ราคาทองคำอยู่ในภาวะกดดันใกล้ระดับการสนับสนุนที่สำคัญของ EMA 200 ช่วงเวลาในกราฟ H4 ท่ามกลางความหวังในการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน
- ราคาทองคำปรับตัวลดลงเนื่องจากความหวังในการหยุดสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง
- ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ในวันอังคารยืนยันการเก็งการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและทำให้ขาขึ้นของ USD อยู่ในสถานะป้องกัน
- ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อาจจำกัดการขาดทุนที่ลึกลงไปสำหรับคู่ XAU/USD ซึ่งต้องระมัดระวังสำหรับนักลงทุนขาลง
ราคาทองคำ (XAU/USD) พยายามที่จะใช้ประโยชน์จากการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันก่อนหน้า แต่กลับดึงดูดผู้ขายใหม่ในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันพุธ ความหวังล่าสุดเกี่ยวกับการลดความตึงเครียดของสงครามการค้าที่อาจทำลายล้างระหว่างสหรัฐฯ และจีน – สองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก – ยังคงสนับสนุนบรรยากาศเชิงบวกโดยรวมในตลาดหุ้น ซึ่งส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมลดลงและทำให้โลหะมีค่าอยู่ในระยะที่ใกล้เคียงกับจุดต่ำสุดในสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันจันทร์
ในขณะเดียวกัน ข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนกว่าที่คาดการณ์จากสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารได้ยืนยันการเก็งกำไรในตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในปี 2025 ซึ่งนำไปสู่การปรับตัวลดลงของดอลลาร์สหรัฐ (USD) จากระดับสูงสุดตั้งแต่วันที่ 10 เมษายน ที่ตั้งไว้ในสัปดาห์นี้ และอาจช่วยจำกัดการขาดทุนที่ลึกลงไปสำหรับราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน ดังนั้นจึงควรรอการขายที่มีความต่อเนื่องที่แข็งแกร่งและการทะลุผ่านระดับ $3,200 อย่างชัดเจน ก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการขาดทุนเพิ่มเติมสำหรับคู่ XAU/USD
สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ราคาทองคำยังคงถูกกดดันจากความหวังในการหยุดสงครามการค้า
- ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า เขาไม่เห็นภาษีสำหรับการนำเข้าจากจีนกลับไปที่ 145% หลังจากการหยุดชะงัก 90 วัน ในการสัมภาษณ์กับ Fox News เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ทรัมป์กล่าวว่าความสัมพันธ์กับจีนดีมาก ซึ่งเพิ่มความหวังในการค้าขายและทำให้ราคาทองคำที่ปลอดภัยลดลงในช่วงเซสชั่นเอเชีย
- ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ รัสเซียและยูเครนกำลังจะมีการเจรจาแบบพบหน้าระดับสูงครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2022 ที่อิสตันบูลในสัปดาห์นี้ ท่ามกลางความต้องการที่เพิ่มขึ้นให้รัสเซียเห็นด้วยกับการหยุดยิง 30 วัน ในฝั่งสหรัฐฯ รัฐมนตรีต่างประเทศมาร์โก รูบิโอ และผู้แทนพิเศษสตีฟ วิทคอฟฟ์ และคีธ เคลล็อกคาดว่าจะเข้าร่วมการเจรจา
- กองทัพอิสราเอลกล่าวว่าได้สกัดขีปนาวุธข้ามเสียงที่ยิงโดยกลุ่มมิลิซิฮูตีที่สนับสนุนอิหร่านไปยังสนามบินเบนกูเรียนใกล้เทลอาวีฟจากเยเมนในคืนวันอังคาร ซึ่งทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอยู่และอาจทำให้ผู้ค้าไม่กล้าวางเดิมพันขาลงอย่างรุนแรงในคู่ XAU/USD
- สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) รายงานว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วไปปรับตัวลดลงสู่ระดับ 2.3% YoY ในเดือนเมษายน จาก 2.4% ในเดือนก่อนหน้า ขณะเดียวกัน CPI พื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวนตรงตามการคาดการณ์และเพิ่มขึ้น 2.8% ในปีต่อปีในเดือนเมษายน
- เทรดเดอร์ยังคงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดต้นทุนการกู้ยืมลง 56 จุดพื้นฐานในปี 2025 ซึ่งไม่ช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐดึงดูดผู้ซื้อที่มีความหมายหลังจากการปรับตัวลดลงในวันอังคารจากระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือน และควรช่วยจำกัดการขาดทุนที่ลึกลงไปสำหรับโลหะมีค่า
- ไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญที่จะเคลื่อนไหวตลาดจากสหรัฐฯ ที่จะเผยแพร่ในวันพุธ ทำให้ดอลลาร์สหรัฐอยู่ในสถานะที่ต้องพึ่งพาการพูดคุยที่กำหนดไว้จากเจ้าหน้าที่เฟด นอกจากนี้ ความรู้สึกความเสี่ยงโดยรวมจะมีบทบาทสำคัญในการสร้างโอกาสการซื้อขายระยะสั้นรอบสินค้าโภคภัณฑ์
ราคาทองคำอาจเร่งการลดลงเมื่อเส้น EMA 200 ช่วง H4 ถูกทำลายอย่างเด็ดขาด
จากมุมมองทางเทคนิค คู่ XAU/USD แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 200 ช่วง ซึ่งปัจจุบันอยู่ใกล้ระดับ $3,225 บนกราฟ 4 ชั่วโมงตั้งแต่ต้นสัปดาห์นี้ โดยพิจารณาจากออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายวันที่เพิ่งเริ่มเคลื่อนที่ในเขตลบ การทะลุผ่านระดับสนับสนุนดังกล่าวจะถูกมองว่าเป็นสัญญาณใหม่สำหรับนักลงทุนขาลง การลดลงต่อไปต่ำกว่าระดับ $3,200 จะยืนยันการแตกหักใหม่และทำให้ราคาทองคำมีความเสี่ยงที่จะกลับมาลดลงจากระดับจิตวิทยา $3,500 หรือจุดสูงสุดตลอดกาลที่แตะในเดือนเมษายน สินค้าโภคภัณฑ์อาจเร่งการลดลงไปทดสอบระดับสนับสนุนที่เกี่ยวข้องถัดไปใกล้บริเวณ $3,135
ในทางกลับกัน จุดสูงสุดในคืนที่ผ่านมา ประมาณ $3,265-3,266 ดูเหมือนจะทำหน้าที่เป็นอุปสรรคทันที ซึ่งหากราคาทองคำสามารถทะลุผ่านไปได้ จะสามารถตั้งเป้าหมายไปที่ระดับ $3,300 ได้ การซื้อขายตามมาบางส่วนและการเคลื่อนไหวเกินระดับสูงสุดในสัปดาห์ ประมาณ $3,317-3,318 อาจเปลี่ยนแนวโน้มไปในทิศทางของนักลงทุนขาขึ้นและดันราคาทองคำไปที่ระดับ $3,345-3,347 ก่อนที่จะไปถึงระดับ $3,360-3,365 ที่เป็นอุปสรรคคงที่ การมีความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องเกินกว่าระดับหลังจะตั้งเวทีสำหรับการเคลื่อนไหวไปยังระดับ $3,400
Risk sentiment FAQs
ในโลกของศัพท์ทางการเงิน มักจะมีคําที่ใช้กันอย่างแพร่หลายสองคํา "risk-on" และ "risk off" สองคำนี้หมายถึงระดับความเสี่ยงที่นักลงทุนเต็มใจที่จะยอมรับในช่วงเวลาที่อ้างอิง ในตลาดลงทุนที่ "เปิดรับความเสี่ยง" คือสิ่งที่นักลงทุนมีความเชื่อมั่นเกี่ยวกับอนาคต และเต็มใจที่จะซื้อสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น ในตลาดลงทุนที่ "ปิดรับความเสี่ยง" นักลงทุนเริ่ม 'ลงทุนอย่างปลอดภัย' เพราะพวกเขากังวลเกี่ยวกับอนาคต ดังนั้นจึงซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า ซึ่งมีความแน่นอนมากขึ้นในการให้ผลตอบแทนแม้ว่าจะค่อนทำกำไรได้น้อยก็ตาม
โดยปกติในช่วงที่ตลาดลงทุน "มีความเสี่ยง" ตลาดหุ้นจะเพิ่มขึ้นสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่เข้าพอร์ต ทองคําก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในช่วงเวลานี้เช่นกันเนื่องจากได้รับประโยชน์จากแนวโน้มการเติบโตที่มีมากขึ้น สกุลเงินของประเทศที่เป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์จํานวนมากจะแข็งแกร่งขึ้นเเพราะความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น สกุลเงินดิจิทัลก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในตลาดลงทุนที่ "ปิดรับความเสี่ยง" พันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะพันธบัตรรัฐบาลชื่อดัง ทองคําได้รับความนิยม และสกุลเงินที่ถือได้ว่าเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย เช่น เยนญี่ปุ่น ฟรังก์สวิส และดอลลาร์สหรัฐ ล้วนได้รับประโยชน์
ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) และสกุลเงินรองลงมา เช่น รูเบิล (RUB) และแรนด์แอฟริกาใต้ (ZAR) ล้วนมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในตลาดที่ "เปิดรับความเสี่ยง" นี่เป็นเพราะเศรษฐกิจของสกุลเงินเหล่านี้พึ่งพาการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์อย่างมากเพื่อการเติบโต และสินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มที่จะขึ้นราคาในช่วงที่ตลาดกล้าเปิดรับความเสี่ยง เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าจะมีความต้องการวัตถุดิบมากขึ้นในอนาคตเพราะกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น
สกุลเงินหลักที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในช่วงที่ "ปิดรับความเสี่ยง" ได้แก่ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เยนญี่ปุ่น (JPY) และฟรังก์สวิส (CHF) ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินสํารองของโลกและเพราะในช่วงวิกฤต นักลงทุนจะซื้อหนี้ของรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งถูกมองว่าปลอดภัยเพราะเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกอย่างสหรัฐอเมริกาไม่น่าจะผิดนัดชําระหนี้ เงินเยนจะแข็งค่าขึ้นเพราะมีความต้องการพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นมากขึ้น สาเหตุนั้นเป็นเพราะนักลงทุนในประเทศที่ถือหุ้นด้วยสัดส่วนที่สูงไม่น่าจะทิ้งพันธบัตรเหล่านี้แม้อยู่ในภาวะวิกฤต ฟรังก์สวิสแข็งค่าขึ้นเพราะกฎหมายการธนาคารของสวิสที่เข้มงวดช่วยให้นักลงทุนได้รับการคุ้มครองเงินทุนมากขึ้น
บทความแนะนำ
