คาดการณ์ราคา EUR/USD: ยังคงยืนเหนือ SMA 100 วันสำคัญในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ประกาศ CPI ของสหรัฐฯ
- EUR/USD ปรับตัวลดลงเล็กน้อยมาอยู่ใกล้ 1.1610 เนื่องจากนักลงทุนเริ่มระมัดระวังในช่วงต้นสัปดาห์ที่มีการเปิดเผยข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ
- ผู้เชี่ยวชาญในตลาดคาดว่าข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ จะส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของ Fed
- ข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคมออกมาสูงกว่าการคาดการณ์อย่างมาก
ยูโร (EUR) เคลื่อนไหวลดลงเล็กน้อยที่ประมาณ 1.1610 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในตลาดเอเชียช่วงวันจันทร์ คู่สกุลเงินหลักขยับลงขณะที่ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้น โดยนักลงทุนเริ่มระมัดระวังในช่วงต้นสัปดาห์ที่มีการประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ
นักลงทุนจะจับตาข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด ซึ่งจะเผยแพร่ในวันศุกร์ เพื่อรับสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)
ตลาดมุ่งความสนใจไปที่ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ชุดสุดท้ายก่อนการตัดสินใจของ Fed
นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank เน้นย้ำว่า "ทุกสายตาจะจับจ้องไปที่ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคมในวันศุกร์ โดยมีข้อมูล PPI เผยแพร่ในวันพฤหัสบดี" พร้อมระบุว่าข้อมูลเหล่านี้เป็น "ชุดข้อมูลเงินเฟ้อชุดสุดท้ายก่อนการตัดสินใจครั้งถัดไปของเฟดในวันที่ 16 กันยายน" นักเศรษฐศาสตร์สหรัฐฯ ของธนาคารคาดว่าแรงกดดันด้านราคาจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยคาดการณ์ว่า CPI ทั่วไปเดือนสิงหาคม "จะอยู่ที่ +0.38% MoM เทียบกับ +0.07% ก่อนหน้านี้" ขณะที่มองว่าแรงกดดันพื้นฐานยังคงอยู่ในระดับจำกัด เนื่องจากคาดว่า CPI พื้นฐาน "จะอยู่ที่ +0.21% เทียบกับ +0.22%."
ขณะเดียวกัน คาดว่าเทรดเดอร์จะประเมินการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟดใหม่ในเร็วๆ นี้ หลังข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคมออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสร้างตำแหน่งงานใหม่ 162,000 ตำแหน่ง สูงกว่าประมาณการที่ 56,000 ตำแหน่งอย่างมาก
การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD
ในกราฟรายวัน EUR/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ 1.1609 โดยยังคงมีทิศทางขาขึ้นเล็กน้อยในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังยืนอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ 1.1563
ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ประมาณ 54 และยังคงอยู่ในโซนกลาง บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงมีอยู่ แต่ยังไม่มีสัญญาณการหมดแรงของโมเมนตัมที่แข็งแกร่งจากฝั่งใดฝั่งหนึ่ง
ในด้านขาขึ้น แนวต้านสำคัญอยู่ที่ระดับสูงสุดของเดือนสิงหาคมที่ 1.1679 ตามด้วยระดับสูงสุดของเดือนเมษายนที่ 1.1849 หากมองลงมา เส้น SMA 100 วันที่ 1.1563 คือแนวรับแรกที่น่าจับตา ซึ่งฝั่งกระทิงจำเป็นต้องรักษาไว้เพื่อหลีกเลี่ยงการเผชิญกับขาลงเพิ่มเติม หากราคาหลุดเส้น SMA 100 วัน ระดับจิตวิทยาที่ 1.1500 อาจทำหน้าที่เป็นแนวรับสำคัญสำหรับคู่นี้
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI รู้เพิ่มเติม)
Inflation: คำถามที่พบบ่อย
อัตราเงินเฟ้อวัดการเพิ่มขึ้นของราคาในตะกร้าสินค้าและบริการที่ใช้อ้างอิง อัตราเงินเฟ้อทั่วไปมักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเทียบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบที่มีความผันผวนสูงเช่น อาหารและเชื้อเพลิง ปัจจัยเหล่านี้อาจผันผวนเพราะสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาล อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญและเป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้อ้างอิงในการกำหนดเป้าหมาย ธนาคารกลางฯ นิยมคงอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่สามารถควบคุมได้ โดยปกติจะอยู่ที่ประมาณ 2%
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาตะกร้าสินค้าและบริการในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง โดยปกติ CPI จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) CPI หลักคือตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้กำหนดราคาเป้าหมาย เพราะ CPI ทั่วไปไม่รวมปัจจัยเช่นการผลิตอาหารและเชื้อเพลิงที่มีความผันผวน ดังนั้น เมื่อ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% จึงมักจะส่งผลให้ธนาคารกลางปรับอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น นั่นจึงเป็นเหตุผลว่าทำไมเมื่อ CPI ลดลงต่ำกว่า 2% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในระดับสูง จึงเป็นผลดีต่อสกุลเงิน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และตรงกันข้าม สกุลเงินจะอ่อนค่าเมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลง
แม้ว่าอาจดูเหมือนขัดกับภาพความเป็นจริงที่เห็น แต่อัตราเงินเฟ้อในประเทศที่สูงจะผลักดันมูลค่าของสกุลเงินของประเทศนั้นๆ ให้สูงขึ้นเพราะการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งดึงดูดเงินจากนักลงทุนทั่วโลกให้ไหลเข้าประเทศ เพราะพวกเขากำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรจากการฝากเงินของพวกเขา
ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปพึ่งพาในช่วงเวลาที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง เนื่องจากทองคำยังคงรักษามูลค่าไว้ได้ นอกจากนี้ ในช่วงเวลาที่ตลาดปั่นป่วนอย่างรุนแรง นักลงทุนมักจะซื้อทองคำด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ในปัจจุบันมักไม่ได้เป็นเช่นนั้น เพราะเมื่อเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางต่างๆ มักจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจึงไม่เป็นผลดีต่อทองคำ เนื่องจากทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำลดลงเพราะเป็นสินทรัพย์ที่ดอกเบี้ยไม่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับการนำเงินไปฝากในบัญชีเงินสด ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะส่งผลบวกต่อทองคำ เพราะจะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ทำให้โลหะมีค่าเป็นทางเลือกการลงทุนที่มีโอกาสมากขึ้น
บทความแนะนำ
