" ต่อทองคำ แต่เตือนว่าแนวโน้มในระยะใกล้น่าจะยังคง "อ่อนไหวอย่างมากต่อการปรับคาดการณ์ของเฟด" โดยชี้ว่า "ตัวเลขการจ้างงานคืนนี้อาจเป็นตัวขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวครั้งถัดไปของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและดอลลาร์สหรัฐ" ขณะที่ "ดัชนี CPI และ PPI ในสัปดาห์หน้าจะมีบทบาทชี้ขาดมากกว่าในการพิจารณาว่าแนวโน้มเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงในช่วงที่ผ่านมาเพียงพอที่จะทำให้เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้หรือไม่" ผู้เชี่ยวชาญจาก OCBC ยังระบุว่า "ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนในระดับหนึ่ง" แต่เตือนว่า "ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเป็นความเสี่ยงทั้งสองด้าน หากส่งผลย้อนกลับไปยังความคาดหวังเงินเฟ้อและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร"

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ผู้ซื้อจับตา SMA 200 วัน

XAU/USD ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันบริเวณ $4,354 ขณะที่ยังคงถูกจำกัดขาขึ้นใต้เส้น SMA 200 วันใกล้ $4,534 ส่งผลให้ภาพรวมยังคงเป็นกลางและอยู่ในช่วงปรับฐาน

ราคากลับมายืนเหนือระดับ 38.2% ของ Fibonacci retracement ที่ประมาณ $4,448 ได้แล้ว ทำให้ระดับดังกล่าวกลายเป็นแนวรับแรก แต่ยังไม่ได้ทดสอบระดับ 23.6% ของ Fibonacci retracement ที่ $4,544 ด้านบน

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ในกราฟรายวันอยู่ที่ประมาณ 55 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมเป็นบวกเล็กน้อย แต่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ต่ำกว่าศูนย์ สะท้อนว่าการฟื้นตัวยังคงเผชิญกับแรงขายใกล้เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน

ในด้านขาลง ระดับแนวรับแรกอยู่ที่ระดับ Fibonacci 38.2% ใกล้ $4,448 ตามด้วยระดับ Fibonacci retracement 50.0% ที่ $4,371 และเส้น SMA 100 วันใกล้ $4,354 หากปรับตัวลดลงลึกกว่านี้ ราคาจะเผชิญกับระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ $4,293 และระดับ Fibonacci ถัดไปที่ $4,183 และ $4,042

ในด้านขาขึ้น ฝั่งตลาดกระทิงจำเป็นต้องทะลุเส้น SMA 200 วันใกล้ $4,534 โดยมีระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ $4,544 เป็นแนวต้านถัดไป การทะลุเหนือระดับเหล่านี้อย่างต่อเนื่องจะเปิดทางให้ราคามุ่งหน้าไปยังบริเวณจุดสูงสุดของสวิงก่อนหน้านี้ที่ประมาณ $4,700

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)