คาดการณ์ราคา Ethereum: ETH ร่วงหลุด 2,100 ดอลลาร์ หลังเงินเฟ้อสหรัฐฯ สูงกว่าคาด, ระดับ 2,000 ดอลลาร์เผชิญบททดสอบ

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียวันพุธ (11 พฤศจิกายน) อีเธอเรียม (ETH) ยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยราคาล่าสุดเคลื่อนไหวอยู่ที่ราว 2,060 ดอลลาร์ ก่อนหน้านี้ อีเธอเรียมร่วงลง 3.84% ในวันอังคาร โดยแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 2,006 ดอลลาร์ และเนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งหนุนให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ตลาดคริปโทเคอร์เรนซียังคงมีเงินทุนไหลออกอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้อีเธอเรียมเผชิญแรงกดดันในการปรับฐานระยะสั้นอย่างมีนัยสำคัญ

เงินเฟ้อสหรัฐฯ สูงกว่าคาด, หนุนการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ขณะสภาพคล่อง ETH เผชิญแรงกดดัน

อีเธอเรียมยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา โดยมีสาเหตุหลักมาจากการคาดการณ์นโยบายการเงินของสหรัฐฯ ที่เปลี่ยนแปลงไป ความต้องการเปิดรับความเสี่ยงที่ลดลงทั่วทั้งตลาดคริปโทเคอร์เรนซี และกระแสเงินทุนไหลออกจากกองทุน ETF

ในด้านเศรษฐกิจมหภาค ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนตุลาคมของสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ประกอบกับสัญญาณเชิงคุมเข้มทางการเงิน (hawkish) จากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เมื่อเร็ว ๆ นี้ ส่งผลให้ตลาดปรับเพิ่มการคาดการณ์เรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงสิ้นปีขึ้นอีก โดยข้อมูลจาก CME FedWatch ระบุว่า ความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ในเดือนธันวาคม ได้พุ่งขึ้นสู่ระดับ 91.9% จากประมาณ 84% ในวันก่อนหน้า ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวขึ้นแตะ 4.996% ซึ่งผลักดันให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐขยับขึ้นสู่ระดับ 102.22 ใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 28 ตุลาคม

การแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ปรับตัวสูงขึ้นบ่งชี้ว่า ภาวะสภาพคล่องในตลาดการเงินอาจตึงตัวขึ้นอีก ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยง เช่น อีเธอเรียม ขณะเดียวกัน อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นช่วยเพิ่มความน่าดึงดูดใจเชิงเปรียบเทียบในการถือครองสินทรัพย์ดอลลาร์สหรัฐ พร้อมทั้งบั่นทอนความต้องการของนักลงทุนในการจัดสรรเงินลงทุนไปยังสินทรัพย์คริปโทฯ ที่มีความผันผวนสูง โดยในปัจจุบัน ทั้งบิตคอยน์ (BTC) และอีเธอเรียมต่างซื้อขายอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือน ซึ่งสะท้อนถึงแรงกดดันในวงกว้างทั่วทั้งตลาดคริปโทเคอร์เรนซี

ในแง่ของกระแสเงินทุน กองทุน spot อีเธอเรียม ETF ของสหรัฐฯ ก็เผชิญกับกระแสเงินทุนไหลออกอย่างเห็นได้ชัดในช่วงที่ผ่านมาเช่นกัน โดยข้อมูลจาก CoinGlass ระบุว่า กองทุน spot อีเธอเรียม ETF ของสหรัฐฯ มียอดเงินทุนไหลออกสุทธิประมาณ 184.6 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 9 พฤศจิกายน ซึ่งส่งสัญญาณถึงอุปสงค์จากนักลงทุนสถาบันที่อ่อนแอลง ทั้งนี้ กระแสเงินทุนที่ไหลออกจาก ETF อย่างต่อเนื่องอาจเพิ่มแรงเทขายในตลาด ขณะเดียวกันก็สะท้อนว่านักลงทุนบางส่วนกำลังปรับลดสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับอีเธอเรียม

นอกจากนี้ การลดสถานะเลเวอเรจ (deleveraging) ทั่วตลาดอนุพันธ์ยังซ้ำเติมให้ความผันผวนของราคารุนแรงยิ่งขึ้น โดยข้อมูลจาก CoinGlass แสดงให้เห็นว่า การบังคับปิดสถานะในตลาดฟิวเจอร์สอีเธอเรียมมีมูลค่ารวมประมาณ 258 ล้านดอลลาร์ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งเป็นการบังคับปิดสถานะฝั่งซื้อ (long) ราว 194 ล้านดอลลาร์ โดยการบังคับปิดสถานะฝั่งซื้ออย่างกระจุกตัวยิ่งส่งผลให้การปรับตัวลดลงของอีเธอเรียมรุนแรงขึ้น

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคราคา Ethereum

กราฟราคาอีเธอเรียมรายวัน, ที่มา: TradingView

เมื่อพิจารณาจากกราฟรายวันของอีเธอเรียม จะเห็นว่าราคาได้ก่อตัวเป็นโครงสร้างขาลงที่ค่อนข้างชัดเจนในช่วงที่ผ่านมา โดยหลังจากดีดตัวขึ้นแตะระดับ 2,800 ดอลลาร์ในเดือนกันยายน อีเธอเรียมก็เผชิญแรงกดดันและปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง พร้อมทั้งทยอยหลุดแนวรับที่ระดับ 2,500 ดอลลาร์, 2,400 ดอลลาร์ และ 2,200 ดอลลาร์ และขณะนี้กำลังเคลื่อนตัวเข้าใกล้ระดับตัวเลขกลม ๆ ที่ 2,000 ดอลลาร์

ในแง่ของเครื่องชี้วัดทางเทคนิค ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ระดับ 30.77 ซึ่งกำลังเข้าใกล้ภาวะขายมากเกินไป (oversold) ขณะที่เส้น MACD อยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์และอยู่ใต้เส้นสัญญาณ (signal line) ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังคงแข็งแกร่ง ขณะเดียวกัน การเคลื่อนไหวของราคาอีเธอเรียมในช่วงที่ผ่านมาถูกจำกัดโดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันและ 10 วันอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้โครงสร้างในระยะสั้นยังคงเป็นขาลงอย่างชัดเจน

ในปัจจุบัน อีเธอเรียมอาจปรับตัวลดลงต่อเนื่องในระยะสั้น โดยมีเป้าหมายขาลงหลักคือการลงไปทดสอบระดับจิตวิทยาที่ 2,000 ดอลลาร์ต่อไป หากไม่สามารถยืนเหนือระดับนี้ได้ อีเธอเรียมจะลงไปทดสอบแนวรับใกล้ระดับ 1,850 ดอลลาร์ และหากยังคงปรับตัวลดลงต่อไป ก็อาจร่วงลงไปแถวระดับ 1,550 ดอลลาร์

สำหรับฝั่งขาขึ้น โซนแนวต้านหลักที่ต้องจับตาอยู่ระหว่าง 2,080 ถึง 2,100 ดอลลาร์ หากอีเธอเรียมสามารถทะลุผ่านและยืนเหนือระดับ 2,100 ดอลลาร์ได้ ก็อาจขึ้นไปทดสอบแนวต้านใกล้ระดับ 2,150 ดอลลาร์ และหากทะลุผ่านระดับดังกล่าวขึ้นไปได้อีก ก็จะเปิดโอกาสให้ราคาฟื้นตัวขึ้นสู่ระดับ 2,200 ดอลลาร์